Сравнение BEN vs STT

Тикер 1

Тикер 2

BEN15

29STT

Сравнение Franklin Resources, Inc. (BEN) и State Street Corporation (STT) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Управление активами». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации STT крупнее в 2.7× (42,54 млрд $ vs 16,04 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STT с P/E 14.00 (у BEN — 19.88). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует STT (11.09% vs 6.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа STT — 13.47%, у BEN — 8.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности BEN впереди: 4.17% годовых против 2.13% у STT. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 29:15 в пользу STT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Franklin Resources, Inc.

BENNYSE

30,86 $-0,34 $ (-1,09%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 16,04 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

7.4

Качество

5.4

Рост

6.6

Техника

10.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

State Street Corporation

STTNYSE

153,69 $-0,38 $ (-0,25%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 42,54 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.5

Качество

4.3

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BENSTT

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, STT выглядит привлекательнее: 14.00 против 19.88. Премия к оценке BEN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE STT — 11.09%, у BEN — 6.69%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. STT удерживает чистую маржу на уровне 13.47%, опережая BEN (8.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BEN — 1.27, у STT — 1.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности STT ниже 1 (0.66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BENSTT

Показатель	BEN	STT
Мультипликаторы оценки
P/E	19.88	14.00
P/B	1.33	1.55
P/S	1.80	1.87
PEG	0.21	1.30
EV/EBITDA	15.86	-13.18
Рентабельность
ROE	6.69%	11.09%
ROA	2.38%	0.78%
Валовая маржа	73.80%	63.27%
Операц. маржа	9.34%	17.05%
Чистая маржа	8.99%	13.47%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.27	1.09
Текущая ликв.	17.14	0.66
Быстрая ликв.	17.14	0.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.17%	2.13%
Коэфф. выплат	84.32%	37.42%
EPS	$1.57	$11.01
Балансовая стоим.	$28.24	$99.64

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BEN составляет 62.4 (нейтральная зона), у STT — 61.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BEN и STT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.8% и +9.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BEN — 37.0 (выраженный тренд), STT — 26.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. STT менее волатилен — бета 1.21 против 1.31 у BEN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

BENSTT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BEN	STT
Осцилляторы
RSI (14)	62.39	61.57
Stochastic %K	60.76	82.22
CCI (20)	44.84	101.10
MFI	66.32	54.18
Williams %R	-39.24	-17.78
MACD гистограмма	-0.11	-0.48
Momentum (10)	0.04	4.91
Тренд
ADX	36.99	26.40
Цена vs EMA 9	-0.27%	+0.81%
Цена vs EMA 20	+3.05%	+2.21%
Цена vs SMA 50	+15.75%	+9.64%
Цена vs SMA 200	+24.27%	+22.69%
Объём
CMF	0.18	-0.01
Volume Ratio	60.71	74.50
Волатильность и статистика
Beta	1.31	1.21
ATR %	2.70%	2.10%
Sharpe (1г)	1.22	1.78
RS Rating	75.00	82.00
52w от хая	-3.82	-1.59
BB ширина	20.86	4.88

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BEN — 8,77 млрд $, STT — 22,63 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BEN — 524,90 млн $, STT — 2,94 млрд $. STT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BEN — 911,60 млн $, STT — 4,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BEN	STT
Выручка	8,77 млрд $	22,63 млрд $
Чистая прибыль	524,90 млн $	2,94 млрд $
EPS (TTM)	$0.91	$9.55
Операц. Cash Flow	1,07 млрд $	5,35 млрд $
Free Cash Flow	911,60 млн $	4,29 млрд $

Дивиденды

BEN и STT — дивидендные акции. Доходность: BEN — 4.17%, STT — 2.13%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BEN — 13 лет, STT — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BEN — 84.32%, STT — 37.42%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BEN	STT
Див. доходность	4.17%	2.13%
Годовые дивиденды	$0.33	$1.68
Коэфф. выплат	84.32%	37.42%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-21.82%	-5.08%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BEN приходится на ноябре (+6.72%), а STT — на ноябре (+6.54%). Наименее удачные месяцы: BEN — март (-4.19%), STT — март (-3.66%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у STT: +12.05% против +3.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BEN

+2.0

-1.6

-4.2

+1.3

+2.8

+0.3

+3.4

-2.9

-3.6

-1.1

+6.7

+0.8

STT

+1.3

-2.0

-3.7

+2.3

-0.3

-1.4

+5.7

+1.2

-1.5

+3.1

+6.5

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Franklin Resources, Inc. или State Street Corporation?

По P/E State Street Corporation оценена ниже: 14.00 против 19.88. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BEN или STT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BEN — 6.69%, STT — 11.09%. Преимущество у STT.

Какие дивиденды у Franklin Resources, Inc. и State Street Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BEN — 4.17%, STT — 2.13%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Franklin Resources, Inc. или State Street Corporation?

Выручка BEN за TTM — 8,77 млрд $, STT — 22,63 млрд $. STT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BEN или STT?

Чистая маржа BEN — 8.99%, STT — 13.47%. STT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BEN или STT?

Технический скоринг: BEN — 76/100, STT — 72/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BEN или STT?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:29 в пользу STT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией