Сравнение BIIB vs MRK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BIIB торгуется с P/E 20.14, тогда как MRK — с P/E 31.26. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) BIIB дешевле: 2.81 против 4.25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BIIB — 1.48, у MRK — 6.09. EV/EBITDA BIIB — 11.08, у MRK — 14.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRK — 17.93%, у BIIB — 7.55%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRK удерживает чистую маржу на уровне 13.62%, опережая BIIB (13.92%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BIIB — 0.35, у MRK — 1.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BIIB | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.14 | 31.26 | |
| P/B | 1.48 | 6.09 | |
| P/S | 2.81 | 4.25 | |
| PEG | -2.59 | -0.65 | |
| EV/EBITDA | 11.08 | 14.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.55% | 17.93% | |
| ROA | 4.65% | 6.94% | |
| Валовая маржа | 69.77% | 75.91% | |
| Операц. маржа | 15.65% | 27.59% | |
| Чистая маржа | 13.92% | 13.62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.35 | 1.07 | |
| Текущая ликв. | 3.06 | 1.30 | |
| Быстрая ликв. | 2.41 | 1.06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.94% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 92.12% | |
| EPS | $9.32 | $3.61 | |
| Балансовая стоим. | $126.71 | $18.58 | |
Технический анализ
BIIB набирает 59 из 100 по техническому скорингу, MRK — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BIIB — 48.0 (нейтральная зона), MRK — 48.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BIIB торгуется выше SMA 50 (1.2%), тогда как MRK ниже этой средней (-2.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BIIB — 17.8 (нет тренда), MRK — 22.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRK стабильнее (0.37 vs 0.49). Значение ниже 0.8 делает MRK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BIIB составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BIIB | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.99 | 48.02 | |
| Stochastic %K | 11.50 | 51.72 | |
| CCI (20) | -28.61 | 85.65 | |
| MFI | 44.91 | 68.33 | |
| Williams %R | -88.50 | -48.28 | |
| MACD гистограмма | -0.63 | 0.35 | |
| Momentum (10) | -2.88 | -0.56 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.79 | 22.28 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.19% | +0.14% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.45% | -0.20% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.21% | -2.24% | |
| Цена vs SMA 200 | +11.38% | +11.93% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | -0.23 | |
| Volume Ratio | 81.72 | 70.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.49 | 0.37 | |
| ATR % | 3.20% | 2.29% | |
| Sharpe (1г) | 1.11 | 1.43 | |
| RS Rating | 79.00 | 76.00 | |
| 52w от хая | -8.82 | -9.71 | |
| BB ширина | 11.37 | 4.98 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BIIB — 9,81 млрд $, MRK — 64,93 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BIIB — 1,29 млрд $, MRK — 18,25 млрд $. MRK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BIIB — 2,05 млрд $, MRK — 12,36 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BIIB | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,81 млрд $ | 64,93 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,29 млрд $ | 18,25 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $8.85 | $7.30 | |
| Операц. Cash Flow | 2,20 млрд $ | 16,47 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,05 млрд $ | 12,36 млрд $ |
Дивиденды
MRK выплачивает дивиденды с доходностью 2.94% годовых, тогда как BIIB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRK выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как BIIB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BIIB | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.94% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.85 | |
| Коэфф. выплат | — | 92.12% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -20.28% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BIIB — июле (+2.32%), для MRK — ноябре (+4.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BIIB — март (-4.56%), MRK — февраль (-2.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Biogen Inc. или Merck & Co., Inc.?
У кого выше рентабельность — BIIB или MRK?
Какие дивиденды у Biogen Inc. и Merck & Co., Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Biogen Inc. или Merck & Co., Inc.?
У кого выше маржинальность — BIIB или MRK?
Какая акция лучше по технике — BIIB или MRK?
Что лучше купить — BIIB или MRK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией