Сравнение BIIB vs BMY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E BMY оценён рынком дешевле: 14,26 против 36,61 у BIIB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B BIIB — 1,63, у BMY — 5,92. EV/EBITDA BMY — 9,99, у BIIB — 22,62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BMY — 46,75%, у BIIB — 4,52%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BMY удерживает чистую маржу на уровне 18,87%, опережая BIIB (8,39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BIIB — 0,44, у BMY — 1,93. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BIIB | BMY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,61 | 14,26 | |
| P/B | 1,63 | 5,92 | |
| P/S | 3,09 | 2,69 | |
| PEG | -0,80 | 0,17 | |
| EV/EBITDA | 22,62 | 9,99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4,52% | 46,75% | |
| ROA | 2,60% | 10,59% | |
| Валовая маржа | 67,71% | 70,16% | |
| Операц. маржа | 12,79% | 28,27% | |
| Чистая маржа | 8,39% | 18,87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,44 | 1,93 | |
| Текущая ликв. | 1,87 | 1,53 | |
| Быстрая ликв. | 1,26 | 1,38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 3,88% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 54,89% | |
| EPS | $5,65 | $4,55 | |
| Балансовая стоим. | $127,61 | $10,93 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BIIB составляет 54,1 (нейтральная зона), у BMY — 63,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BIIB и BMY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,0% и +10,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BIIB — 17,5 (нет тренда), BMY — 41,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BMY менее волатилен — бета 0,26 против 0,30 у BIIB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BIIB составляет 3,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BIIB | BMY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,14 | 63,25 | |
| Stochastic %K | 51,01 | 59,28 | |
| CCI (20) | 64,44 | 70,32 | |
| MFI | 63,29 | 68,64 | |
| Williams %R | -48,99 | -40,72 | |
| MACD гистограмма | 0,31 | 0,08 | |
| Momentum (10) | 5,75 | 2,63 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,49 | 41,91 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,03% | +0,97% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,64% | +3,51% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,98% | +10,19% | |
| Цена vs SMA 200 | +12,46% | +16,25% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 59,89 | 62,62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,30 | 0,26 | |
| ATR % | 3,54% | 2,86% | |
| Sharpe (1г) | 1,41 | 1,43 | |
| RS Rating | 83,00 | 74,00 | |
| 52w от хая | -5,36 | -4,96 | |
| BB ширина | 9,07 | 15,56 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BIIB — 9,81 млрд $, BMY — 48,20 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BIIB: +1,40% г/г vs -0,20%. BMY показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: BIIB — 1,29 млрд $, BMY — 7,05 млрд $. BMY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BIIB — 2,05 млрд $, BMY — 12,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BIIB | BMY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,81 млрд $ | 48,20 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.40% | -0.20% | |
| Чистая прибыль | 1,29 млрд $ | 7,05 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -20.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $8,85 | $3,46 | |
| Операц. Cash Flow | 2,20 млрд $ | 14,16 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,05 млрд $ | 12,85 млрд $ |
Дивиденды
BMY выплачивает дивиденды с доходностью 3,88% годовых, тогда как BIIB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BMY выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BIIB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BIIB | BMY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3,88% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,89 | |
| Коэфф. выплат | — | 54,89% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 5,15% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BIIB приходится на сентябре (+1,87%), а BMY — на феврале (+3,18%). Наименее удачные месяцы: BIIB — март (-4,56%), BMY — апрель (-2,68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Biogen Inc. или Bristol-Myers Squibb Company?
У кого выше рентабельность — BIIB или BMY?
Какие дивиденды у Biogen Inc. и Bristol-Myers Squibb Company?
Какая компания крупнее по выручке — Biogen Inc. или Bristol-Myers Squibb Company?
У кого выше маржинальность — BIIB или BMY?
Какая акция лучше по технике — BIIB или BMY?
Что лучше купить — BIIB или BMY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией