Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение BILL vs FTNT

Тикер 1

Тикер 2

BILL15

23FTNT

BILL против FTNT — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации FTNT крупнее в 23,7× (114,35 млрд $ vs 4,83 млрд $). Убыточность BILL (P/E -14 696,97) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. FTNT показывает P/E 54,49. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Маржинальность: FTNT — 28,17%, BILL — 0,01%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. BILL набирает 76 из 100 по техническому скорингу, FTNT — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте FTNT уверенно лидирует со счётом 23:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

$48,50-$1,28 (-2,57%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,83 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

$155,85-$4,16 (-2,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 114,35 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

4.1

Качество

9.0

Рост

6.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BILLFTNT

Фундаментальный анализ

BILL имеет отрицательный P/E (-14 696,97), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — FTNT прибылен с P/E 54,49. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) BILL оценён ниже: 3,02 против 15,19. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BILL дешевле: 1,28 против 73,94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FTNT оценён ниже: 38,68 vs 41,84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. По чистой рентабельности FTNT впереди: 28,17% против 0,01% у BILL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BILL — 0,50, FTNT — 0,32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BILLFTNT

Показатель	BILL	FTNT
Мультипликаторы оценки
P/E	-14 696,97	54,49
P/B	1,28	73,94
P/S	3,02	15,19
PEG	21,65	4,18
EV/EBITDA	41,84	38,68
Рентабельность
ROE	0,00%	187,95%
ROA	0,00%	19,53%
Валовая маржа	80,70%	80,38%
Операц. маржа	-3,52%	32,43%
Чистая маржа	0,01%	28,17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,50	0,32
Текущая ликв.	1,66	1,28
Быстрая ликв.	1,66	1,19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,00	$2,88
Балансовая стоим.	$37,80	$2,11

Технический анализ

Техническая картина в пользу BILL: скоринг 76/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BILL — 58,3, FTNT — 47,2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BILL на 18,0%, FTNT на 0,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BILL — 27,5 (выраженный тренд), FTNT — 32,4 (выраженный тренд). Волатильность: бета FTNT — 1,01, BILL — 1,57. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BILL составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BILLFTNT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BILL	FTNT
Осцилляторы
RSI (14)	58,26	47,21
Stochastic %K	52,05	42,66
CCI (20)	60,42	-29,20
MFI	64,58	69,07
Williams %R	-47,95	-57,34
MACD гистограмма	-0,06	-0,69
Momentum (10)	1,28	-7,36
Тренд
ADX	27,46	32,35
Цена vs EMA 9	-0,57%	-2,86%
Цена vs EMA 20	+3,24%	-2,30%
Цена vs SMA 50	+18,03%	+0,52%
Цена vs SMA 200	+10,83%	+48,70%
Объём
CMF	-0,01	-0,15
Volume Ratio	74,92	73,57
Волатильность и статистика
Beta	1,57	1,01
ATR %	4,55%	4,19%
Sharpe (1г)	0,51	1,81
RS Rating	64,00	93,00
52w от хая	-15,22	-9,44
BB ширина	22,37	12,94

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BILL генерирует 1,46 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FTNT — +14,20%, BILL — +13,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BILL — 23,80 млн $, FTNT — 1,85 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: BILL генерирует 309,67 млн $, FTNT — 2,23 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BILL	FTNT	Лидер
Выручка	1,46 млрд $	6,80 млрд $
Рост выручки (г/г)	+13.40%	+14.20%
Чистая прибыль	23,80 млн $	1,85 млрд $
Рост прибыли (г/г)	—	+6.20%	—
EPS (TTM)	$0,23	$2,44
Операц. Cash Flow	350,64 млн $	2,59 млрд $
Free Cash Flow	309,67 млн $	2,23 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BILL	FTNT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BILL показывает лучшую среднюю доходность в августе (+11,98%), FTNT — в мае (+8,61%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BILL — март (-11,99%), для FTNT — сентябрь (-0,77%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +34,26% против +27,92%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BILL

+0,9

-3,5

-12,0

+7,7

-0,5

+7,8

+6,9

+12,0

-1,1

-1,4

+7,3

+3,8

FTNT

+3,8

+6,2

+1,3

+2,1

+8,6

+2,0

+2,5

+1,7

-0,8

+0,9

+2,1

+3,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bill.com Holdings, Inc. или Fortinet, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BILL или FTNT?

ROE BILL — 0,00%, FTNT — 187,95%. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bill.com Holdings, Inc. и Fortinet, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Bill.com Holdings, Inc. или Fortinet, Inc.?

По объёму выручки: BILL — 1,46 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BILL или FTNT?

Чистая маржа BILL — 0,01%, FTNT — 28,17%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BILL или FTNT?

Технический скоринг: BILL — 76/100, FTNT — 52/100. BILL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BILL или FTNT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик BILL выигрывает 15, FTNT — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией