Сравнение BILL vs DOCU

Тикер 1

Тикер 2

BILL12

25DOCU

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) и DocuSign, Inc. (DOCU) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DOCU крупнее в 2.6× (9,51 млрд $ vs 3,63 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DOCU с P/E 32.26 (у BILL — 23515.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Чистая маржа DOCU — 9.60%, у BILL — 0.01%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу DOCU сильнее: 71/100 против 32/100 у BILL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 25:12 в пользу DOCU. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

36,45 $-1,89 $ (-4,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,63 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

6.2

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

DocuSign, Inc.

DOCUNASDAQ

48,97 $-0,76 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,51 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.4

Качество

6.2

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BILLDOCU

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DOCU выглядит привлекательнее: 32.26 против 23515.75. Премия к оценке BILL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) BILL дешевле: 2.39 против 3.00. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BILL — 1.01, у DOCU — 5.20. EV/EBITDA DOCU — 16.45, у BILL — 34.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DOCU удерживает чистую маржу на уровне 9.60%, опережая BILL (0.01%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BILL — 0.50, у DOCU — 0.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BILLDOCU

Показатель	BILL	DOCU
Мультипликаторы оценки
P/E	23515.75	32.26
P/B	1.01	5.20
P/S	2.39	3.00
PEG	-34.63	-0.46
EV/EBITDA	34.44	16.45
Рентабельность
ROE	0.00%	15.65%
ROA	0.00%	7.31%
Валовая маржа	80.70%	79.40%
Операц. маржа	-3.52%	9.27%
Чистая маржа	0.01%	9.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.10
Текущая ликв.	1.66	0.73
Быстрая ликв.	1.66	0.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.00	$1.54
Балансовая стоим.	$37.80	$9.57

Технический анализ

DOCU набирает 71 из 100 по техническому скорингу, BILL — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BILL — 47.2 (нейтральная зона), DOCU — 60.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DOCU выше на 6.0%, BILL — ниже на -1.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BILL — 11.8 (нет тренда), DOCU — 12.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DOCU стабильнее (0.73 vs 1.86). Значение ниже 0.8 делает DOCU защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BILL составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BILLDOCU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BILL	DOCU
Осцилляторы
RSI (14)	47.23	60.04
Stochastic %K	24.46	77.04
CCI (20)	-58.64	117.17
MFI	55.21	56.83
Williams %R	-75.54	-22.96
MACD гистограмма	-0.08	0.34
Momentum (10)	1.27	3.20
Тренд
ADX	11.81	12.04
Цена vs EMA 9	-1.71%	+3.76%
Цена vs EMA 20	-1.69%	+5.08%
Цена vs SMA 50	-1.05%	+5.97%
Цена vs SMA 200	-16.99%	-18.78%
Объём
CMF	-0.29	0.03
Volume Ratio	93.12	78.90
Волатильность и статистика
Beta	1.86	0.73
ATR %	5.55%	4.45%
Sharpe (1г)	-0.12	-1.12
RS Rating	25.00	7.00
52w от хая	-32.98	-47.47
BB ширина	15.59	12.86

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BILL — 1,46 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BILL — 23,80 млн $, DOCU — 309,08 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BILL — 309,67 млн $, DOCU — 1,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BILL	DOCU
Выручка	1,46 млрд $	3,22 млрд $
Чистая прибыль	23,80 млн $	309,08 млн $
EPS (TTM)	$0.23	$1.52
Операц. Cash Flow	350,64 млн $	1,17 млрд $
Free Cash Flow	309,67 млн $	1,06 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	BILL	DOCU
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BILL — августе (+11.98%), для DOCU — мае (+9.03%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BILL — март (-11.99%), DOCU — сентябрь (-4.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BILL: +29.85% против +9.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BILL

+0.9

-3.5

-12.0

+7.7

+0.3

+10.5

+5.4

+12.0

-1.1

-1.4

+7.3

+3.8

DOCU

+1.4

-3.8

-2.1

-2.3

+9.0

+0.9

+5.0

+0.3

-4.7

-0.4

+3.1

+3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bill.com Holdings, Inc. или DocuSign, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит DocuSign, Inc.: P/E 32.26 против 23515.75. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BILL или DOCU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BILL — 0.00%, DOCU — 15.65%. Преимущество у DOCU.

Какие дивиденды у Bill.com Holdings, Inc. и DocuSign, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Bill.com Holdings, Inc. или DocuSign, Inc.?

Выручка BILL за TTM — 1,46 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. DOCU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BILL или DOCU?

Чистая маржа BILL — 0.01%, DOCU — 9.60%. DOCU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BILL или DOCU?

Технический скоринг: BILL — 32/100, DOCU — 71/100. DOCU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BILL или DOCU?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:25 в пользу DOCU по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией