Сравнение BEN vs BLK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BEN с P/E 22,39 (у BLK — 27,39). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) BEN дешевле: 1,87 против 6,59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BEN — 1,47, у BLK — 3,13. EV/EBITDA BLK — 17,26, у BEN — 18,03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BLK (11,65% vs 7,42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BLK — 24,09%, у BEN — 9,56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BEN — 1,42, у BLK — 0,26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BEN | BLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,39 | 27,39 | |
| P/B | 1,47 | 3,13 | |
| P/S | 1,87 | 6,59 | |
| PEG | 0,12 | 20,46 | |
| EV/EBITDA | 18,03 | 17,26 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,42% | 11,65% | |
| ROA | 2,46% | 3,74% | |
| Валовая маржа | 67,63% | 55,73% | |
| Операц. маржа | 9,71% | 31,12% | |
| Чистая маржа | 9,56% | 24,09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,42 | 0,26 | |
| Текущая ликв. | 1,34 | 1,35 | |
| Быстрая ликв. | 1,34 | 1,35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,90% | 1,88% | |
| Коэфф. выплат | 77,17% | 69,65% | |
| EPS | $1,73 | $42,37 | |
| Балансовая стоим. | $25,16 | $415,85 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 62/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): BEN — 51,0 (нейтральная зона), BLK — 69,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BEN и BLK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1,6% и +10,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BEN — 12,6 (нет тренда), BLK — 28,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BLK стабильнее (1,18 vs 1,23).
| Индикатор | BEN | BLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,02 | 69,06 | |
| Stochastic %K | 34,15 | 98,66 | |
| CCI (20) | 7,44 | 126,82 | |
| MFI | 57,85 | 80,26 | |
| Williams %R | -65,85 | -1,34 | |
| MACD гистограмма | -0,06 | 5,22 | |
| Momentum (10) | 1,20 | 81,72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,58 | 28,45 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,56% | +2,66% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,06% | +5,31% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,61% | +10,95% | |
| Цена vs SMA 200 | +21,89% | +10,21% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,01 | -0,14 | |
| Volume Ratio | 45,02 | 58,06 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,23 | 1,18 | |
| ATR % | 2,68% | 2,14% | |
| Sharpe (1г) | 0,92 | -0,04 | |
| RS Rating | 67,00 | 36,00 | |
| 52w от хая | -7,41 | -4,84 | |
| BB ширина | 11,62 | 13,75 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BEN — 8,77 млрд $, BLK — 24,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BLK растёт быстрее по выручке: +18,70% год к году против +3,50% у BEN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BEN — 524,90 млн $, BLK — 5,55 млрд $. BLK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BEN — 911,60 млн $, BLK — 3,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BEN | BLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,77 млрд $ | 24,22 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.50% | +18.70% | |
| Чистая прибыль | 524,90 млн $ | 5,55 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.90% | -12.80% | |
| EPS (TTM) | $0,91 | $35,84 | |
| Операц. Cash Flow | 1,07 млрд $ | 3,93 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 911,60 млн $ | 3,55 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BEN — 3,90%, BLK — 1,88%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BEN — 13 лет, BLK — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BEN — 77,17%, BLK — 69,65%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BEN | BLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,90% | 1,88% | |
| Годовые дивиденды | $0,66 | $17,19 | |
| Коэфф. выплат | 77,17% | 69,65% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10,20% | 0,80% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BEN — ноябре (+6,72%), для BLK — ноябре (+6,84%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BEN — март (-4,19%), BLK — февраль (-3,02%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BLK: +14,82% против +4,09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Franklin Resources, Inc. или BlackRock, Inc.?
У кого выше рентабельность — BEN или BLK?
Какие дивиденды у Franklin Resources, Inc. и BlackRock, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Franklin Resources, Inc. или BlackRock, Inc.?
У кого выше маржинальность — BEN или BLK?
Какая акция лучше по технике — BEN или BLK?
Что лучше купить — BEN или BLK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией