Сравнение BEN vs TPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BEN торгуется с P/E 22,57, тогда как TPG — с P/E 45,25. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) BEN дешевле: 1,89 против 4,53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BEN — 1,49, у TPG — 7,36. EV/EBITDA BEN — 18,11, у TPG — 20,79. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TPG — 18,59%, у BEN — 7,42%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BEN удерживает чистую маржу на уровне 9,56%, опережая TPG (4,68%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BEN — 1,42, у TPG — 0,52. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TPG ниже 1 (-98,17), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BEN | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,57 | 45,25 | |
| P/B | 1,49 | 7,36 | |
| P/S | 1,89 | 4,53 | |
| PEG | 0,12 | 0,03 | |
| EV/EBITDA | 18,11 | 20,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,42% | 18,59% | |
| ROA | 2,46% | 1,56% | |
| Валовая маржа | 67,63% | 95,86% | |
| Операц. маржа | 9,71% | 17,69% | |
| Чистая маржа | 9,56% | 4,68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,42 | 0,52 | |
| Текущая ликв. | 1,34 | -98,17 | |
| Быстрая ликв. | 1,34 | -98,17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,87% | 4,06% | |
| Коэфф. выплат | 77,17% | 609,13% | |
| EPS | $1,73 | $1,33 | |
| Балансовая стоим. | $25,16 | $22,73 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): BEN — 53,0 (нейтральная зона), TPG — 80,8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BEN и TPG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,3% и +27,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BEN — 11,7 (нет тренда), TPG — 27,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BEN стабильнее (1,23 vs 1,48). Дневная волатильность (ATR%) TPG составляет 3,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BEN | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,03 | 80,80 | |
| Stochastic %K | 39,88 | 99,37 | |
| CCI (20) | 31,43 | 161,46 | |
| MFI | 57,73 | 73,58 | |
| Williams %R | -60,12 | -0,63 | |
| MACD гистограмма | -0,05 | 0,89 | |
| Momentum (10) | 0,69 | 12,51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,72 | 27,63 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,19% | +10,87% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,67% | +17,12% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,25% | +26,99% | |
| Цена vs SMA 200 | +22,62% | +11,75% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,02 | 0,30 | |
| Volume Ratio | 39,67 | 222,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,23 | 1,48 | |
| ATR % | 2,56% | 3,67% | |
| Sharpe (1г) | 0,90 | -0,34 | |
| RS Rating | 69,00 | 17,00 | |
| 52w от хая | -6,67 | -21,55 | |
| BB ширина | 11,67 | 32,73 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BEN — 8,77 млрд $, TPG — 4,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TPG растёт быстрее по выручке: +77,90% год к году против +3,50% у BEN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BEN — 524,90 млн $, TPG — 184,59 млн $. BEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BEN — 911,60 млн $, TPG — 1 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BEN | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,77 млрд $ | 4,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.50% | +77.90% | |
| Чистая прибыль | 524,90 млн $ | 184,59 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.90% | +686.00% | |
| EPS (TTM) | $0,91 | $1,33 | |
| Операц. Cash Flow | 1,07 млрд $ | 1,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 911,60 млн $ | 1 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BEN — 3,87%, TPG — 4,06%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BEN — 13 лет, TPG — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BEN — 77,17%, TPG — 609,13%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BEN | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,87% | 4,06% | |
| Годовые дивиденды | $0,66 | $1,79 | |
| Коэфф. выплат | 77,17% | 609,13% | |
| Лет выплат | 13 | 5 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10,20% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BEN — ноябре (+6,72%), для TPG — июле (+11,66%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BEN — март (-4,19%), TPG — февраль (-9,08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPG: +17,92% против +4,09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Franklin Resources, Inc. или TPG Inc.?
У кого выше рентабельность — BEN или TPG?
Какие дивиденды у Franklin Resources, Inc. и TPG Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Franklin Resources, Inc. или TPG Inc.?
У кого выше маржинальность — BEN или TPG?
Какая акция лучше по технике — BEN или TPG?
Что лучше купить — BEN или TPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией