Сравнение BILL vs MSFT

Тикер 1

Тикер 2

BILL9

32MSFT

Инвесторы часто выбирают между BILL и MSFT — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MSFT крупнее в 857.6× (3,11 трлн $ vs 3,63 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSFT с P/E 24.97 (у BILL — 23515.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Маржинальность: MSFT — 39.34%, BILL — 0.01%. У MSFT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как BILL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MSFT сильнее: 63/100 против 32/100 у BILL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте MSFT уверенно лидирует со счётом 32:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

36,45 $-1,89 $ (-4,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,63 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

6.2

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BILLMSFT

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MSFT выглядит привлекательнее: 24.97 против 23515.75. Премия к оценке BILL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) BILL дешевле: 2.39 против 9.83. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) BILL дешевле: 1.01 против 7.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSFT оценён ниже: 15.69 vs 34.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. По чистой рентабельности MSFT впереди: 39.34% против 0.01% у BILL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BILL — 0.50, MSFT — 0.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BILLMSFT

Показатель	BILL	MSFT
Мультипликаторы оценки
P/E	23515.75	24.97
P/B	1.01	7.55
P/S	2.39	9.83
PEG	-34.63	0.84
EV/EBITDA	34.44	15.69
Рентабельность
ROE	0.00%	33.13%
ROA	0.00%	18.04%
Валовая маржа	80.70%	68.31%
Операц. маржа	-3.52%	46.80%
Чистая маржа	0.01%	39.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.14
Текущая ликв.	1.66	1.28
Быстрая ликв.	1.66	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.83%
Коэфф. выплат	0.00%	20.65%
EPS	$0.00	$16.86
Балансовая стоим.	$37.80	$55.80

Технический анализ

MSFT набирает 63 из 100 по техническому скорингу, BILL — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BILL — 47.2 (нейтральная зона), MSFT — 54.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MSFT торгуется выше SMA 50 (4.8%), тогда как BILL ниже этой средней (-1.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BILL — 11.8 (нет тренда), MSFT — 16.3 (нет тренда). По бете MSFT стабильнее (0.87 vs 1.86). Дневная волатильность (ATR%) BILL составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BILLMSFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BILL	MSFT
Осцилляторы
RSI (14)	47.23	54.87
Stochastic %K	24.46	57.23
CCI (20)	-58.64	53.53
MFI	55.21	59.34
Williams %R	-75.54	-42.77
MACD гистограмма	-0.08	-0.43
Momentum (10)	1.27	-1.68
Тренд
ADX	11.81	16.26
Цена vs EMA 9	-1.71%	+0.73%
Цена vs EMA 20	-1.69%	+1.33%
Цена vs SMA 50	-1.05%	+4.84%
Цена vs SMA 200	-16.99%	-9.44%
Объём
CMF	-0.29	0.04
Volume Ratio	93.12	108.45
Волатильность и статистика
Beta	1.86	0.87
ATR %	5.55%	2.56%
Sharpe (1г)	-0.12	-0.40
RS Rating	25.00	33.00
52w от хая	-32.98	-24.55
BB ширина	15.59	6.95

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BILL — 1,46 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BILL — 23,80 млн $, MSFT — 101,83 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. FCF: BILL генерирует 309,67 млн $, MSFT — 71,61 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BILL	MSFT
Выручка	1,46 млрд $	281,72 млрд $
Чистая прибыль	23,80 млн $	101,83 млрд $
EPS (TTM)	$0.23	$13.70
Операц. Cash Flow	350,64 млн $	136,16 млрд $
Free Cash Flow	309,67 млн $	71,61 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, BILL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BILL не имеет дивидендной истории.

Показатель	BILL	MSFT
Див. доходность	—	0.83%
Годовые дивиденды	—	$1.82
Коэфф. выплат	—	20.65%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-4.57%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BILL — августе (+11.98%), для MSFT — июне (+3.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BILL — март (-11.99%), для MSFT — февраль (-1.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BILL: +29.85% против +19.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BILL

+0.9

-3.5

-12.0

+7.7

+0.3

+10.5

+5.4

+12.0

-1.1

-1.4

+7.3

+3.8

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bill.com Holdings, Inc. или Microsoft Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Microsoft Corporation: P/E 24.97 против 23515.75. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BILL или MSFT?

ROE BILL — 0.00%, MSFT — 33.13%. MSFT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bill.com Holdings, Inc. и Microsoft Corporation?

Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. Bill.com Holdings, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Bill.com Holdings, Inc. или Microsoft Corporation?

По объёму выручки: BILL — 1,46 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BILL или MSFT?

Чистая маржа BILL — 0.01%, MSFT — 39.34%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BILL или MSFT?

Технический скоринг: BILL — 32/100, MSFT — 63/100. MSFT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BILL или MSFT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BILL выигрывает 9, MSFT — 32. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией