Сравнение BILL vs PAYC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BILL имеет отрицательный P/E (-14 242,42), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PAYC прибылен с P/E 22,90. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) BILL оценён ниже: 2,93 против 5,51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BILL — 1,24, у PAYC — 17,31. EV/EBITDA PAYC — 14,00, у BILL — 40,74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Чистая маржа PAYC — 22,78%, у BILL — 0,01%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BILL — 0,50, у PAYC — 1,72. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BILL | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -14 242,42 | 22,90 | |
| P/B | 1,24 | 17,31 | |
| P/S | 2,93 | 5,51 | |
| PEG | 20,98 | 0,85 | |
| EV/EBITDA | 40,74 | 14,00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0,00% | 40,43% | |
| ROA | 0,00% | 9,37% | |
| Валовая маржа | 80,70% | 80,11% | |
| Операц. маржа | -3,52% | 30,30% | |
| Чистая маржа | 0,01% | 22,78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,50 | 1,72 | |
| Текущая ликв. | 1,66 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 1,66 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,69% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 19,50% | |
| EPS | $0,00 | $10,65 | |
| Балансовая стоим. | $37,80 | $12,48 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BILL: скоринг 78/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BILL — 61,3, PAYC — 83,2. BILL в зоне нейтральная зона, а PAYC — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. BILL и PAYC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19,6% и +51,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BILL — 24,3 (слабый тренд), PAYC — 32,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PAYC — 0,23, BILL — 1,54. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BILL | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,30 | 83,15 | |
| Stochastic %K | 70,10 | 94,61 | |
| CCI (20) | 88,25 | 293,81 | |
| MFI | 61,78 | 78,31 | |
| Williams %R | -29,90 | -5,39 | |
| MACD гистограмма | 0,10 | 4,94 | |
| Momentum (10) | 5,74 | 77,27 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,33 | 32,22 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,00% | +23,53% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,43% | +34,01% | |
| Цена vs SMA 50 | +19,58% | +51,02% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,22% | +47,32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 71,58 | 540,35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,54 | 0,23 | |
| ATR % | 4,42% | 4,87% | |
| Sharpe (1г) | 0,39 | -0,06 | |
| RS Rating | 53,00 | 13,00 | |
| 52w от хая | -17,85 | -13,25 | |
| BB ширина | 19,72 | 45,74 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BILL генерирует 1,46 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BILL — +13,40%, PAYC — +8,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BILL — 23,80 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BILL — 309,67 млн $, PAYC — 408 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BILL | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,46 млрд $ | 2,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.40% | +8.90% | |
| Чистая прибыль | 23,80 млн $ | 453,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -9.70% | — |
| EPS (TTM) | $0,23 | $8,13 | |
| Операц. Cash Flow | 350,64 млн $ | 678,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 309,67 млн $ | 408 млн $ |
Дивиденды
PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 0,69% годовых, тогда как BILL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как BILL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BILL | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,69% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,13 | |
| Коэфф. выплат | — | 19,50% | |
| Лет выплат | 0 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BILL показывает лучшую среднюю доходность в августе (+11,98%), PAYC — в июле (+8,08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BILL — март (-11,99%), PAYC — сентябрь (-3,42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BILL: +27,92% против +24,67%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bill.com Holdings, Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — BILL или PAYC?
Какие дивиденды у Bill.com Holdings, Inc. и Paycom Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bill.com Holdings, Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше маржинальность — BILL или PAYC?
Какая акция лучше по технике — BILL или PAYC?
Что лучше купить — BILL или PAYC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией