Сравнение BILL vs CALX

Тикер 1

Тикер 2

BILL23

16CALX

Инвесторы часто выбирают между BILL и CALX — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. Стоимостная оценка в пользу CALX — P/E 74.28 vs 23515.75 у BILL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По чистой рентабельности CALX впереди: 3.20% против 0.01% у BILL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу BILL сильнее: 32/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 23:16 в пользу BILL. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

36,45 $-1,89 $ (-4,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,63 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

6.2

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BILLCALX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CALX оценён рынком дешевле: 74.28 против 23515.75 у BILL (разница составляет 99.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) BILL дешевле: 1.01 против 3.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BILL оценён ниже: 34.44 vs 39.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Маржинальность: CALX — 3.20%, BILL — 0.01%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BILL — 0.50, CALX — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BILLCALX

Показатель	BILL	CALX
Мультипликаторы оценки
P/E	23515.75	74.28
P/B	1.01	3.41
P/S	2.39	2.31
PEG	-34.63	0.04
EV/EBITDA	34.44	39.91
Рентабельность
ROE	0.00%	4.25%
ROA	0.00%	3.56%
Валовая маржа	80.70%	57.08%
Операц. маржа	-3.52%	3.75%
Чистая маржа	0.01%	3.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.02
Текущая ликв.	1.66	3.29
Быстрая ликв.	1.66	2.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.00	$0.52
Балансовая стоим.	$37.80	$11.25

Технический анализ

BILL набирает 32 из 100 по техническому скорингу, CALX — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BILL — 47.2 (нейтральная зона), CALX — 28.8 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BILL на -1.1%, CALX на -17.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BILL — 11.8 (нет тренда), CALX — 24.1 (слабый тренд). По бете CALX стабильнее (0.96 vs 1.86). Дневная волатильность (ATR%) BILL составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BILLCALX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BILL	CALX
Осцилляторы
RSI (14)	47.23	28.76
Stochastic %K	24.46	1.55
CCI (20)	-58.64	-152.50
MFI	55.21	23.52
Williams %R	-75.54	-98.45
MACD гистограмма	-0.08	-0.22
Momentum (10)	1.27	-5.97
Тренд
ADX	11.81	24.14
Цена vs EMA 9	-1.71%	-5.31%
Цена vs EMA 20	-1.69%	-9.43%
Цена vs SMA 50	-1.05%	-17.73%
Цена vs SMA 200	-16.99%	-29.46%
Объём
CMF	-0.29	-0.14
Volume Ratio	93.12	112.57
Волатильность и статистика
Beta	1.86	0.96
ATR %	5.55%	4.53%
Sharpe (1г)	-0.12	-0.45
RS Rating	25.00	29.00
52w от хая	-32.98	-46.05
BB ширина	15.59	17.11

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BILL — 1,46 млрд $, CALX — 1 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BILL — 23,80 млн $, CALX — 17,88 млн $. BILL генерирует больше чистой прибыли. FCF: BILL генерирует 309,67 млн $, CALX — 115,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BILL	CALX
Выручка	1,46 млрд $	1 млрд $
Чистая прибыль	23,80 млн $	17,88 млн $
EPS (TTM)	$0.23	$0.27
Операц. Cash Flow	350,64 млн $	134,95 млн $
Free Cash Flow	309,67 млн $	115,52 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	BILL	CALX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BILL — августе (+11.98%), для CALX — июле (+11.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BILL — март (-11.99%), для CALX — март (-6.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BILL: +29.85% против +27.32%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BILL

+0.9

-3.5

-12.0

+7.7

+0.3

+10.5

+5.4

+12.0

-1.1

-1.4

+7.3

+3.8

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bill.com Holdings, Inc. или Calix, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Calix, Inc.: P/E 74.28 против 23515.75. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BILL или CALX?

ROE BILL — 0.00%, CALX — 4.25%. CALX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bill.com Holdings, Inc. и Calix, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Bill.com Holdings, Inc. или Calix, Inc.?

По объёму выручки: BILL — 1,46 млрд $, CALX — 1 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BILL или CALX?

Чистая маржа BILL — 0.01%, CALX — 3.20%. CALX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BILL или CALX?

Технический скоринг: BILL — 32/100, CALX — 26/100. BILL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BILL или CALX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BILL выигрывает 23, CALX — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией