ETPINVEST
ВойтиРегистрация
Инструменты
Рынки
Акции
Облигации
Криптовалюты
Калькуляторы

Сравнение BFAM vs HRB

Тикер 1
Тикер 2
BFAM15
26HRB
Bright Horizons Family Solutions Inc. (BFAM) и H&R Block, Inc. (HRB) представляют одну индустрию — «Товары для дома». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации HRB крупнее в 1,7× (5,72 млрд $ vs 3,43 млрд $). Если ориентироваться на P/E, HRB выглядит привлекательнее: 7,78 против 20,41. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE HRB отрицательный (-229,09%), что говорит об убыточности. BFAM генерирует прибыль с ROE 14,42%. По этому критерию преимущество однозначно. HRB удерживает чистую маржу на уровне 18,59%, опережая BFAM (5,78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: HRB обеспечивает 3,81% годовой доходности, BFAM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HRB набирает 36 из 100 по техническому скорингу, BFAM — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 26:15 — убедительное преимущество HRB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
BFAM
Bright Horizons Family Solutions Inc.
BFAMNYSE
$65,12+$0,85 (+1,32%)
Потребительский сектор · Товары для дома
Капитализация: 3,43 млрд $
ETP Rank4.7
Стоимость
9.0
Качество
3.7
Рост
8.2
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.0
Сезонность
3.0
HRB
H&R Block, Inc.
HRBNYSE
$45,12+$0,24 (+0,53%)
Потребительский сектор · Товары для дома
Капитализация: 5,72 млрд $
ETP Rank4.9
Стоимость
8.4
Качество
5.3
Рост
5.7
Техника
3.0
Дивиденды
8.3
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

BFAMHRB

Фундаментальный анализ

HRB торгуется с P/E 7,78, тогда как BFAM — с P/E 20,41. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) BFAM оценён ниже: 1,13 против 1,45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BFAM — 3,56, у HRB — 48,77. EV/EBITDA HRB — 6,49, у BFAM — 13,04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HRB отрицательный (-229,09%), что говорит об убыточности. BFAM генерирует прибыль с ROE 14,42%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа HRB — 18,59%, у BFAM — 5,78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BFAM — 2,18, у HRB — 17,89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BFAM ниже 1 (0,48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BFAMHRB
ПоказательBFAMHRBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E20,417,78
P/B3,5648,77
P/S1,131,45
PEG5,220,29
EV/EBITDA13,046,49
Рентабельность
ROE14,42%-229,09%
ROA4,62%22,53%
Валовая маржа23,33%60,36%
Операц. маржа10,28%25,83%
Чистая маржа5,78%18,59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал2,1817,89
Текущая ликв.0,481,13
Быстрая ликв.0,481,13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%3,81%
Коэфф. выплат0,00%28,76%
EPS$3,40$5,78
Балансовая стоим.$18,31$0,93

Технический анализ

Техническая картина в пользу HRB: скоринг 36/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BFAM — 30,4, HRB — 36,3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BFAM на -11,6%, HRB на -2,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. HRB выше SMA 200 (+16,5%), BFAM — ниже (-18,8%). Долгосрочный тренд в пользу HRB. ADX: BFAM — 18,9 (нет тренда), HRB — 30,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HRB — -0,25, BFAM — -0,22. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HRB составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BFAMHRB
Общая оценка
26
36
Осцилляторы
42
45
Тренд
25
40
Объём
34
31
Волатильность
58
58
ИндикаторBFAMHRBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)30,4236,29
Stochastic %K15,457,70
CCI (20)-179,45-175,54
MFI22,4617,04
Williams %R-84,55-92,30
MACD гистограмма-0,99-1,26
Momentum (10)-9,21-7,39
Тренд
ADX18,8530,76
Цена vs EMA 9-4,54%-5,24%
Цена vs EMA 20-7,65%-7,41%
Цена vs SMA 50-11,61%-2,39%
Цена vs SMA 200-18,75%+16,47%
Объём
CMF-0,08-0,18
Volume Ratio192,7469,44
Волатильность и статистика
Beta-0,22-0,25
ATR %3,75%3,91%
Sharpe (1г)-1,11-0,19
RS Rating5,0024,00
52w от хая-43,09-23,10
BB ширина18,2323,41

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BFAM генерирует 2,93 млрд $, HRB — 3,95 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BFAM — +9,20%, HRB — +4,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BFAM — 193,12 млн $, HRB — 733,60 млн $. HRB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BFAM — 256,36 млн $, HRB — 756,08 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательBFAMHRBЛидер
Выручка2,93 млрд $3,95 млрд $
Рост выручки (г/г)+9.20%+4.90%
Чистая прибыль193,12 млн $733,60 млн $
Рост прибыли (г/г)+37.80%+21.10%
EPS (TTM)$3,39$5,78
Операц. Cash Flow347,68 млн $838,70 млн $
Free Cash Flow256,36 млн $756,08 млн $

Дивиденды

HRB выплачивает дивиденды с доходностью 3,81% годовых, тогда как BFAM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HRB выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BFAM не имеет дивидендной истории.

ПоказательBFAMHRBЛидер
Див. доходность—3,81%
Годовые дивиденды—$1,30
Коэфф. выплат—28,76%
Лет выплат013
CAGR дивидендов (5л)—3,97%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BFAM показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4,14%), HRB — в мае (+6,47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BFAM — сентябрь (-2,89%), HRB — декабрь (-3,70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HRB: +8,04% против +4,09%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
BFAM
+4,1
-0,6
-1,4
-1,0
-2,4
+2,8
+1,3
+2,6
-2,9
+1,1
+1,4
-1,1
HRB
-0,5
-2,7
-2,3
+3,3
+6,5
-0,6
+3,5
+2,9
+1,0
-1,2
+1,8
-3,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bright Horizons Family Solutions Inc. или H&R Block, Inc.?
Мультипликатор P/E у H&R Block, Inc. ниже (7,78 vs 20,41), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — BFAM или HRB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): BFAM — 14,42%, HRB — -229,09%. Преимущество у BFAM.
Какие дивиденды у Bright Horizons Family Solutions Inc. и H&R Block, Inc.?
H&R Block, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 3,81%. Bright Horizons Family Solutions Inc. дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Bright Horizons Family Solutions Inc. или H&R Block, Inc.?
Выручка BFAM за TTM — 2,93 млрд $, HRB — 3,95 млрд $. HRB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — BFAM или HRB?
Чистая маржа BFAM — 5,78%, HRB — 18,59%. HRB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — BFAM или HRB?
Технический скоринг: BFAM — 26/100, HRB — 36/100. HRB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — BFAM или HRB?
Однозначного ответа нет. Счёт 15:26 в пользу HRB по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией