Сравнение BEN vs NTRS

Тикер 1

Тикер 2

BEN17

26NTRS

Franklin Resources, Inc. (BEN) и Northern Trust Corporation (NTRS) представляют одну индустрию — «Управление активами». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации NTRS крупнее в 1.9× (30,92 млрд $ vs 16,04 млрд $). Стоимостная оценка в пользу NTRS — P/E 16.46 vs 19.88 у BEN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE NTRS — 14.45%, у BEN — 6.69%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NTRS удерживает чистую маржу на уровне 12.83%, опережая BEN (8.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность BEN составляет 4.17%, у NTRS — 2.35%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 26:17 — убедительное преимущество NTRS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Franklin Resources, Inc.

BENNYSE

30,86 $-0,34 $ (-1,09%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 16,04 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

7.4

Качество

5.4

Рост

6.6

Техника

10.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Northern Trust Corporation

NTRSNASDAQ

167,11 $+1,15 $ (+0,69%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 30,92 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.5

Качество

6.3

Рост

3.0

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

4.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

BENNTRS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E NTRS оценён рынком дешевле: 16.46 против 19.88 у BEN (разница составляет 17.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B BEN — 1.33, у NTRS — 2.37. По ROE лидирует NTRS (14.45% vs 6.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NTRS — 12.83%, у BEN — 8.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BEN — 1.27, у NTRS — 1.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BENNTRS

Показатель	BEN	NTRS
Мультипликаторы оценки
P/E	19.88	16.46
P/B	1.33	2.37
P/S	1.80	2.11
PEG	0.21	-1.53
EV/EBITDA	15.86	-0.76
Рентабельность
ROE	6.69%	14.45%
ROA	2.38%	1.07%
Валовая маржа	73.80%	57.34%
Операц. маржа	9.34%	17.23%
Чистая маржа	8.99%	12.83%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.27	1.26
Текущая ликв.	17.14	4.26
Быстрая ликв.	17.14	4.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.17%	2.35%
Коэфф. выплат	84.32%	33.99%
EPS	$1.57	$10.08
Балансовая стоим.	$28.24	$70.01

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BEN — 62.4, NTRS — 62.5. Обе акции находятся в одной зоне. BEN и NTRS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.8% и +8.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BEN — 37.0 (выраженный тренд), NTRS — 23.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NTRS — 1.09, BEN — 1.31. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BENNTRS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BEN	NTRS
Осцилляторы
RSI (14)	62.39	62.45
Stochastic %K	60.76	85.02
CCI (20)	44.84	57.27
MFI	66.32	49.86
Williams %R	-39.24	-14.98
MACD гистограмма	-0.11	-0.42
Momentum (10)	0.04	2.68
Тренд
ADX	36.99	23.46
Цена vs EMA 9	-0.27%	+1.11%
Цена vs EMA 20	+3.05%	+2.21%
Цена vs SMA 50	+15.75%	+8.51%
Цена vs SMA 200	+24.27%	+19.23%
Объём
CMF	0.18	-0.02
Volume Ratio	60.71	77.66
Волатильность и статистика
Beta	1.31	1.09
ATR %	2.70%	2.02%
Sharpe (1г)	1.22	1.61
RS Rating	75.00	81.00
52w от хая	-3.82	-4.17
BB ширина	20.86	5.25

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BEN генерирует 8,77 млрд $, NTRS — 14,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BEN — 524,90 млн $, NTRS — 1,74 млрд $. NTRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BEN — 911,60 млн $, NTRS — 5,46 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BEN	NTRS
Выручка	8,77 млрд $	14,30 млрд $
Чистая прибыль	524,90 млн $	1,74 млрд $
EPS (TTM)	$0.91	$8.79
Операц. Cash Flow	1,07 млрд $	5,53 млрд $
Free Cash Flow	911,60 млн $	5,46 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BEN платит 4.17%, NTRS — 2.35%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BEN — 13 лет, NTRS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BEN — 84.32%, NTRS — 33.99%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BEN	NTRS
Див. доходность	4.17%	2.35%
Годовые дивиденды	$0.33	$1.60
Коэфф. выплат	84.32%	33.99%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-21.82%	-10.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BEN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.72%), NTRS — в ноябре (+8.25%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BEN — март (-4.19%), NTRS — сентябрь (-2.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NTRS: +11.08% против +3.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BEN

+2.0

-1.6

-4.2

+1.3

+2.8

+0.3

+3.4

-2.9

-3.6

-1.1

+6.7

+0.8

NTRS

-0.6

-0.7

-1.3

+2.3

+0.9

+0.4

+1.9

+0.5

-2.7

+2.7

+8.3

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Franklin Resources, Inc. или Northern Trust Corporation?

Мультипликатор P/E у Northern Trust Corporation ниже (16.46 vs 19.88), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BEN или NTRS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BEN — 6.69%, NTRS — 14.45%. Преимущество у NTRS.

Какие дивиденды у Franklin Resources, Inc. и Northern Trust Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BEN — 4.17%, NTRS — 2.35%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Franklin Resources, Inc. или Northern Trust Corporation?

Выручка BEN за TTM — 8,77 млрд $, NTRS — 14,30 млрд $. NTRS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BEN или NTRS?

Чистая маржа BEN — 8.99%, NTRS — 12.83%. NTRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BEN или NTRS?

Технический скоринг: BEN — 76/100, NTRS — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BEN или NTRS?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:26 в пользу NTRS по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией