Сравнение BFAM vs EL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у EL отрицательный (-129,93) — компания генерирует убытки. BFAM прибылен, P/E составляет 23,00. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BFAM оценён ниже: 1,28 против 2,15. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BFAM дешевле: 4,01 против 8,03. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BFAM оценён ниже: 14,11 vs 28,41. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. EL работает в убыток — ROE -6,29%, тогда как BFAM показывает рентабельность 14,42%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа EL (-1,67%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BFAM — 2,18, EL — 2,33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BFAM ниже 1 (0,48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BFAM | EL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,00 | -129,93 | |
| P/B | 4,01 | 8,03 | |
| P/S | 1,28 | 2,15 | |
| PEG | 5,88 | 15,72 | |
| EV/EBITDA | 14,11 | 28,41 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,42% | -6,29% | |
| ROA | 4,62% | -1,26% | |
| Валовая маржа | 23,33% | 73,40% | |
| Операц. маржа | 10,28% | 7,56% | |
| Чистая маржа | 5,78% | -1,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,18 | 2,33 | |
| Текущая ликв. | 0,48 | 1,27 | |
| Быстрая ликв. | 0,48 | 0,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,58% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -204,44% | |
| EPS | $3,40 | -$0,68 | |
| Балансовая стоим. | $18,31 | $11,01 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу EL: скоринг 69/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BFAM — 47,3, EL — 62,0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BFAM на 4,1%, EL на 5,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BFAM — 15,3 (нет тренда), EL — 9,4 (нет тренда). Волатильность: бета BFAM — -0,24, EL — 1,33. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BFAM составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BFAM | EL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,25 | 62,00 | |
| Stochastic %K | 21,54 | 95,09 | |
| CCI (20) | -85,95 | 150,34 | |
| MFI | 46,83 | 61,55 | |
| Williams %R | -78,46 | -4,91 | |
| MACD гистограмма | -0,69 | 0,57 | |
| Momentum (10) | -2,39 | 8,06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,30 | 9,36 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,71% | +3,16% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,37% | +4,64% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,14% | +5,14% | |
| Цена vs SMA 200 | -12,17% | -3,80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 77,90 | 97,42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,24 | 1,33 | |
| ATR % | 4,10% | 3,14% | |
| Sharpe (1г) | -0,97 | 0,02 | |
| RS Rating | 6,00 | 28,00 | |
| 52w от хая | -40,94 | -27,37 | |
| BB ширина | 13,13 | 10,61 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BFAM генерирует 2,93 млрд $, EL — 14,29 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BFAM — +9,20%, EL — -8,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. EL убыточен (чистая прибыль -1,13 млрд $), тогда как BFAM генерирует прибыль (193,12 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BFAM генерирует 256,36 млн $, EL — 670 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BFAM | EL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,93 млрд $ | 14,29 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.20% | -8.50% | |
| Чистая прибыль | 193,12 млн $ | -1,13 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +37.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,39 | -$3,15 | |
| Операц. Cash Flow | 347,68 млн $ | 1,27 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 256,36 млн $ | 670 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: EL обеспечивает 1,58% годовой доходности, BFAM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. EL выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как BFAM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BFAM | EL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,58% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,70 | |
| Коэфф. выплат | — | -204,44% | |
| Лет выплат | 0 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -20,40% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BFAM показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4,14%), EL — в ноябре (+5,47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BFAM — сентябрь (-2,89%), для EL — октябрь (-4,01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EL: +7,50% против +4,63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bright Horizons Family Solutions Inc. или The Estée Lauder Companies Inc.?
У кого выше рентабельность — BFAM или EL?
Какие дивиденды у Bright Horizons Family Solutions Inc. и The Estée Lauder Companies Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bright Horizons Family Solutions Inc. или The Estée Lauder Companies Inc.?
Какая акция лучше по технике — BFAM или EL?
Что лучше купить — BFAM или EL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией