Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение BILL vs DBX

Тикер 1

Тикер 2

BILL17

21DBX

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Bill.com Holdings, Inc. (BILL) и Dropbox, Inc. (DBX). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации DBX крупнее в 1,8× (8,80 млрд $ vs 4,96 млрд $). P/E у BILL отрицательный (-15 548,48) — компания генерирует убытки. DBX прибылен, P/E составляет 19,74. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Маржинальность: DBX — 17,49%, BILL — 0,01%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу DBX: скоринг 78/100 vs 72/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 17:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

$49,83-$1,48 (-2,88%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,96 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

$34,59-$1,34 (-3,73%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,80 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.1

Качество

6.1

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

BILLDBX

Фундаментальный анализ

Убыточность BILL (P/E -15 548,48) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DBX показывает P/E 19,74. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 14,00 vs 43,88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. По чистой рентабельности DBX впереди: 17,49% против 0,01% у BILL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BILL — 0,50, DBX — -1,82. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BILLDBX

Показатель	BILL	DBX
Мультипликаторы оценки
P/E	-15 548,48	19,74
P/B	1,36	-3,69
P/S	3,19	3,61
PEG	22,90	2,05
EV/EBITDA	43,88	14,00
Рентабельность
ROE	0,00%	-23,53%
ROA	0,00%	15,67%
Валовая маржа	80,70%	79,72%
Операц. маржа	-3,52%	26,49%
Чистая маржа	0,01%	17,49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,50	-1,82
Текущая ликв.	1,66	1,07
Быстрая ликв.	1,66	1,07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,00	$1,97
Балансовая стоим.	$37,80	-$9,73

Технический анализ

По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 72/100 у BILL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BILL составляет 69,2 (нейтральная зона), у DBX — 70,5 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BILL на 26,5%, DBX на 21,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BILL — 26,3 (выраженный тренд), DBX — 26,8 (выраженный тренд). DBX менее волатилен — бета 0,32 против 1,56 у BILL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BILL составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BILLDBX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BILL	DBX
Осцилляторы
RSI (14)	69,20	70,54
Stochastic %K	84,91	99,38
CCI (20)	137,50	103,12
MFI	76,15	70,46
Williams %R	-15,09	-0,62
MACD гистограмма	0,15	0,12
Momentum (10)	5,92	3,82
Тренд
ADX	26,31	26,77
Цена vs EMA 9	+5,55%	+5,12%
Цена vs EMA 20	+10,33%	+9,60%
Цена vs SMA 50	+26,54%	+21,33%
Цена vs SMA 200	+17,21%	+31,80%
Объём
CMF	0,00	0,25
Volume Ratio	201,10	118,01
Волатильность и статистика
Beta	1,56	0,32
ATR %	4,28%	3,63%
Sharpe (1г)	0,59	0,72
RS Rating	64,00	62,00
52w от хая	-10,31	-0,11
BB ширина	21,89	28,11

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BILL — 1,46 млрд $, DBX — 2,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BILL: +13,40% г/г vs -1,10%. DBX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: BILL — 23,80 млн $, DBX — 508,40 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. FCF: BILL генерирует 309,67 млн $, DBX — 930,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BILL	DBX	Лидер
Выручка	1,46 млрд $	2,52 млрд $
Рост выручки (г/г)	+13.40%	-1.10%
Чистая прибыль	23,80 млн $	508,40 млн $
Рост прибыли (г/г)	—	+12.40%	—
EPS (TTM)	$0,23	$1,89
Операц. Cash Flow	350,64 млн $	951,80 млн $
Free Cash Flow	309,67 млн $	930,80 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	BILL	DBX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BILL приходится на августе (+11,98%), а DBX — на июне (+3,95%). Слабые месяцы: для BILL — март (-11,99%), для DBX — февраль (-7,42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BILL: +27,92% против +3,48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BILL

+0,9

-3,5

-12,0

+7,7

-0,5

+7,8

+6,9

+12,0

-1,1

-1,4

+7,3

+3,8

DBX

+3,9

-7,4

+1,4

+1,9

+2,9

+4,0

+0,9

-2,4

+0,1

-1,7

+0,7

-0,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bill.com Holdings, Inc. или Dropbox, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BILL или DBX?

ROE BILL — 0,00%, DBX — -23,53%. BILL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bill.com Holdings, Inc. и Dropbox, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Bill.com Holdings, Inc. или Dropbox, Inc.?

По объёму выручки: BILL — 1,46 млрд $, DBX — 2,52 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BILL или DBX?

Чистая маржа BILL — 0,01%, DBX — 17,49%. DBX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BILL или DBX?

Технический скоринг: BILL — 72/100, DBX — 78/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BILL или DBX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик BILL выигрывает 17, DBX — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией