Сравнение BILL vs FROG

Тикер 1

Тикер 2

BILL16

23FROG

Инвесторы часто выбирают между BILL и FROG — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации FROG крупнее в 2.4× (8,65 млрд $ vs 3,63 млрд $). P/E у FROG отрицательный (-143.27) — компания генерирует убытки. BILL прибылен, P/E составляет 23515.75. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Отрицательная чистая маржа FROG (-10.93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу FROG сильнее: 77/100 против 32/100 у BILL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте FROG уверенно лидирует со счётом 23:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

36,45 $-1,89 $ (-4,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,63 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

6.2

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

JFrog Ltd.

FROGNASDAQ

71,44 $-1,99 $ (-2,71%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,65 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

5.3

Качество

5.3

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BILLFROG

Фундаментальный анализ

Убыточность FROG (P/E -143.27) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BILL показывает P/E 23515.75. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) BILL дешевле: 2.39 против 15.79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) BILL дешевле: 1.01 против 9.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Отрицательная чистая маржа FROG (-10.93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BILL — 0.50, FROG — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BILLFROG

Показатель	BILL	FROG
Мультипликаторы оценки
P/E	23515.75	-143.27
P/B	1.01	9.55
P/S	2.39	15.79
PEG	-34.63	-5.22
EV/EBITDA	34.44	-172.95
Рентабельность
ROE	0.00%	-7.04%
ROA	0.00%	-4.48%
Валовая маржа	80.70%	77.48%
Операц. маржа	-3.52%	-14.50%
Чистая маржа	0.01%	-10.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.02
Текущая ликв.	1.66	2.20
Быстрая ликв.	1.66	2.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.00	$-0.51
Балансовая стоим.	$37.80	$7.69

Технический анализ

FROG набирает 77 из 100 по техническому скорингу, BILL — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BILL — 47.2 (нейтральная зона), FROG — 76.6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FROG торгуется выше SMA 50 (46.9%), тогда как BILL ниже этой средней (-1.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FROG выше SMA 200 (+41.6%), BILL — ниже (-17.0%). Долгосрочный тренд в пользу FROG. Сила тренда по ADX: BILL — 11.8 (нет тренда), FROG — 34.4 (выраженный тренд). FROG демонстрирует выраженный тренд, а BILL — нет. По бете FROG стабильнее (1.24 vs 1.86). Дневная волатильность (ATR%) BILL составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BILLFROG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BILL	FROG
Осцилляторы
RSI (14)	47.23	76.57
Stochastic %K	24.46	98.89
CCI (20)	-58.64	105.07
MFI	55.21	74.11
Williams %R	-75.54	-1.11
MACD гистограмма	-0.08	1.31
Momentum (10)	1.27	19.62
Тренд
ADX	11.81	34.44
Цена vs EMA 9	-1.71%	+10.09%
Цена vs EMA 20	-1.69%	+21.34%
Цена vs SMA 50	-1.05%	+46.85%
Цена vs SMA 200	-16.99%	+41.65%
Объём
CMF	-0.29	0.40
Volume Ratio	93.12	111.31
Волатильность и статистика
Beta	1.86	1.24
ATR %	5.55%	5.20%
Sharpe (1г)	-0.12	1.04
RS Rating	25.00	85.00
52w от хая	-32.98	-0.39
BB ширина	15.59	70.47

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BILL — 1,46 млрд $, FROG — 531,84 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FROG убыточен (чистая прибыль -71,82 млн $), тогда как BILL генерирует прибыль (23,80 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BILL генерирует 309,67 млн $, FROG — 142,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BILL	FROG
Выручка	1,46 млрд $	531,84 млн $
Чистая прибыль	23,80 млн $	-71,82 млн $
EPS (TTM)	$0.23	$-0.62
Операц. Cash Flow	350,64 млн $	145,73 млн $
Free Cash Flow	309,67 млн $	142,27 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	BILL	FROG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BILL — августе (+11.98%), для FROG — июне (+10.72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BILL — март (-11.99%), для FROG — август (-5.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BILL: +29.85% против +6.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BILL

+0.9

-3.5

-12.0

+7.7

+0.3

+10.5

+5.4

+12.0

-1.1

-1.4

+7.3

+3.8

FROG

+1.3

-4.5

-4.2

-4.7

+1.8

+10.7

+2.6

-5.8

+3.9

-1.0

+5.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bill.com Holdings, Inc. или JFrog Ltd.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BILL или FROG?

ROE BILL — 0.00%, FROG — -7.04%. BILL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bill.com Holdings, Inc. и JFrog Ltd.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Bill.com Holdings, Inc. или JFrog Ltd.?

По объёму выручки: BILL — 1,46 млрд $, FROG — 531,84 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — BILL или FROG?

Технический скоринг: BILL — 32/100, FROG — 77/100. FROG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BILL или FROG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BILL выигрывает 16, FROG — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией