Сравнение BIIB vs OGN

Тикер 1

Тикер 2

BIIB21

20OGN

Biogen Inc. (BIIB) и Organon & Co. (OGN) — прямые конкуренты в индустрии «Фармацевтика», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации BIIB крупнее в 7.9× (27,97 млрд $ vs 3,52 млрд $). OGN торгуется с P/E 14.25, тогда как BIIB — с P/E 20.14. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует OGN (29.87% vs 7.55%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BIIB — 13.92%, у OGN — 3.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: OGN обеспечивает 0.59% годовой доходности, BIIB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 59/100 и 62/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 21:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между BIIB и OGN зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Biogen Inc.

BIIBNASDAQ

189,47 $+1,67 $ (+0,89%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 27,97 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.7

Качество

6.8

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Organon & Co.

OGNNYSE

13,42 $-0,04 $ (-0,30%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

8.8

Качество

6.3

Рост

3.1

Техника

7.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

4.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BIIBOGN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу OGN — P/E 14.25 vs 20.14 у BIIB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) OGN дешевле: 0.57 против 2.81. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BIIB — 1.48, у OGN — 3.88. EV/EBITDA OGN — 8.29, у BIIB — 11.08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE OGN — 29.87%, у BIIB — 7.55%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BIIB удерживает чистую маржу на уровне 13.92%, опережая OGN (3.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка OGN значительно выше: D/E 9.49 vs 0.35 у BIIB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

BIIBOGN

Показатель	BIIB	OGN
Мультипликаторы оценки
P/E	20.14	14.25
P/B	1.48	3.88
P/S	2.81	0.57
PEG	-2.59	-0.21
EV/EBITDA	11.08	8.29
Рентабельность
ROE	7.55%	29.87%
ROA	4.65%	1.89%
Валовая маржа	69.77%	53.11%
Операц. маржа	15.65%	19.23%
Чистая маржа	13.92%	3.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	9.49
Текущая ликв.	3.06	1.97
Быстрая ликв.	2.41	1.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.59%
Коэфф. выплат	0.00%	8.94%
EPS	$9.32	$0.94
Балансовая стоим.	$126.71	$3.47

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 59/100 и 62/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): BIIB — 48.0 (нейтральная зона), OGN — 77.1 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BIIB и OGN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +40.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BIIB — 17.8 (нет тренда), OGN — 63.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BIIB стабильнее (0.49 vs 1.06). Значение ниже 0.8 делает BIIB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BIIB составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BIIBOGN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BIIB	OGN
Осцилляторы
RSI (14)	47.99	77.10
Stochastic %K	11.50	72.73
CCI (20)	-28.61	61.22
MFI	44.91	55.64
Williams %R	-88.50	-27.27
MACD гистограмма	-0.63	-0.20
Momentum (10)	-2.88	0.10
Тренд
ADX	17.79	63.66
Цена vs EMA 9	-2.19%	+0.62%
Цена vs EMA 20	-1.45%	+6.35%
Цена vs SMA 50	+1.21%	+40.31%
Цена vs SMA 200	+11.38%	+54.25%
Объём
CMF	0.00	-0.25
Volume Ratio	81.72	20.69
Волатильность и статистика
Beta	0.49	1.06
ATR %	3.20%	2.04%
Sharpe (1г)	1.11	0.93
RS Rating	79.00	79.00
52w от хая	-8.82	-0.45
BB ширина	11.37	13.87

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BIIB — 9,81 млрд $, OGN — 6,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BIIB — 1,29 млрд $, OGN — 187 млн $. BIIB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BIIB — 2,05 млрд $, OGN — 538 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BIIB	OGN
Выручка	9,81 млрд $	6,22 млрд $
Чистая прибыль	1,29 млрд $	187 млн $
EPS (TTM)	$8.85	$0.72
Операц. Cash Flow	2,20 млрд $	700 млн $
Free Cash Flow	2,05 млрд $	538 млн $

Дивиденды

OGN выплачивает дивиденды с доходностью 0.59% годовых, тогда как BIIB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. OGN выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как BIIB не имеет дивидендной истории.

Показатель	BIIB	OGN
Див. доходность	—	0.59%
Годовые дивиденды	—	$0.04
Коэфф. выплат	—	8.94%
Лет выплат	0.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-41.01%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BIIB — июле (+2.32%), для OGN — апреле (+20.91%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BIIB — март (-4.56%), OGN — сентябрь (-9.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BIIB

-0.2

-2.9

-4.6

+0.6

+0.5

+2.3

-0.1

+1.9

-1.9

+1.5

-1.3

OGN

+9.0

-3.2

+20.9

+3.2

-3.6

-0.5

+1.1

-9.1

-6.2

-8.5

+5.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Biogen Inc. или Organon & Co.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Organon & Co.: P/E 14.25 против 20.14. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BIIB или OGN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BIIB — 7.55%, OGN — 29.87%. Преимущество у OGN.

Какие дивиденды у Biogen Inc. и Organon & Co.?

Organon & Co. выплачивает дивиденды с доходностью 0.59%. Biogen Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Biogen Inc. или Organon & Co.?

Выручка BIIB за TTM — 9,81 млрд $, OGN — 6,22 млрд $. BIIB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BIIB или OGN?

Чистая маржа BIIB — 13.92%, OGN — 3.99%. BIIB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BIIB или OGN?

Технический скоринг: BIIB — 59/100, OGN — 62/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BIIB или OGN?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:20 в пользу BIIB по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией