Сравнение BILL vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

BILL9

27PATH

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) и UiPath Inc. (PATH) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PATH крупнее в 1.6× (5,69 млрд $ vs 3,63 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PATH — P/E 20.45 vs 23515.75 у BILL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Чистая маржа PATH — 17.53%, у BILL — 0.01%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PATH набирает 51 из 100 по техническому скорингу, BILL — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:9 в пользу PATH. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

36,45 $-1,89 $ (-4,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,63 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

6.2

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BILLPATH

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PATH оценён рынком дешевле: 20.45 против 23515.75 у BILL (разница составляет 99.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) BILL оценён ниже: 2.39 против 3.60. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BILL — 1.01, у PATH — 2.77. EV/EBITDA BILL — 34.44, у PATH — 66.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. PATH удерживает чистую маржу на уровне 17.53%, опережая BILL (0.01%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BILL — 0.50, у PATH — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BILLPATH

Показатель	BILL	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	23515.75	20.45
P/B	1.01	2.77
P/S	2.39	3.60
PEG	-34.63	0.01
EV/EBITDA	34.44	66.75
Рентабельность
ROE	0.00%	15.32%
ROA	0.00%	8.88%
Валовая маржа	80.70%	83.25%
Операц. маржа	-3.52%	3.52%
Чистая маржа	0.01%	17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.03
Текущая ликв.	1.66	2.48
Быстрая ликв.	1.66	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.00	$0.53
Балансовая стоим.	$37.80	$3.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу PATH: скоринг 51/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BILL — 47.2, PATH — 53.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BILL на -1.1%, PATH на -0.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BILL — 11.8 (нет тренда), PATH — 11.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PATH — 1.19, BILL — 1.86. BILL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BILLPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BILL	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	47.23	53.36
Stochastic %K	24.46	74.76
CCI (20)	-58.64	33.27
MFI	55.21	51.89
Williams %R	-75.54	-25.24
MACD гистограмма	-0.08	0.06
Momentum (10)	1.27	0.27
Тренд
ADX	11.81	11.89
Цена vs EMA 9	-1.71%	+3.30%
Цена vs EMA 20	-1.69%	+3.06%
Цена vs SMA 50	-1.05%	-0.24%
Цена vs SMA 200	-16.99%	-17.06%
Объём
CMF	-0.29	0.04
Volume Ratio	93.12	113.76
Волатильность и статистика
Beta	1.86	1.19
ATR %	5.55%	5.90%
Sharpe (1г)	-0.12	-0.01
RS Rating	25.00	27.00
52w от хая	-32.98	-45.72
BB ширина	15.59	14.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BILL генерирует 1,46 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BILL — 23,80 млн $, PATH — 282,33 млн $. PATH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BILL — 309,67 млн $, PATH — 352,16 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BILL	PATH
Выручка	1,46 млрд $	1,61 млрд $
Чистая прибыль	23,80 млн $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$0.23	$0.52
Операц. Cash Flow	350,64 млн $	371,21 млн $
Free Cash Flow	309,67 млн $	352,16 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BILL	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BILL показывает лучшую среднюю доходность в августе (+11.98%), PATH — в ноябре (+4.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BILL — март (-11.99%), PATH — февраль (-8.97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BILL

+0.9

-3.5

-12.0

+7.7

+0.3

+10.5

+5.4

+12.0

-1.1

-1.4

+7.3

+3.8

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bill.com Holdings, Inc. или UiPath Inc.?

Мультипликатор P/E у UiPath Inc. ниже (20.45 vs 23515.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BILL или PATH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BILL — 0.00%, PATH — 15.32%. Преимущество у PATH.

Какие дивиденды у Bill.com Holdings, Inc. и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Bill.com Holdings, Inc. или UiPath Inc.?

Выручка BILL за TTM — 1,46 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. PATH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BILL или PATH?

Чистая маржа BILL — 0.01%, PATH — 17.53%. PATH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BILL или PATH?

Технический скоринг: BILL — 32/100, PATH — 51/100. PATH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BILL или PATH?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:27 в пользу PATH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией