Сравнение BILL vs CPAY

Тикер 1

Тикер 2

BILL10

29CPAY

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) и Corpay, Inc. (CPAY) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CPAY крупнее в 6.3× (22,71 млрд $ vs 3,63 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CPAY — P/E 20.12 vs 23515.75 у BILL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Чистая маржа CPAY — 24.60%, у BILL — 0.01%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CPAY набирает 75 из 100 по техническому скорингу, BILL — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 29:10 в пользу CPAY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

36,45 $-1,89 $ (-4,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,63 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

6.2

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

BILLCPAY

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CPAY оценён рынком дешевле: 20.12 против 23515.75 у BILL (разница составляет 99.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) BILL оценён ниже: 2.39 против 4.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BILL — 1.01, у CPAY — 6.74. EV/EBITDA CPAY — 9.85, у BILL — 34.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CPAY удерживает чистую маржу на уровне 24.60%, опережая BILL (0.01%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка CPAY значительно выше: D/E 2.95 vs 0.50 у BILL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BILLCPAY

Показатель	BILL	CPAY
Мультипликаторы оценки
P/E	23515.75	20.12
P/B	1.01	6.74
P/S	2.39	4.79
PEG	-34.63	1.23
EV/EBITDA	34.44	9.85
Рентабельность
ROE	0.00%	30.57%
ROA	0.00%	4.41%
Валовая маржа	80.70%	72.79%
Операц. маржа	-3.52%	42.99%
Чистая маржа	0.01%	24.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	2.95
Текущая ликв.	1.66	0.98
Быстрая ликв.	1.66	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.00	$17.42
Балансовая стоим.	$37.80	$57.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу CPAY: скоринг 75/100 vs 32/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BILL — 47.2, CPAY — 65.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CPAY выше на 12.0%, BILL — ниже на -1.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CPAY выше SMA 200 (+13.5%), BILL — ниже (-17.0%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. ADX: BILL — 11.8 (нет тренда), CPAY — 19.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CPAY — 1.25, BILL — 1.86. BILL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) BILL составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BILLCPAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BILL	CPAY
Осцилляторы
RSI (14)	47.23	65.21
Stochastic %K	24.46	92.05
CCI (20)	-58.64	109.78
MFI	55.21	55.06
Williams %R	-75.54	-7.95
MACD гистограмма	-0.08	2.87
Momentum (10)	1.27	45.05
Тренд
ADX	11.81	19.46
Цена vs EMA 9	-1.71%	+4.02%
Цена vs EMA 20	-1.69%	+6.79%
Цена vs SMA 50	-1.05%	+12.04%
Цена vs SMA 200	-16.99%	+13.54%
Объём
CMF	-0.29	0.06
Volume Ratio	93.12	86.58
Волатильность и статистика
Beta	1.86	1.25
ATR %	5.55%	3.59%
Sharpe (1г)	-0.12	0.13
RS Rating	25.00	41.00
52w от хая	-32.98	-3.18
BB ширина	15.59	20.18

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BILL генерирует 1,46 млрд $, CPAY — 4,53 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BILL — 23,80 млн $, CPAY — 1,07 млрд $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BILL — 309,67 млн $, CPAY — 1,30 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BILL	CPAY
Выручка	1,46 млрд $	4,53 млрд $
Чистая прибыль	23,80 млн $	1,07 млрд $
EPS (TTM)	$0.23	$15.25
Операц. Cash Flow	350,64 млн $	1,50 млрд $
Free Cash Flow	309,67 млн $	1,30 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BILL	CPAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BILL показывает лучшую среднюю доходность в августе (+11.98%), CPAY — в апреле (+4.34%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BILL — март (-11.99%), CPAY — октябрь (-2.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BILL: +29.85% против +9.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BILL

+0.9

-3.5

-12.0

+7.7

+0.3

+10.5

+5.4

+12.0

-1.1

-1.4

+7.3

+3.8

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bill.com Holdings, Inc. или Corpay, Inc.?

Мультипликатор P/E у Corpay, Inc. ниже (20.12 vs 23515.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BILL или CPAY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BILL — 0.00%, CPAY — 30.57%. Преимущество у CPAY.

Какие дивиденды у Bill.com Holdings, Inc. и Corpay, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Bill.com Holdings, Inc. или Corpay, Inc.?

Выручка BILL за TTM — 1,46 млрд $, CPAY — 4,53 млрд $. CPAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BILL или CPAY?

Чистая маржа BILL — 0.01%, CPAY — 24.60%. CPAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BILL или CPAY?

Технический скоринг: BILL — 32/100, CPAY — 75/100. CPAY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BILL или CPAY?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:29 в пользу CPAY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией