Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение BILL vs MSTR

Тикер 1

Тикер 2

BILL26

15MSTR

Инвесторы часто выбирают между BILL и MSTR — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MSTR крупнее в 6,9× (33,08 млрд $ vs 4,78 млрд $). Ни BILL (P/E -14 542,42), ни MSTR (P/E -1,04) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Отрицательная чистая маржа MSTR (-6102,96%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу BILL сильнее: 68/100 против 58/100 у MSTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 26:15 — убедительное преимущество BILL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

$47,99+$0,99 (+2,11%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,78 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.1

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Strategy Inc

MSTRNASDAQ

$100,01+$3,16 (+3,26%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 33,08 млрд $

ETP Rank3.2

Стоимость

7.3

Качество

5.5

Рост

3.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

BILLMSTR

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E BILL — -14 542,42, MSTR — -1,04. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) BILL дешевле: 2,99 против 66,39. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 0,76 против 1,27. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Отрицательная чистая маржа MSTR (-6102,96%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BILL — 0,50, MSTR — 0,15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BILLMSTR

Показатель	BILL	MSTR
Мультипликаторы оценки
P/E	-14 542,42	-1,04
P/B	1,27	0,76
P/S	2,99	66,39
PEG	21,42	0,01
EV/EBITDA	41,46	-1,75
Рентабельность
ROE	0,00%	-60,79%
ROA	0,00%	-57,86%
Валовая маржа	80,70%	67,60%
Операц. маржа	-3,52%	-1676,72%
Чистая маржа	0,01%	-6102,96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,50	0,15
Текущая ликв.	1,66	5,39
Быстрая ликв.	1,66	5,39
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	-3,13%
EPS	$0,00	-$88,60
Балансовая стоим.	$37,80	$132,04

Технический анализ

BILL набирает 68 из 100 по техническому скорингу, MSTR — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BILL — 63,6 (нейтральная зона), MSTR — 50,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: BILL выше на 21,3%, MSTR — ниже на -6,0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. BILL выше SMA 200 (+9,5%), MSTR — ниже (-36,3%). Долгосрочный тренд в пользу BILL. Сила тренда по ADX: BILL — 24,6 (слабый тренд), MSTR — 11,2 (нет тренда). По бете BILL стабильнее (1,54 vs 2,90). Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BILLMSTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BILL	MSTR
Осцилляторы
RSI (14)	63,64	50,37
Stochastic %K	81,44	66,30
CCI (20)	116,52	136,04
MFI	60,64	55,56
Williams %R	-18,56	-33,70
MACD гистограмма	0,07	1,51
Momentum (10)	4,48	8,34
Тренд
ADX	24,56	11,18
Цена vs EMA 9	+2,49%	+2,91%
Цена vs EMA 20	+6,87%	+2,33%
Цена vs SMA 50	+21,28%	-5,95%
Цена vs SMA 200	+9,54%	-36,29%
Объём
CMF	0,01	0,08
Volume Ratio	62,69	193,10
Волатильность и статистика
Beta	1,54	2,90
ATR %	4,30%	6,37%
Sharpe (1г)	0,45	-1,60
RS Rating	52,00	1,00
52w от хая	-16,12	-75,86
BB ширина	19,18	11,44

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BILL — 1,46 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BILL растёт быстрее по выручке: +13,40% год к году против +3,00% у MSTR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. MSTR убыточен (чистая прибыль -3,85 млрд $), тогда как BILL генерирует прибыль (23,80 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BILL генерирует 309,67 млн $, MSTR — -22,58 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BILL	MSTR
Выручка	1,46 млрд $	477,23 млн $
Рост выручки (г/г)	+13.40%	+3.00%
Чистая прибыль	23,80 млн $	-3,85 млрд $
EPS (TTM)	$0,23	-$13,89
Операц. Cash Flow	350,64 млн $	-67,24 млн $
Free Cash Flow	309,67 млн $	-22,58 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	BILL	MSTR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	-3,13%
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BILL — августе (+11,98%), для MSTR — ноябре (+13,53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BILL — март (-11,99%), для MSTR — декабрь (-5,45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +43,46% против +27,92%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BILL

+0,9

-3,5

-12,0

+7,7

-0,5

+7,8

+6,9

+12,0

-1,1

-1,4

+7,3

+3,8

MSTR

+6,9

+7,9

+5,6

+1,3

-2,7

-2,3

+7,8

-1,9

+0,3

+12,5

+13,5

-5,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bill.com Holdings, Inc. или Strategy Inc?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BILL или MSTR?

ROE BILL — 0,00%, MSTR — -60,79%. BILL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bill.com Holdings, Inc. и Strategy Inc?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Bill.com Holdings, Inc. или Strategy Inc?

По объёму выручки: BILL — 1,46 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — BILL или MSTR?

Технический скоринг: BILL — 68/100, MSTR — 58/100. BILL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BILL или MSTR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик BILL выигрывает 26, MSTR — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией