Сравнение BFAM vs HRB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HRB торгуется с P/E 6.97, тогда как BFAM — с P/E 19.42. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. EV/EBITDA HRB — 5.86, у BFAM — 12.85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HRB отрицательный (-225.85%), что говорит об убыточности. BFAM генерирует прибыль с ROE 14.25%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа HRB — 18.90%, у BFAM — 6.35%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BFAM — 1.64, у HRB — -83.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BFAM ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BFAM | HRB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.42 | 6.97 | |
| P/B | 3.21 | -211.46 | |
| P/S | 1.19 | 1.29 | |
| PEG | 0.95 | 0.20 | |
| EV/EBITDA | 12.85 | 5.86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.25% | -225.85% | |
| ROA | 4.99% | 21.80% | |
| Валовая маржа | 23.53% | 54.48% | |
| Операц. маржа | 10.65% | 26.18% | |
| Чистая маржа | 6.35% | 18.90% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.64 | -83.12 | |
| Текущая ликв. | 0.46 | 1.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.46 | 1.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 4.11% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 28.13% | |
| EPS | $3.48 | $5.71 | |
| Балансовая стоим. | $21.08 | $-0.19 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу HRB: скоринг 71/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BFAM — 33.8, HRB — 72.2. BFAM в зоне нейтральная зона, а HRB — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: HRB выше на 22.9%, BFAM — ниже на -13.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BFAM — 31.2 (выраженный тренд), HRB — 29.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HRB — -0.14, BFAM — -0.01. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BFAM составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BFAM | HRB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33.77 | 72.24 | |
| Stochastic %K | 14.77 | 99.63 | |
| CCI (20) | -81.66 | 116.19 | |
| MFI | 23.78 | 70.38 | |
| Williams %R | -85.23 | -0.37 | |
| MACD гистограмма | -0.52 | 0.65 | |
| Momentum (10) | 1.25 | 10.48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.16 | 29.36 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.31% | +7.07% | |
| Цена vs EMA 20 | -7.65% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.77% | +22.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -28.73% | -4.33% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 56.50 | 107.43 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.01 | -0.14 | |
| ATR % | 4.60% | 4.37% | |
| Sharpe (1г) | -1.30 | -0.88 | |
| RS Rating | 8.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -49.21 | -32.60 | |
| BB ширина | 34.29 | 39.69 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BFAM генерирует 2,93 млрд $, HRB — 3,76 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BFAM — 193,12 млн $, HRB — 605,77 млн $. HRB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BFAM — 256,36 млн $, HRB — 598,85 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BFAM | HRB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,93 млрд $ | 3,76 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 193,12 млн $ | 605,77 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.39 | $4.52 | |
| Операц. Cash Flow | 347,68 млн $ | 680,88 млн $ | |
| Free Cash Flow | 256,36 млн $ | 598,85 млн $ |
Дивиденды
HRB выплачивает дивиденды с доходностью 4.11% годовых, тогда как BFAM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HRB выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BFAM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BFAM | HRB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 4.11% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.84 | |
| Коэфф. выплат | — | 28.13% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -4.72% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BFAM показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.14%), HRB — в мае (+4.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BFAM — сентябрь (-2.89%), HRB — декабрь (-3.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BFAM: +6.10% против +4.70%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bright Horizons Family Solutions Inc. или H&R Block, Inc.?
У кого выше рентабельность — BFAM или HRB?
Какие дивиденды у Bright Horizons Family Solutions Inc. и H&R Block, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bright Horizons Family Solutions Inc. или H&R Block, Inc.?
У кого выше маржинальность — BFAM или HRB?
Какая акция лучше по технике — BFAM или HRB?
Что лучше купить — BFAM или HRB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией