Сравнение BEN vs BLK

Тикер 1

Тикер 2

BEN24

20BLK

Franklin Resources, Inc. (BEN) и BlackRock, Inc. (BLK) — прямые конкуренты в индустрии «Управление активами», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации BLK крупнее в 10.3× (165,13 млрд $ vs 16,04 млрд $). По мультипликатору P/E BEN оценён рынком дешевле: 19.88 против 26.11 у BLK (разница составляет 23.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE BLK — 11.52%, у BEN — 6.69%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BLK удерживает чистую маржу на уровне 24.33%, опережая BEN (8.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. BEN предлагает более высокую дивидендную доходность (4.17% vs 2.03%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу BEN сильнее: 76/100 против 37/100 у BLK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 24:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между BEN и BLK зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Franklin Resources, Inc.

BENNYSE

30,86 $-0,34 $ (-1,09%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 16,04 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

7.4

Качество

5.4

Рост

6.6

Техника

10.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

BlackRock, Inc.

BLKNYSE

1 063,75 $+12,18 $ (+1,16%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 165,13 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.3

Качество

7.3

Рост

4.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

BENBLK

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BEN с P/E 19.88 (у BLK — 26.11). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) BEN дешевле: 1.80 против 6.35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BEN — 1.33, у BLK — 2.88. EV/EBITDA BEN — 15.86, у BLK — 17.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BLK (11.52% vs 6.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BLK — 24.33%, у BEN — 8.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BEN — 1.27, у BLK — 0.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BENBLK

Показатель	BEN	BLK
Мультипликаторы оценки
P/E	19.88	26.11
P/B	1.33	2.88
P/S	1.80	6.35
PEG	0.21	-8.55
EV/EBITDA	15.86	17.20
Рентабельность
ROE	6.69%	11.52%
ROA	2.38%	3.67%
Валовая маржа	73.80%	59.14%
Операц. маржа	9.34%	29.87%
Чистая маржа	8.99%	24.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.27	0.26
Текущая ликв.	17.14	6.80
Быстрая ликв.	17.14	6.80
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.17%	2.03%
Коэфф. выплат	84.32%	55.67%
EPS	$1.57	$40.28
Балансовая стоим.	$28.24	$407.70

Технический анализ

BEN набирает 76 из 100 по техническому скорингу, BLK — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BEN — 62.4 (нейтральная зона), BLK — 48.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BEN и BLK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.8% и +3.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. BEN выше SMA 200 (+24.3%), BLK — ниже (-2.6%). Долгосрочный тренд в пользу BEN. ADX: BEN — 37.0 (выраженный тренд), BLK — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BLK стабильнее (1.31 vs 1.31).

BENBLK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BEN	BLK
Осцилляторы
RSI (14)	62.39	48.69
Stochastic %K	60.76	26.46
CCI (20)	44.84	-95.66
MFI	66.32	57.89
Williams %R	-39.24	-73.54
MACD гистограмма	-0.11	-4.84
Momentum (10)	0.04	-22.00
Тренд
ADX	36.99	17.87
Цена vs EMA 9	-0.27%	-1.64%
Цена vs EMA 20	+3.05%	-1.04%
Цена vs SMA 50	+15.75%	+3.36%
Цена vs SMA 200	+24.27%	-2.58%
Объём
CMF	0.18	-0.01
Volume Ratio	60.71	117.70
Волатильность и статистика
Beta	1.31	1.31
ATR %	2.70%	2.40%
Sharpe (1г)	1.22	0.14
RS Rating	75.00	47.00
52w от хая	-3.82	-13.80
BB ширина	20.86	7.25

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BEN — 8,77 млрд $, BLK — 24,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BEN — 524,90 млн $, BLK — 5,55 млрд $. BLK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BEN — 911,60 млн $, BLK — 3,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BEN	BLK
Выручка	8,77 млрд $	24,22 млрд $
Чистая прибыль	524,90 млн $	5,55 млрд $
EPS (TTM)	$0.91	$35.84
Операц. Cash Flow	1,07 млрд $	3,93 млрд $
Free Cash Flow	911,60 млн $	3,55 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BEN — 4.17%, BLK — 2.03%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BEN — 13 лет, BLK — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BEN — 84.32%, BLK — 55.67%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BEN	BLK
Див. доходность	4.17%	2.03%
Годовые дивиденды	$0.33	$5.73
Коэфф. выплат	84.32%	55.67%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-21.82%	-19.09%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BEN — ноябре (+6.72%), для BLK — ноябре (+6.84%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BEN — март (-4.19%), BLK — февраль (-3.02%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BLK: +15.14% против +3.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BEN

+2.0

-1.6

-4.2

+1.3

+2.8

+0.3

+3.4

-2.9

-3.6

-1.1

+6.7

+0.8

BLK

+1.2

-3.0

-0.9

+2.4

+2.9

+0.5

+4.3

+0.5

-2.1

+1.8

+6.8

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Franklin Resources, Inc. или BlackRock, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Franklin Resources, Inc.: P/E 19.88 против 26.11. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BEN или BLK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BEN — 6.69%, BLK — 11.52%. Преимущество у BLK.

Какие дивиденды у Franklin Resources, Inc. и BlackRock, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BEN — 4.17%, BLK — 2.03%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Franklin Resources, Inc. или BlackRock, Inc.?

Выручка BEN за TTM — 8,77 млрд $, BLK — 24,22 млрд $. BLK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BEN или BLK?

Чистая маржа BEN — 8.99%, BLK — 24.33%. BLK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BEN или BLK?

Технический скоринг: BEN — 76/100, BLK — 37/100. BEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BEN или BLK?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:20 в пользу BEN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией