Сравнение BILL vs BSY

Тикер 1

Тикер 2

BILL12

25BSY

BILL против BSY — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации BSY крупнее в 2.7× (9,74 млрд $ vs 3,63 млрд $). По мультипликатору P/E BSY оценён рынком дешевле: 36.97 против 23515.75 у BILL (разница составляет 99.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По чистой рентабельности BSY впереди: 18.12% против 0.01% у BILL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как BILL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY набирает 43 из 100 по техническому скорингу, BILL — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. BSY побеждает по числу метрик: 25 против 12 у BILL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

36,45 $-1,89 $ (-4,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,63 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

6.2

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Bentley Systems, Incorporated

BSYNASDAQ

33,34 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,74 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.7

Рост

7.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

BILLBSY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BSY с P/E 36.97 (у BILL — 23515.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) BILL оценён ниже: 2.39 против 6.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BILL дешевле: 1.01 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BSY оценён ниже: 22.19 vs 34.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Маржинальность: BSY — 18.12%, BILL — 0.01%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BILL — 0.50, BSY — 0.95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BILLBSY

Показатель	BILL	BSY
Мультипликаторы оценки
P/E	23515.75	36.97
P/B	1.01	8.50
P/S	2.39	6.26
PEG	-34.63	4.33
EV/EBITDA	34.44	22.19
Рентабельность
ROE	0.00%	23.62%
ROA	0.00%	8.00%
Валовая маржа	80.70%	81.64%
Операц. маржа	-3.52%	24.03%
Чистая маржа	0.01%	18.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.95
Текущая ликв.	1.66	0.51
Быстрая ликв.	1.66	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.84%
Коэфф. выплат	0.00%	30.15%
EPS	$0.00	$0.90
Балансовая стоим.	$37.80	$3.92

Технический анализ

Техническая картина в пользу BSY: скоринг 43/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BILL — 47.2, BSY — 50.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BILL на -1.1%, BSY на -3.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BILL — 11.8 (нет тренда), BSY — 18.5 (нет тренда). Волатильность: бета BSY — 0.71, BILL — 1.86. BILL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) BILL составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BILLBSY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BILL	BSY
Осцилляторы
RSI (14)	47.23	50.38
Stochastic %K	24.46	68.95
CCI (20)	-58.64	14.74
MFI	55.21	55.78
Williams %R	-75.54	-31.05
MACD гистограмма	-0.08	0.15
Momentum (10)	1.27	1.27
Тренд
ADX	11.81	18.52
Цена vs EMA 9	-1.71%	+1.71%
Цена vs EMA 20	-1.69%	+0.97%
Цена vs SMA 50	-1.05%	-3.31%
Цена vs SMA 200	-16.99%	-21.20%
Объём
CMF	-0.29	-0.06
Volume Ratio	93.12	103.39
Волатильность и статистика
Beta	1.86	0.71
ATR %	5.55%	4.12%
Sharpe (1г)	-0.12	-1.02
RS Rating	25.00	15.00
52w от хая	-32.98	-43.73
BB ширина	15.59	7.72

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BILL генерирует 1,46 млрд $, BSY — 1,50 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BILL — 23,80 млн $, BSY — 277,86 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BILL генерирует 309,67 млн $, BSY — 520,21 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BILL	BSY
Выручка	1,46 млрд $	1,50 млрд $
Чистая прибыль	23,80 млн $	277,86 млн $
EPS (TTM)	$0.23	$0.88
Операц. Cash Flow	350,64 млн $	538,46 млн $
Free Cash Flow	309,67 млн $	520,21 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, BILL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как BILL не имеет дивидендной истории.

Показатель	BILL	BSY
Див. доходность	—	0.84%
Годовые дивиденды	—	$0.07
Коэфф. выплат	—	30.15%
Лет выплат	0.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-10.22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BILL показывает лучшую среднюю доходность в августе (+11.98%), BSY — в июне (+6.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BILL — март (-11.99%), для BSY — сентябрь (-5.04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BILL: +29.85% против +8.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BILL

+0.9

-3.5

-12.0

+7.7

+0.3

+10.5

+5.4

+12.0

-1.1

-1.4

+7.3

+3.8

BSY

-3.4

+0.2

+2.3

+1.1

+3.4

+6.0

+4.5

-0.5

-5.0

+1.9

-1.6

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bill.com Holdings, Inc. или Bentley Systems, Incorporated?

Мультипликатор P/E у Bentley Systems, Incorporated ниже (36.97 vs 23515.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BILL или BSY?

ROE BILL — 0.00%, BSY — 23.62%. BSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bill.com Holdings, Inc. и Bentley Systems, Incorporated?

Bentley Systems, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0.84%. Bill.com Holdings, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Bill.com Holdings, Inc. или Bentley Systems, Incorporated?

По объёму выручки: BILL — 1,46 млрд $, BSY — 1,50 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BILL или BSY?

Чистая маржа BILL — 0.01%, BSY — 18.12%. BSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BILL или BSY?

Технический скоринг: BILL — 32/100, BSY — 43/100. BSY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BILL или BSY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BILL выигрывает 12, BSY — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией