Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение BILL vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

BILL11

29PATH

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) и UiPath Inc. (PATH) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PATH крупнее в 1,7× (8,29 млрд $ vs 4,91 млрд $). Убыточность BILL (P/E -14 696,97) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PATH показывает P/E 26,52. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Чистая маржа PATH — 19,58%, у BILL — 0,01%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 29:11 в пользу PATH. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

$49,28+$0,78 (+1,61%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,91 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

$15,59-$0,41 (-2,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,29 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.8

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

BILLPATH

Фундаментальный анализ

BILL имеет отрицательный P/E (-14 696,97), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PATH прибылен с P/E 26,52. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) BILL оценён ниже: 3,02 против 5,09. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BILL — 1,28, у PATH — 4,40. EV/EBITDA BILL — 41,84, у PATH — 49,67. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. PATH удерживает чистую маржу на уровне 19,58%, опережая BILL (0,01%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BILL — 0,50, у PATH — 0,04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BILLPATH

Показатель	BILL	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	-14 696,97	26,52
P/B	1,28	4,40
P/S	3,02	5,09
PEG	21,65	0,01
EV/EBITDA	41,84	49,67
Рентабельность
ROE	0,00%	17,29%
ROA	0,00%	11,27%
Валовая маржа	80,70%	82,96%
Операц. маржа	-3,52%	6,19%
Чистая маржа	0,01%	19,58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,50	0,04
Текущая ликв.	1,66	2,20
Быстрая ликв.	1,66	2,20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,00	$0,63
Балансовая стоим.	$37,80	$3,63

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BILL — 58,3, PATH — 69,4. Обе акции находятся в одной зоне. BILL и PATH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18,0% и +32,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BILL — 27,5 (выраженный тренд), PATH — 25,0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PATH — 1,22, BILL — 1,57. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BILLPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BILL	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	58,26	69,41
Stochastic %K	52,05	83,91
CCI (20)	60,42	103,09
MFI	64,58	70,54
Williams %R	-47,95	-16,09
MACD гистограмма	-0,06	0,26
Momentum (10)	1,28	2,94
Тренд
ADX	27,46	24,96
Цена vs EMA 9	-0,57%	+4,51%
Цена vs EMA 20	+3,24%	+13,19%
Цена vs SMA 50	+18,03%	+32,40%
Цена vs SMA 200	+10,83%	+25,63%
Объём
CMF	-0,01	0,21
Volume Ratio	74,92	93,97
Волатильность и статистика
Beta	1,57	1,22
ATR %	4,55%	5,38%
Sharpe (1г)	0,51	0,82
RS Rating	64,00	80,00
52w от хая	-15,22	-19,41
BB ширина	22,37	56,93

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BILL генерирует 1,46 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BILL — +13,40%, PATH — +12,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BILL — 23,80 млн $, PATH — 282,33 млн $. PATH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BILL — 309,67 млн $, PATH — 352,16 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BILL	PATH
Выручка	1,46 млрд $	1,61 млрд $
Рост выручки (г/г)	+13.40%	+12.70%
Чистая прибыль	23,80 млн $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$0,23	$0,52
Операц. Cash Flow	350,64 млн $	371,21 млн $
Free Cash Flow	309,67 млн $	352,16 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BILL	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BILL показывает лучшую среднюю доходность в августе (+11,98%), PATH — в ноябре (+4,05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BILL — март (-11,99%), PATH — февраль (-8,97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BILL

+0,9

-3,5

-12,0

+7,7

-0,5

+7,8

+6,9

+12,0

-1,1

-1,4

+7,3

+3,8

PATH

-1,2

-9,0

-5,7

-6,9

+2,8

-3,9

-0,8

-1,7

-1,0

+1,5

+4,0

-0,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bill.com Holdings, Inc. или UiPath Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BILL или PATH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BILL — 0,00%, PATH — 17,29%. Преимущество у PATH.

Какие дивиденды у Bill.com Holdings, Inc. и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Bill.com Holdings, Inc. или UiPath Inc.?

Выручка BILL за TTM — 1,46 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. PATH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BILL или PATH?

Чистая маржа BILL — 0,01%, PATH — 19,58%. PATH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BILL или PATH?

Технический скоринг: BILL — 76/100, PATH — 75/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BILL или PATH?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:29 в пользу PATH по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией