Сравнение BG vs MDLZ

Тикер 1

Тикер 2

BG18

25MDLZ

Bunge Global S.A. (BG) и Mondelez International, Inc. (MDLZ) — прямые конкуренты в индустрии «Продукты питания», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MDLZ крупнее в 3.4× (78,94 млрд $ vs 23,37 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MDLZ выглядит привлекательнее: 30.51 против 33.88. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE MDLZ — 10.05%, у BG — 4.47%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MDLZ удерживает чистую маржу на уровне 6.65%, опережая BG (0.85%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MDLZ предлагает более высокую дивидендную доходность (3.19% vs 2.33%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MDLZ сильнее: 76/100 против 45/100 у BG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 25:18 — убедительное преимущество MDLZ. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Bunge Global S.A.

BGNYSE

120,46 $+0,51 $ (+0,43%)

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 23,37 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

6.7

Качество

4.7

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Mondelez International, Inc.

MDLZNASDAQ

61,50 $-0,34 $ (-0,55%)

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 78,94 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

3.6

Качество

5.4

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BGMDLZ

Фундаментальный анализ

MDLZ торгуется с P/E 30.51, тогда как BG — с P/E 33.88. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) BG дешевле: 0.29 против 2.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BG — 1.33, у MDLZ — 3.10. EV/EBITDA BG — 13.32, у MDLZ — 20.78. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MDLZ (10.05% vs 4.47%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MDLZ — 6.65%, у BG — 0.85%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BG — 0.82, у MDLZ — 0.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MDLZ ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BGMDLZ

Показатель	BG	MDLZ
Мультипликаторы оценки
P/E	33.88	30.51
P/B	1.33	3.10
P/S	0.29	2.02
PEG	-0.73	-1.20
EV/EBITDA	13.32	20.78
Рентабельность
ROE	4.47%	10.05%
ROA	1.44%	3.67%
Валовая маржа	5.22%	28.77%
Операц. маржа	2.41%	9.42%
Чистая маржа	0.85%	6.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	0.84
Текущая ликв.	1.60	0.54
Быстрая ликв.	0.69	0.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.33%	3.19%
Коэфф. выплат	73.47%	95.98%
EPS	$3.54	$2.03
Балансовая стоим.	$90.20	$20.02

Технический анализ

MDLZ набирает 76 из 100 по техническому скорингу, BG — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BG — 41.9 (нейтральная зона), MDLZ — 61.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MDLZ выше на 5.6%, BG — ниже на -3.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BG — 12.6 (нет тренда), MDLZ — 20.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MDLZ стабильнее (0.11 vs 0.12). Значение ниже 0.8 делает MDLZ защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BG составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BGMDLZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BG	MDLZ
Осцилляторы
RSI (14)	41.91	61.55
Stochastic %K	13.32	67.67
CCI (20)	-149.18	53.71
MFI	56.60	39.76
Williams %R	-86.68	-32.33
MACD гистограмма	-0.72	-0.03
Momentum (10)	-3.29	-0.03
Тренд
ADX	12.57	20.40
Цена vs EMA 9	-1.92%	+0.89%
Цена vs EMA 20	-2.81%	+2.03%
Цена vs SMA 50	-3.41%	+5.57%
Цена vs SMA 200	+16.51%	+4.92%
Объём
CMF	-0.12	0.09
Volume Ratio	141.84	92.77
Волатильность и статистика
Beta	0.12	0.11
ATR %	3.27%	2.04%
Sharpe (1г)	1.39	-0.40
RS Rating	81.00	36.00
52w от хая	-10.06	-13.09
BB ширина	7.66	9.69

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BG — 70,33 млрд $, MDLZ — 38,54 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BG — 819 млн $, MDLZ — 2,45 млрд $. MDLZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BG — -923 млн $, MDLZ — 3,23 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BG	MDLZ
Выручка	70,33 млрд $	38,54 млрд $
Чистая прибыль	819 млн $	2,45 млрд $
EPS (TTM)	$4.96	$1.89
Операц. Cash Flow	800 млн $	4,51 млрд $
Free Cash Flow	-923 млн $	3,23 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BG — 2.33%, MDLZ — 3.19%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BG — 14 лет, MDLZ — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BG — 73.47%, MDLZ — 95.98%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BG	MDLZ
Див. доходность	2.33%	3.19%
Годовые дивиденды	$0.72	$0.50
Коэфф. выплат	73.47%	95.98%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.73%	-17.77%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BG — октябре (+4.30%), для MDLZ — апреле (+3.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BG — июнь (-4.01%), MDLZ — сентябрь (-1.73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BG: +9.94% против +4.18%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.4

+0.2

+1.7

+1.3

+2.0

-4.0

+3.6

+0.7

-1.8

+4.3

+1.0

-0.6

MDLZ

+2.5

-0.9

-0.3

+3.6

+0.3

-0.7

+1.4

-0.5

-1.7

-1.6

+1.9

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bunge Global S.A. или Mondelez International, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Mondelez International, Inc.: P/E 30.51 против 33.88. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BG или MDLZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BG — 4.47%, MDLZ — 10.05%. Преимущество у MDLZ.

Какие дивиденды у Bunge Global S.A. и Mondelez International, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BG — 2.33%, MDLZ — 3.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Bunge Global S.A. или Mondelez International, Inc.?

Выручка BG за TTM — 70,33 млрд $, MDLZ — 38,54 млрд $. BG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BG или MDLZ?

Чистая маржа BG — 0.85%, MDLZ — 6.65%. MDLZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BG или MDLZ?

Технический скоринг: BG — 45/100, MDLZ — 76/100. MDLZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BG или MDLZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:25 в пользу MDLZ по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией