Сравнение BILL vs DOX

Тикер 1

Тикер 2

BILL11

30DOX

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) и Amdocs Limited (DOX) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DOX крупнее в 1.8× (6,71 млрд $ vs 3,63 млрд $). DOX торгуется с P/E 12.27, тогда как BILL — с P/E 23515.75. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. DOX удерживает чистую маржу на уровне 11.82%, опережая BILL (0.01%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, BILL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BILL набирает 28 из 100 по техническому скорингу, DOX — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 30:11 — убедительное преимущество DOX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

36,45 $-1,89 $ (-4,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,63 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

6.2

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BILLDOX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 23515.75 у BILL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) DOX оценён ниже: 1.46 против 2.39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BILL — 1.01, у DOX — 1.98. EV/EBITDA DOX — 7.97, у BILL — 34.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Чистая маржа DOX — 11.82%, у BILL — 0.01%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BILL — 0.50, у DOX — 0.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BILLDOX

Показатель	BILL	DOX
Мультипликаторы оценки
P/E	23515.75	12.27
P/B	1.01	1.98
P/S	2.39	1.46
PEG	-34.63	2.16
EV/EBITDA	34.44	7.97
Рентабельность
ROE	0.00%	15.91%
ROA	0.00%	8.59%
Валовая маржа	80.70%	37.33%
Операц. маржа	-3.52%	17.47%
Чистая маржа	0.01%	11.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.32
Текущая ликв.	1.66	0.98
Быстрая ликв.	1.66	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	3.43%
Коэфф. выплат	0.00%	42.17%
EPS	$0.00	$5.10
Балансовая стоим.	$37.80	$31.97

Технический анализ

Техническая картина в пользу BILL: скоринг 28/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BILL — 41.1, DOX — 45.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BILL на -5.7%, DOX на -3.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BILL — 11.7 (нет тренда), DOX — 21.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DOX — 0.56, BILL — 1.86. BILL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) BILL составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BILLDOX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BILL	DOX
Осцилляторы
RSI (14)	41.06	45.27
Stochastic %K	3.13	49.68
CCI (20)	-106.36	-82.64
MFI	50.16	45.14
Williams %R	-96.87	-50.32
MACD гистограмма	-0.23	-0.08
Momentum (10)	-1.21	-1.34
Тренд
ADX	11.66	21.44
Цена vs EMA 9	-5.32%	+0.37%
Цена vs EMA 20	-5.95%	-1.05%
Цена vs SMA 50	-5.69%	-3.30%
Цена vs SMA 200	-21.04%	-18.03%
Объём
CMF	-0.32	-0.11
Volume Ratio	105.44	89.34
Волатильность и статистика
Beta	1.86	0.56
ATR %	5.84%	3.10%
Sharpe (1г)	-0.12	-1.61
RS Rating	25.00	14.00
52w от хая	-36.29	-34.37
BB ширина	15.75	9.81

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BILL генерирует 1,46 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BILL — 23,80 млн $, DOX — 564,70 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BILL — 309,67 млн $, DOX — 645,14 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BILL	DOX
Выручка	1,46 млрд $	4,53 млрд $
Чистая прибыль	23,80 млн $	564,70 млн $
EPS (TTM)	$0.23	$5.08
Операц. Cash Flow	350,64 млн $	749,10 млн $
Free Cash Flow	309,67 млн $	645,14 млн $

Дивиденды

DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как BILL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BILL не имеет дивидендной истории.

Показатель	BILL	DOX
Див. доходность	—	3.43%
Годовые дивиденды	—	$1.14
Коэфф. выплат	—	42.17%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-4.60%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BILL показывает лучшую среднюю доходность в августе (+11.98%), DOX — в мае (+2.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BILL — март (-11.99%), DOX — сентябрь (-2.47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BILL: +29.85% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BILL

+0.9

-3.5

-12.0

+7.7

+0.3

+10.5

+5.4

+12.0

-1.1

-1.4

+7.3

+3.8

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bill.com Holdings, Inc. или Amdocs Limited?

Мультипликатор P/E у Amdocs Limited ниже (12.27 vs 23515.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BILL или DOX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BILL — 0.00%, DOX — 15.91%. Преимущество у DOX.

Какие дивиденды у Bill.com Holdings, Inc. и Amdocs Limited?

Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3.43%. Bill.com Holdings, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Bill.com Holdings, Inc. или Amdocs Limited?

Выручка BILL за TTM — 1,46 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. DOX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BILL или DOX?

Чистая маржа BILL — 0.01%, DOX — 11.82%. DOX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BILL или DOX?

Технический скоринг: BILL — 28/100, DOX — 22/100. BILL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BILL или DOX?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:30 в пользу DOX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией