Сравнение BFAM vs EL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у EL отрицательный (-114.37) — компания генерирует убытки. BFAM прибылен, P/E составляет 19.42. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BFAM оценён ниже: 1.19 против 1.91. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BFAM дешевле: 3.21 против 7.10. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BFAM оценён ниже: 12.85 vs 21.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. EL работает в убыток — ROE -6.29%, тогда как BFAM показывает рентабельность 14.25%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа EL (-1.67%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BFAM — 1.64, EL — 2.33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BFAM ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BFAM | EL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.42 | -114.37 | |
| P/B | 3.21 | 7.10 | |
| P/S | 1.19 | 1.91 | |
| PEG | 0.95 | 13.84 | |
| EV/EBITDA | 12.85 | 21.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.25% | -6.29% | |
| ROA | 4.99% | -1.26% | |
| Валовая маржа | 23.53% | 73.40% | |
| Операц. маржа | 10.65% | 7.56% | |
| Чистая маржа | 6.35% | -1.67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.64 | 2.33 | |
| Текущая ликв. | 0.46 | 1.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.46 | 0.94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.79% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -204.44% | |
| EPS | $3.48 | $-0.68 | |
| Балансовая стоим. | $21.08 | $11.01 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу EL: скоринг 30/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BFAM — 33.8, EL — 47.4. Обе акции находятся в одной зоне. EL торгуется выше SMA 50 (1.1%), тогда как BFAM ниже этой средней (-13.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BFAM — 31.2 (выраженный тренд), EL — 20.3 (слабый тренд). Волатильность: бета BFAM — -0.01, EL — 1.63. EL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) BFAM составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BFAM | EL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33.77 | 47.44 | |
| Stochastic %K | 14.77 | 28.85 | |
| CCI (20) | -81.66 | -55.81 | |
| MFI | 23.78 | 47.00 | |
| Williams %R | -85.23 | -71.15 | |
| MACD гистограмма | -0.52 | -0.45 | |
| Momentum (10) | 1.25 | -6.38 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.16 | 20.28 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.31% | -1.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -7.65% | -1.32% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.77% | +1.13% | |
| Цена vs SMA 200 | -28.73% | -15.37% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 56.50 | 111.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.01 | 1.63 | |
| ATR % | 4.60% | 4.16% | |
| Sharpe (1г) | -1.30 | 0.58 | |
| RS Rating | 8.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -49.21 | -35.13 | |
| BB ширина | 34.29 | 16.54 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BFAM генерирует 2,93 млрд $, EL — 14,29 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. EL убыточен (чистая прибыль -1,13 млрд $), тогда как BFAM генерирует прибыль (193,12 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BFAM генерирует 256,36 млн $, EL — 670 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BFAM | EL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,93 млрд $ | 14,29 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 193,12 млн $ | -1,13 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.39 | $-3.15 | |
| Операц. Cash Flow | 347,68 млн $ | 1,27 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 256,36 млн $ | 670 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: EL обеспечивает 1.79% годовой доходности, BFAM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. EL выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как BFAM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BFAM | EL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.79% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.70 | |
| Коэфф. выплат | — | -204.44% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -20.40% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BFAM показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.14%), EL — в ноябре (+5.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BFAM — сентябрь (-2.89%), для EL — октябрь (-4.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EL: +7.28% против +6.10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bright Horizons Family Solutions Inc. или The Estée Lauder Companies Inc.?
У кого выше рентабельность — BFAM или EL?
Какие дивиденды у Bright Horizons Family Solutions Inc. и The Estée Lauder Companies Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bright Horizons Family Solutions Inc. или The Estée Lauder Companies Inc.?
Какая акция лучше по технике — BFAM или EL?
Что лучше купить — BFAM или EL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией