Сравнение BILL vs MANH

Тикер 1

Тикер 2

BILL16

22MANH

BILL против MANH — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MANH крупнее в 2.2× (7,96 млрд $ vs 3,63 млрд $). MANH торгуется с P/E 37.76, тогда как BILL — с P/E 23515.75. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По чистой рентабельности MANH впереди: 19.68% против 0.01% у BILL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MANH набирает 47 из 100 по техническому скорингу, BILL — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MANH побеждает по числу метрик: 22 против 16 у BILL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

36,45 $-1,89 $ (-4,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,63 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

6.2

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

BILLMANH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MANH — P/E 37.76 vs 23515.75 у BILL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) BILL оценён ниже: 2.39 против 7.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BILL дешевле: 1.01 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MANH оценён ниже: 27.10 vs 34.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Маржинальность: MANH — 19.68%, BILL — 0.01%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BILL — 0.50, MANH — 0.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BILLMANH

Показатель	BILL	MANH
Мультипликаторы оценки
P/E	23515.75	37.76
P/B	1.01	39.88
P/S	2.39	7.37
PEG	-34.63	22.34
EV/EBITDA	34.44	27.10
Рентабельность
ROE	0.00%	78.22%
ROA	0.00%	29.26%
Валовая маржа	80.70%	55.56%
Операц. маржа	-3.52%	25.58%
Чистая маржа	0.01%	19.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.27
Текущая ликв.	1.66	1.10
Быстрая ликв.	1.66	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.00	$3.63
Балансовая стоим.	$37.80	$3.44

Технический анализ

Техническая картина в пользу MANH: скоринг 47/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BILL — 47.2, MANH — 51.1. Обе акции находятся в одной зоне. MANH торгуется выше SMA 50 (1.1%), тогда как BILL ниже этой средней (-1.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BILL — 11.8 (нет тренда), MANH — 14.2 (нет тренда). Волатильность: бета MANH — 0.93, BILL — 1.86. BILL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) BILL составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BILLMANH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BILL	MANH
Осцилляторы
RSI (14)	47.23	51.09
Stochastic %K	24.46	59.19
CCI (20)	-58.64	-58.41
MFI	55.21	51.05
Williams %R	-75.54	-40.81
MACD гистограмма	-0.08	-0.34
Momentum (10)	1.27	-0.72
Тренд
ADX	11.81	14.24
Цена vs EMA 9	-1.71%	+1.33%
Цена vs EMA 20	-1.69%	+0.85%
Цена vs SMA 50	-1.05%	+1.13%
Цена vs SMA 200	-16.99%	-19.63%
Объём
CMF	-0.29	-0.11
Volume Ratio	93.12	79.47
Волатильность и статистика
Beta	1.86	0.93
ATR %	5.55%	4.74%
Sharpe (1г)	-0.12	-0.85
RS Rating	25.00	15.00
52w от хая	-32.98	-44.55
BB ширина	15.59	13.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BILL генерирует 1,46 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BILL — 23,80 млн $, MANH — 219,95 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. FCF: BILL генерирует 309,67 млн $, MANH — 374,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BILL	MANH
Выручка	1,46 млрд $	1,08 млрд $
Чистая прибыль	23,80 млн $	219,95 млн $
EPS (TTM)	$0.23	$3.64
Операц. Cash Flow	350,64 млн $	389,47 млн $
Free Cash Flow	309,67 млн $	374,01 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BILL	MANH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BILL показывает лучшую среднюю доходность в августе (+11.98%), MANH — в апреле (+7.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BILL — март (-11.99%), для MANH — октябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BILL: +29.85% против +14.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BILL

+0.9

-3.5

-12.0

+7.7

+0.3

+10.5

+5.4

+12.0

-1.1

-1.4

+7.3

+3.8

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bill.com Holdings, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

Мультипликатор P/E у Manhattan Associates, Inc. ниже (37.76 vs 23515.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BILL или MANH?

ROE BILL — 0.00%, MANH — 78.22%. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bill.com Holdings, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Bill.com Holdings, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

По объёму выручки: BILL — 1,46 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BILL или MANH?

Чистая маржа BILL — 0.01%, MANH — 19.68%. MANH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BILL или MANH?

Технический скоринг: BILL — 32/100, MANH — 47/100. MANH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BILL или MANH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BILL выигрывает 16, MANH — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией