Сравнение BILL vs BL

Тикер 1

Тикер 2

BILL19

17BL

Инвесторы часто выбирают между BILL и BL — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации BILL крупнее в 2.1× (3,63 млрд $ vs 1,70 млрд $). Если ориентироваться на P/E, BL выглядит привлекательнее: 68.94 против 23515.75. Премия к оценке BILL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По чистой рентабельности BL впереди: 3.71% против 0.01% у BILL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу BILL сильнее: 32/100 против 22/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:17 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между BILL и BL зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

36,45 $-1,89 $ (-4,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,63 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

6.2

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

28,94 $-1,90 $ (-6,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,70 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

7.5

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BILLBL

Фундаментальный анализ

BL торгуется с P/E 68.94, тогда как BILL — с P/E 23515.75. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/B (цена/балансовая стоимость) BILL дешевле: 1.01 против 5.99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 21.26 vs 34.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Маржинальность: BL — 3.71%, BILL — 0.01%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.25, тогда как BILL практически без долга (D/E 0.50). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

BILLBL

Показатель	BILL	BL
Мультипликаторы оценки
P/E	23515.75	68.94
P/B	1.01	5.99
P/S	2.39	2.52
PEG	-34.63	-0.83
EV/EBITDA	34.44	21.26
Рентабельность
ROE	0.00%	7.70%
ROA	0.00%	1.83%
Валовая маржа	80.70%	75.34%
Операц. маржа	-3.52%	5.27%
Чистая маржа	0.01%	3.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	2.25
Текущая ликв.	1.66	1.70
Быстрая ликв.	1.66	1.70
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.00	$0.45
Балансовая стоим.	$37.80	$5.68

Технический анализ

BILL набирает 32 из 100 по техническому скорингу, BL — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BILL — 47.2 (нейтральная зона), BL — 45.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BILL на -1.1%, BL на -12.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BILL — 11.8 (нет тренда), BL — 26.5 (выраженный тренд). BL демонстрирует выраженный тренд, а BILL — нет. По бете BL стабильнее (0.75 vs 1.86). Значение ниже 0.8 делает BL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BILLBL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BILL	BL
Осцилляторы
RSI (14)	47.23	44.97
Stochastic %K	24.46	41.90
CCI (20)	-58.64	-28.41
MFI	55.21	48.70
Williams %R	-75.54	-58.10
MACD гистограмма	-0.08	0.27
Momentum (10)	1.27	-2.23
Тренд
ADX	11.81	26.46
Цена vs EMA 9	-1.71%	-0.81%
Цена vs EMA 20	-1.69%	-3.19%
Цена vs SMA 50	-1.05%	-12.12%
Цена vs SMA 200	-16.99%	-38.02%
Объём
CMF	-0.29	0.01
Volume Ratio	93.12	160.92
Волатильность и статистика
Beta	1.86	0.75
ATR %	5.55%	6.81%
Sharpe (1г)	-0.12	-1.29
RS Rating	25.00	7.00
52w от хая	-32.98	-51.42
BB ширина	15.59	30.42

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BILL — 1,46 млрд $, BL — 700,43 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BILL — 23,80 млн $, BL — 24,52 млн $. BL генерирует больше чистой прибыли. FCF: BILL генерирует 309,67 млн $, BL — 161,49 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BILL	BL
Выручка	1,46 млрд $	700,43 млн $
Чистая прибыль	23,80 млн $	24,52 млн $
EPS (TTM)	$0.23	$0.40
Операц. Cash Flow	350,64 млн $	169,57 млн $
Free Cash Flow	309,67 млн $	161,49 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	BILL	BL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BILL — августе (+11.98%), для BL — ноябре (+9.84%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BILL — март (-11.99%), для BL — март (-4.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BILL: +29.85% против +12.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BILL

+0.9

-3.5

-12.0

+7.7

+0.3

+10.5

+5.4

+12.0

-1.1

-1.4

+7.3

+3.8

+1.8

-4.0

-4.2

+0.7

+2.7

+3.4

-1.7

+3.8

+1.6

-0.6

+9.8

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bill.com Holdings, Inc. или BlackLine, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит BlackLine, Inc.: P/E 68.94 против 23515.75. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BILL или BL?

ROE BILL — 0.00%, BL — 7.70%. BL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bill.com Holdings, Inc. и BlackLine, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Bill.com Holdings, Inc. или BlackLine, Inc.?

По объёму выручки: BILL — 1,46 млрд $, BL — 700,43 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BILL или BL?

Чистая маржа BILL — 0.01%, BL — 3.71%. BL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BILL или BL?

Технический скоринг: BILL — 32/100, BL — 22/100. BILL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BILL или BL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BILL выигрывает 19, BL — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией