Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение BILL vs CDNS

Тикер 1

Тикер 2

BILL20

18CDNS

Инвесторы часто выбирают между BILL и CDNS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CDNS крупнее в 19,9× (93,20 млрд $ vs 4,68 млрд $). BILL имеет отрицательный P/E (-14 242,42), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CDNS прибылен с P/E 66,88. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По чистой рентабельности CDNS впереди: 23,61% против 0,01% у BILL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу BILL сильнее: 78/100 против 28/100 у CDNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между BILL и CDNS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

$47,00-$1,32 (-2,73%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,68 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.1

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

$338,42+$1,35 (+0,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 93,20 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.5

Качество

7.1

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

BILLCDNS

Фундаментальный анализ

P/E у BILL отрицательный (-14 242,42) — компания генерирует убытки. CDNS прибылен, P/E составляет 66,88. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) BILL дешевле: 2,93 против 15,97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) BILL дешевле: 1,24 против 13,47. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BILL оценён ниже: 40,74 vs 43,66. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Маржинальность: CDNS — 23,61%, BILL — 0,01%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BILL — 0,50, CDNS — 0,36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BILLCDNS

Показатель	BILL	CDNS
Мультипликаторы оценки
P/E	-14 242,42	66,88
P/B	1,24	13,47
P/S	2,93	15,97
PEG	20,98	1,86
EV/EBITDA	40,74	43,66
Рентабельность
ROE	0,00%	22,88%
ROA	0,00%	11,41%
Валовая маржа	80,70%	88,50%
Операц. маржа	-3,52%	30,83%
Чистая маржа	0,01%	23,61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,50	0,36
Текущая ликв.	1,66	1,74
Быстрая ликв.	1,66	1,53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,00	$5,05
Балансовая стоим.	$37,80	$25,12

Технический анализ

BILL набирает 78 из 100 по техническому скорингу, CDNS — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BILL — 61,3 (нейтральная зона), CDNS — 43,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: BILL выше на 19,6%, CDNS — ниже на -8,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BILL — 24,3 (слабый тренд), CDNS — 18,5 (нет тренда). По бете BILL стабильнее (1,54 vs 1,61). Дневная волатильность (ATR%) BILL составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BILLCDNS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BILL	CDNS
Осцилляторы
RSI (14)	61,30	43,23
Stochastic %K	70,10	42,18
CCI (20)	88,25	-43,05
MFI	61,78	49,10
Williams %R	-29,90	-57,82
MACD гистограмма	0,10	0,73
Momentum (10)	5,74	7,96
Тренд
ADX	24,33	18,46
Цена vs EMA 9	+1,00%	-0,07%
Цена vs EMA 20	+5,43%	-2,07%
Цена vs SMA 50	+19,58%	-8,31%
Цена vs SMA 200	+7,22%	+3,23%
Объём
CMF	0,06	-0,28
Volume Ratio	71,58	64,65
Волатильность и статистика
Beta	1,54	1,61
ATR %	4,42%	4,20%
Sharpe (1г)	0,39	-0,09
RS Rating	53,00	27,00
52w от хая	-17,85	-18,78
BB ширина	19,72	20,62

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BILL — 1,46 млрд $, CDNS — 5,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CDNS растёт быстрее по выручке: +14,10% год к году против +13,40% у BILL. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BILL — 23,80 млн $, CDNS — 1,11 млрд $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: BILL генерирует 309,67 млн $, CDNS — 1,59 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BILL	CDNS	Лидер
Выручка	1,46 млрд $	5,30 млрд $
Рост выручки (г/г)	+13.40%	+14.10%
Чистая прибыль	23,80 млн $	1,11 млрд $
Рост прибыли (г/г)	—	+5.10%	—
EPS (TTM)	$0,23	$4,09
Операц. Cash Flow	350,64 млн $	1,73 млрд $
Free Cash Flow	309,67 млн $	1,59 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	BILL	CDNS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BILL — августе (+11,98%), для CDNS — ноябре (+4,79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BILL — март (-11,99%), для CDNS — сентябрь (-1,74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +28,56% против +27,92%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BILL

+0,9

-3,5

-12,0

+7,7

-0,5

+7,8

+6,9

+12,0

-1,1

-1,4

+7,3

+3,8

CDNS

+1,4

+2,6

+1,6

+4,4

+4,6

+2,3

+4,5

+2,1

-1,7

+1,4

+4,8

+0,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bill.com Holdings, Inc. или Cadence Design Systems, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BILL или CDNS?

ROE BILL — 0,00%, CDNS — 22,88%. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bill.com Holdings, Inc. и Cadence Design Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Bill.com Holdings, Inc. или Cadence Design Systems, Inc.?

По объёму выручки: BILL — 1,46 млрд $, CDNS — 5,30 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BILL или CDNS?

Чистая маржа BILL — 0,01%, CDNS — 23,61%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BILL или CDNS?

Технический скоринг: BILL — 78/100, CDNS — 28/100. BILL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BILL или CDNS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик BILL выигрывает 20, CDNS — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией