Сравнение BIIB vs TLRY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TLRY отрицательный (-3,51) — компания генерирует убытки. BIIB прибылен, P/E составляет 36,77. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TLRY оценён ниже: 0,45 против 3,10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TLRY дешевле: 0,32 против 1,64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BIIB оценён ниже: 22,70 vs 42,91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TLRY работает в убыток — ROE -7,95%, тогда как BIIB показывает рентабельность 4,52%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TLRY (-12,90%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BIIB — 0,44, TLRY — 0,25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BIIB | TLRY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,77 | -3,51 | |
| P/B | 1,64 | 0,32 | |
| P/S | 3,10 | 0,45 | |
| PEG | -0,80 | -0,02 | |
| EV/EBITDA | 22,70 | 42,91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4,52% | -7,95% | |
| ROA | 2,60% | -6,40% | |
| Валовая маржа | 67,71% | 27,57% | |
| Операц. маржа | 12,79% | -5,18% | |
| Чистая маржа | 8,39% | -12,90% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,44 | 0,25 | |
| Текущая ликв. | 1,87 | 2,21 | |
| Быстрая ликв. | 1,26 | 1,37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $5,65 | -$1,33 | |
| Балансовая стоим. | $127,61 | $14,26 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TLRY: скоринг 72/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BIIB — 54,7, TLRY — 56,6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BIIB на 3,1%, TLRY на 2,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. BIIB выше SMA 200 (+12,4%), TLRY — ниже (-36,1%). Долгосрочный тренд в пользу BIIB. Сила тренда по ADX: BIIB — 17,0 (нет тренда), TLRY — 17,6 (нет тренда). Волатильность: бета BIIB — 0,29, TLRY — 1,74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TLRY составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BIIB | TLRY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,69 | 56,63 | |
| Stochastic %K | 49,51 | 79,53 | |
| CCI (20) | 42,70 | 113,77 | |
| MFI | 62,64 | 53,29 | |
| Williams %R | -50,49 | -20,47 | |
| MACD гистограмма | 0,17 | 0,08 | |
| Momentum (10) | -0,36 | 0,69 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,97 | 17,64 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,25% | +3,30% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,82% | +5,19% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,08% | +2,64% | |
| Цена vs SMA 200 | +12,43% | -36,09% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 71,90 | 59,62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,29 | 1,74 | |
| ATR % | 3,34% | 5,24% | |
| Sharpe (1г) | 1,40 | -0,15 | |
| RS Rating | 83,00 | 4,00 | |
| 52w от хая | -4,94 | -79,83 | |
| BB ширина | 6,69 | 23,81 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BIIB генерирует 9,81 млрд $, TLRY — 915,45 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BIIB — +1,40%, TLRY — -18,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. TLRY убыточен (чистая прибыль -122,57 млн $), тогда как BIIB генерирует прибыль (1,29 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BIIB генерирует 2,05 млрд $, TLRY — -102,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BIIB | TLRY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,81 млрд $ | 915,45 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.40% | -18.80% | |
| Чистая прибыль | 1,29 млрд $ | -122,57 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -20.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $8,85 | -$1,09 | |
| Операц. Cash Flow | 2,20 млрд $ | -69,14 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,05 млрд $ | -102,13 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | BIIB | TLRY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BIIB показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+1,87%), TLRY — в августе (+36,94%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BIIB — март (-4,56%), для TLRY — май (-8,43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Biogen Inc. или Tilray Brands, Inc.?
У кого выше рентабельность — BIIB или TLRY?
Какие дивиденды у Biogen Inc. и Tilray Brands, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Biogen Inc. или Tilray Brands, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BIIB или TLRY?
Что лучше купить — BIIB или TLRY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией