Сравнение BILL vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

BILL12

27PCTY

Инвесторы часто выбирают между BILL и PCTY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PCTY крупнее в 1.6× (5,98 млрд $ vs 3,63 млрд $). По мультипликатору P/E PCTY оценён рынком дешевле: 23.72 против 23515.75 у BILL (разница составляет 99.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Маржинальность: PCTY — 14.94%, BILL — 0.01%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу PCTY сильнее: 71/100 против 32/100 у BILL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте PCTY уверенно лидирует со счётом 27:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

36,45 $-1,89 $ (-4,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,63 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

6.2

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BILLPCTY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PCTY с P/E 23.72 (у BILL — 23515.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) BILL дешевле: 2.39 против 3.50. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) BILL дешевле: 1.01 против 5.18. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 34.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. По чистой рентабельности PCTY впереди: 14.94% против 0.01% у BILL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BILL — 0.50, PCTY — 0.11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BILLPCTY

Показатель	BILL	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	23515.75	23.72
P/B	1.01	5.18
P/S	2.39	3.50
PEG	-34.63	1.44
EV/EBITDA	34.44	12.27
Рентабельность
ROE	0.00%	22.36%
ROA	0.00%	4.74%
Валовая маржа	80.70%	69.30%
Операц. маржа	-3.52%	21.38%
Чистая маржа	0.01%	14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.11
Текущая ликв.	1.66	0.13
Быстрая ликв.	1.66	0.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.00	$4.75
Балансовая стоим.	$37.80	$21.75

Технический анализ

PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, BILL — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BILL — 47.2 (нейтральная зона), PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PCTY торгуется выше SMA 50 (6.0%), тогда как BILL ниже этой средней (-1.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BILL — 11.8 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 1.86). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BILL составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BILLPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BILL	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	47.23	58.65
Stochastic %K	24.46	65.61
CCI (20)	-58.64	93.49
MFI	55.21	58.61
Williams %R	-75.54	-34.39
MACD гистограмма	-0.08	0.80
Momentum (10)	1.27	10.23
Тренд
ADX	11.81	16.89
Цена vs EMA 9	-1.71%	+2.84%
Цена vs EMA 20	-1.69%	+4.62%
Цена vs SMA 50	-1.05%	+5.96%
Цена vs SMA 200	-16.99%	-18.26%
Объём
CMF	-0.29	-0.02
Volume Ratio	93.12	79.78
Волатильность и статистика
Beta	1.86	0.31
ATR %	5.55%	4.56%
Sharpe (1г)	-0.12	-1.55
RS Rating	25.00	8.00
52w от хая	-32.98	-43.89
BB ширина	15.59	14.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BILL — 1,46 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BILL — 23,80 млн $, PCTY — 227,13 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BILL генерирует 309,67 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BILL	PCTY
Выручка	1,46 млрд $	1,60 млрд $
Чистая прибыль	23,80 млн $	227,13 млн $
EPS (TTM)	$0.23	$4.08
Операц. Cash Flow	350,64 млн $	418,23 млн $
Free Cash Flow	309,67 млн $	342,75 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	BILL	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BILL — августе (+11.98%), для PCTY — августе (+9.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BILL — март (-11.99%), для PCTY — декабрь (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BILL: +29.85% против +19.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BILL

+0.9

-3.5

-12.0

+7.7

+0.3

+10.5

+5.4

+12.0

-1.1

-1.4

+7.3

+3.8

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bill.com Holdings, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paylocity Holding Corporation: P/E 23.72 против 23515.75. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BILL или PCTY?

ROE BILL — 0.00%, PCTY — 22.36%. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bill.com Holdings, Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Bill.com Holdings, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По объёму выручки: BILL — 1,46 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BILL или PCTY?

Чистая маржа BILL — 0.01%, PCTY — 14.94%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BILL или PCTY?

Технический скоринг: BILL — 32/100, PCTY — 71/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BILL или PCTY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BILL выигрывает 12, PCTY — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией