Сравнение BG vs MDLZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BG торгуется с P/E 21,89, тогда как MDLZ — с P/E 23,36. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) BG дешевле: 0,24 против 2,04. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BG — 1,39, у MDLZ — 3,07. EV/EBITDA BG — 15,09, у MDLZ — 16,41. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MDLZ (13,47% vs 6,35%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MDLZ — 8,86%, у BG — 1,10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BG — 1,05, у MDLZ — 0,83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MDLZ ниже 1 (0,60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BG | MDLZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,89 | 23,36 | |
| P/B | 1,39 | 3,07 | |
| P/S | 0,24 | 2,04 | |
| PEG | -0,44 | -16,12 | |
| EV/EBITDA | 15,09 | 16,41 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,35% | 13,47% | |
| ROA | 2,16% | 4,93% | |
| Валовая маржа | 4,94% | 31,15% | |
| Операц. маржа | 2,27% | 11,42% | |
| Чистая маржа | 1,10% | 8,86% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,05 | 0,83 | |
| Текущая ликв. | 1,57 | 0,60 | |
| Быстрая ликв. | 0,64 | 0,40 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,50% | 3,15% | |
| Коэфф. выплат | 54,36% | 72,27% | |
| EPS | $5,15 | $2,73 | |
| Балансовая стоим. | $88,48 | $20,71 | |
Технический анализ
MDLZ набирает 79 из 100 по техническому скорингу, BG — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BG — 50,1 (нейтральная зона), MDLZ — 58,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MDLZ выше на 3,9%, BG — ниже на -2,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BG — 16,6 (нет тренда), MDLZ — 16,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MDLZ стабильнее (-0,23 vs 0,03). Дневная волатильность (ATR%) BG составляет 3,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BG | MDLZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,07 | 58,66 | |
| Stochastic %K | 56,89 | 52,58 | |
| CCI (20) | -7,31 | 90,17 | |
| MFI | 48,52 | 53,38 | |
| Williams %R | -43,11 | -47,42 | |
| MACD гистограмма | 0,34 | 0,05 | |
| Momentum (10) | 7,66 | 0,45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,58 | 16,50 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,57% | +1,84% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,70% | +2,64% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,28% | +3,87% | |
| Цена vs SMA 200 | +0,13% | +8,31% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | 0,16 | |
| Volume Ratio | 40,18 | 55,19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,03 | -0,23 | |
| ATR % | 3,04% | 2,51% | |
| Sharpe (1г) | 0,96 | -0,01 | |
| RS Rating | 72,00 | 37,00 | |
| 52w от хая | -16,41 | -4,68 | |
| BB ширина | 22,41 | 8,13 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BG — 70,33 млрд $, MDLZ — 38,54 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BG растёт быстрее по выручке: +32,40% год к году против +5,80% у MDLZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BG — 816 млн $, MDLZ — 2,45 млрд $. MDLZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BG — -879 млн $, MDLZ — 3,23 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BG | MDLZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 70,33 млрд $ | 38,54 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +32.40% | +5.80% | |
| Чистая прибыль | 816 млн $ | 2,45 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -28.20% | -46.80% | |
| EPS (TTM) | $4,96 | $1,89 | |
| Операц. Cash Flow | 844 млн $ | 4,51 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -879 млн $ | 3,23 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BG — 2,50%, MDLZ — 3,15%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BG — 14 лет, MDLZ — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BG — 54,36%, MDLZ — 72,27%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BG | MDLZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,50% | 3,15% | |
| Годовые дивиденды | $0,72 | $1,00 | |
| Коэфф. выплат | 54,36% | 72,27% | |
| Лет выплат | 14 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20,73% | -5,54% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BG — октябре (+4,30%), для MDLZ — апреле (+3,65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BG — июнь (-5,27%), MDLZ — сентябрь (-1,73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BG: +8,13% против +4,02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bunge Global S.A. или Mondelez International, Inc.?
У кого выше рентабельность — BG или MDLZ?
Какие дивиденды у Bunge Global S.A. и Mondelez International, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bunge Global S.A. или Mondelez International, Inc.?
У кого выше маржинальность — BG или MDLZ?
Какая акция лучше по технике — BG или MDLZ?
Что лучше купить — BG или MDLZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией