Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение BILL vs BL

Тикер 1

Тикер 2

BILL24

13BL

Инвесторы часто выбирают между BILL и BL — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации BILL крупнее в 2,8× (4,78 млрд $ vs 1,73 млрд $). BILL имеет отрицательный P/E (-14 542,42), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BL прибылен с P/E 50,23. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По чистой рентабельности BL впереди: 4,75% против 0,01% у BILL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу BILL сильнее: 68/100 против 54/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:13 в пользу BILL. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

$47,99+$0,99 (+2,11%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,78 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.1

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

$29,55-$0,45 (-1,50%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,73 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.5

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

BILLBL

Фундаментальный анализ

P/E у BILL отрицательный (-14 542,42) — компания генерирует убытки. BL прибылен, P/E составляет 50,23. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) BL дешевле: 2,37 против 2,99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) BILL дешевле: 1,27 против 5,50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 21,76 vs 41,46. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Маржинальность: BL — 4,75%, BILL — 0,01%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,18, тогда как BILL практически без долга (D/E 0,50). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

BILLBL

Показатель	BILL	BL
Мультипликаторы оценки
P/E	-14 542,42	50,23
P/B	1,27	5,50
P/S	2,99	2,37
PEG	21,42	-0,85
EV/EBITDA	41,46	21,76
Рентабельность
ROE	0,00%	10,84%
ROA	0,00%	2,37%
Валовая маржа	80,70%	75,53%
Операц. маржа	-3,52%	5,62%
Чистая маржа	0,01%	4,75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,50	2,18
Текущая ликв.	1,66	1,72
Быстрая ликв.	1,66	1,72
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,00	$0,59
Балансовая стоим.	$37,80	$5,37

Технический анализ

BILL набирает 68 из 100 по техническому скорингу, BL — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BILL — 63,6 (нейтральная зона), BL — 47,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: BILL на 21,3%, BL на 1,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. BILL выше SMA 200 (+9,5%), BL — ниже (-27,1%). Долгосрочный тренд в пользу BILL. Сила тренда по ADX: BILL — 24,6 (слабый тренд), BL — 13,3 (нет тренда). По бете BL стабильнее (0,60 vs 1,54). Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BILLBL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BILL	BL
Осцилляторы
RSI (14)	63,64	47,72
Stochastic %K	81,44	38,19
CCI (20)	116,52	-10,18
MFI	60,64	53,25
Williams %R	-18,56	-61,81
MACD гистограмма	0,07	-0,09
Momentum (10)	4,48	0,81
Тренд
ADX	24,56	13,30
Цена vs EMA 9	+2,49%	-3,77%
Цена vs EMA 20	+6,87%	-2,54%
Цена vs SMA 50	+21,28%	+1,49%
Цена vs SMA 200	+9,54%	-27,10%
Объём
CMF	0,01	0,10
Volume Ratio	62,69	103,06
Волатильность и статистика
Beta	1,54	0,60
ATR %	4,30%	5,90%
Sharpe (1г)	0,45	-0,93
RS Rating	48,00	5,00
52w от хая	-16,12	-50,39
BB ширина	19,18	19,39

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BILL — 1,46 млрд $, BL — 700,43 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BILL растёт быстрее по выручке: +13,40% год к году против +7,20% у BL. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BILL — 23,80 млн $, BL — 24,52 млн $. BL генерирует больше чистой прибыли. FCF: BILL генерирует 309,67 млн $, BL — 161,49 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BILL	BL	Лидер
Выручка	1,46 млрд $	700,43 млн $
Рост выручки (г/г)	+13.40%	+7.20%
Чистая прибыль	23,80 млн $	24,52 млн $
Рост прибыли (г/г)	—	-84.80%	—
EPS (TTM)	$0,23	$0,40
Операц. Cash Flow	350,64 млн $	169,57 млн $
Free Cash Flow	309,67 млн $	161,49 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	BILL	BL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BILL — августе (+11,98%), для BL — ноябре (+9,84%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BILL — март (-11,99%), для BL — март (-4,20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BILL: +27,92% против +10,41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BILL

+0,9

-3,5

-12,0

+7,7

-0,5

+7,8

+6,9

+12,0

-1,1

-1,4

+7,3

+3,8

+1,8

-4,0

-4,2

+0,7

+1,1

+2,0

-1,1

+3,8

+1,6

-0,6

+9,8

-0,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bill.com Holdings, Inc. или BlackLine, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BILL или BL?

ROE BILL — 0,00%, BL — 10,84%. BL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bill.com Holdings, Inc. и BlackLine, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Bill.com Holdings, Inc. или BlackLine, Inc.?

По объёму выручки: BILL — 1,46 млрд $, BL — 700,43 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BILL или BL?

Чистая маржа BILL — 0,01%, BL — 4,75%. BL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BILL или BL?

Технический скоринг: BILL — 68/100, BL — 54/100. BILL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BILL или BL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик BILL выигрывает 24, BL — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией