Сравнение BG vs HSY

Тикер 1

Тикер 2

BG15

27HSY

Обе компании работают в индустрии «Продукты питания»: Bunge Global S.A. (BG) и The Hershey Company (HSY). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации HSY крупнее в 1.7× (38,62 млрд $ vs 23,37 млрд $). По мультипликатору P/E HSY оценён рынком дешевле: 34.65 против 33.88 у BG. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала HSY составляет 23.72%, что превышает показатель BG (4.47%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HSY впереди: 9.12% против 0.85% у BG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности HSY впереди: 2.96% годовых против 2.33% у BG. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу HSY: скоринг 61/100 vs 45/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. HSY побеждает по числу метрик: 27 против 15 у BG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Bunge Global S.A.

BGNYSE

120,46 $+0,51 $ (+0,43%)

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 23,37 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

6.7

Качество

4.7

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

The Hershey Company

HSYNYSE

190,39 $-0,45 $ (-0,24%)

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 38,62 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

2.6

Качество

7.3

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BGHSY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HSY с P/E 34.65 (у BG — 33.88). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу BG: 0.29 vs 3.23 у HSY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) BG дешевле: 1.33 против 8.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BG оценён ниже: 13.32 vs 21.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. HSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.72% против 4.47% у BG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HSY — 9.12%, BG — 0.85%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BG — 0.82, HSY — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BGHSY

Показатель	BG	HSY
Мультипликаторы оценки
P/E	33.88	34.65
P/B	1.33	8.01
P/S	0.29	3.23
PEG	-0.73	-1.06
EV/EBITDA	13.32	21.22
Рентабельность
ROE	4.47%	23.72%
ROA	1.44%	7.91%
Валовая маржа	5.22%	34.76%
Операц. маржа	2.41%	14.08%
Чистая маржа	0.85%	9.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	1.13
Текущая ликв.	1.60	1.24
Быстрая ликв.	0.69	0.77
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.33%	2.96%
Коэфф. выплат	73.47%	100.69%
EPS	$3.54	$5.51
Балансовая стоим.	$90.20	$23.83

Технический анализ

По техническому скорингу HSY сильнее: 61/100 против 45/100 у BG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BG составляет 41.9 (нейтральная зона), у HSY — 50.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BG на -3.4%, HSY на -4.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. BG выше SMA 200 (+16.5%), HSY — ниже (-1.1%). Долгосрочный тренд в пользу BG. Сила тренда по ADX: BG — 12.6 (нет тренда), HSY — 23.8 (слабый тренд). HSY менее волатилен — бета 0.10 против 0.12 у BG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BG составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BGHSY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BG	HSY
Осцилляторы
RSI (14)	41.91	50.52
Stochastic %K	13.32	76.91
CCI (20)	-149.18	113.93
MFI	56.60	59.92
Williams %R	-86.68	-23.09
MACD гистограмма	-0.72	1.48
Momentum (10)	-3.29	7.89
Тренд
ADX	12.57	23.82
Цена vs EMA 9	-1.92%	+0.28%
Цена vs EMA 20	-2.81%	-0.04%
Цена vs SMA 50	-3.41%	-4.58%
Цена vs SMA 200	+16.51%	-1.11%
Объём
CMF	-0.12	0.10
Volume Ratio	141.84	121.72
Волатильность и статистика
Beta	0.12	0.10
ATR %	3.27%	2.63%
Sharpe (1г)	1.39	0.60
RS Rating	81.00	61.00
52w от хая	-10.06	-20.31
BB ширина	7.66	7.33

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BG — 70,33 млрд $, HSY — 11,69 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BG — 819 млн $, HSY — 883,26 млн $. HSY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BG генерирует -923 млн $, HSY — 1,75 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BG	HSY
Выручка	70,33 млрд $	11,69 млрд $
Чистая прибыль	819 млн $	883,26 млн $
EPS (TTM)	$4.96	$4.40
Операц. Cash Flow	800 млн $	2,28 млрд $
Free Cash Flow	-923 млн $	1,75 млрд $

Дивиденды

BG и HSY — дивидендные акции. Доходность: BG — 2.33%, HSY — 2.96%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BG платит дивиденды 14 лет подряд, HSY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BG — 73.47%, HSY — 100.69%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BG	HSY
Див. доходность	2.33%	2.96%
Годовые дивиденды	$0.72	$2.90
Коэфф. выплат	73.47%	100.69%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.73%	-3.16%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BG приходится на октябре (+4.30%), а HSY — на июле (+4.11%). Слабые месяцы: для BG — июнь (-4.01%), для HSY — сентябрь (-2.33%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BG: +9.94% против +8.13%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.4

+0.2

+1.7

+1.3

+2.0

-4.0

+3.6

+0.7

-1.8

+4.3

+1.0

-0.6

HSY

+0.2

+3.5

+0.0

+0.4

+0.8

+1.1

+4.1

-1.5

-2.3

-1.4

+2.3

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bunge Global S.A. или The Hershey Company?

По P/E обе компании оценена ниже: 34.65 против 33.88. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BG или HSY?

ROE BG — 4.47%, HSY — 23.72%. HSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bunge Global S.A. и The Hershey Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BG — 2.33%, HSY — 2.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Bunge Global S.A. или The Hershey Company?

По объёму выручки: BG — 70,33 млрд $, HSY — 11,69 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BG или HSY?

Чистая маржа BG — 0.85%, HSY — 9.12%. HSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BG или HSY?

Технический скоринг: BG — 45/100, HSY — 61/100. HSY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BG или HSY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик BG выигрывает 15, HSY — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией