Сравнение BILL vs FRSH

Тикер 1

Тикер 2

BILL12

25FRSH

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) и Freshworks Inc. (FRSH) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. FRSH торгуется с P/E 14.46, тогда как BILL — с P/E 23515.75. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Чистая маржа FRSH — 20.69%, у BILL — 0.01%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. FRSH набирает 71 из 100 по техническому скорингу, BILL — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:12 в пользу FRSH. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

36,45 $-1,89 $ (-4,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,63 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

6.2

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

BILLFRSH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FRSH — P/E 14.46 vs 23515.75 у BILL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) BILL оценён ниже: 2.39 против 2.92. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BILL — 1.01, у FRSH — 2.56. EV/EBITDA FRSH — 31.78, у BILL — 34.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. FRSH удерживает чистую маржу на уровне 20.69%, опережая BILL (0.01%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BILL — 0.50, у FRSH — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BILLFRSH

Показатель	BILL	FRSH
Мультипликаторы оценки
P/E	23515.75	14.46
P/B	1.01	2.56
P/S	2.39	2.92
PEG	-34.63	0.01
EV/EBITDA	34.44	31.78
Рентабельность
ROE	0.00%	18.54%
ROA	0.00%	11.23%
Валовая маржа	80.70%	84.97%
Операц. маржа	-3.52%	1.79%
Чистая маржа	0.01%	20.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.03
Текущая ликв.	1.66	1.94
Быстрая ликв.	1.66	1.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.00	$0.64
Балансовая стоим.	$37.80	$3.60

Технический анализ

Техническая картина в пользу FRSH: скоринг 71/100 vs 32/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BILL — 47.2, FRSH — 60.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: FRSH выше на 10.2%, BILL — ниже на -1.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BILL — 11.8 (нет тренда), FRSH — 11.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FRSH — 0.88, BILL — 1.86. BILL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) BILL составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BILLFRSH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BILL	FRSH
Осцилляторы
RSI (14)	47.23	60.58
Stochastic %K	24.46	79.50
CCI (20)	-58.64	103.25
MFI	55.21	55.54
Williams %R	-75.54	-20.50
MACD гистограмма	-0.08	0.04
Momentum (10)	1.27	0.31
Тренд
ADX	11.81	11.51
Цена vs EMA 9	-1.71%	+3.57%
Цена vs EMA 20	-1.69%	+5.53%
Цена vs SMA 50	-1.05%	+10.15%
Цена vs SMA 200	-16.99%	-13.84%
Объём
CMF	-0.29	0.22
Volume Ratio	93.12	106.51
Волатильность и статистика
Beta	1.86	0.88
ATR %	5.55%	5.07%
Sharpe (1г)	-0.12	-0.97
RS Rating	25.00	11.00
52w от хая	-32.98	-42.68
BB ширина	15.59	16.32

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BILL генерирует 1,46 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BILL — 23,80 млн $, FRSH — 183,72 млн $. FRSH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BILL — 309,67 млн $, FRSH — 245,22 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BILL	FRSH
Выручка	1,46 млрд $	838,81 млн $
Чистая прибыль	23,80 млн $	183,72 млн $
EPS (TTM)	$0.23	$0.63
Операц. Cash Flow	350,64 млн $	250,92 млн $
Free Cash Flow	309,67 млн $	245,22 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BILL	FRSH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BILL показывает лучшую среднюю доходность в августе (+11.98%), FRSH — в ноябре (+8.15%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BILL — март (-11.99%), FRSH — февраль (-15.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BILL

+0.9

-3.5

-12.0

+7.7

+0.3

+10.5

+5.4

+12.0

-1.1

-1.4

+7.3

+3.8

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bill.com Holdings, Inc. или Freshworks Inc.?

Мультипликатор P/E у Freshworks Inc. ниже (14.46 vs 23515.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BILL или FRSH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BILL — 0.00%, FRSH — 18.54%. Преимущество у FRSH.

Какие дивиденды у Bill.com Holdings, Inc. и Freshworks Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Bill.com Holdings, Inc. или Freshworks Inc.?

Выручка BILL за TTM — 1,46 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. BILL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BILL или FRSH?

Чистая маржа BILL — 0.01%, FRSH — 20.69%. FRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BILL или FRSH?

Технический скоринг: BILL — 32/100, FRSH — 71/100. FRSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BILL или FRSH?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:25 в пользу FRSH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией