Сравнение BELU vs X5
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу X5 — P/E 8.74 vs 10.08 у BELU. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу X5: 0.14 vs 0.35 у BELU. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) BELU дешевле: 2.37 против 6.27. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA X5 оценён ниже: 3.64 vs 4.40. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала X5 составляет 71.63%, что превышает показатель BELU (23.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BELU впереди: 3.46% против 1.60% у X5. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BELU — 4.74, X5 — 16.11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности X5 ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BELU | X5 | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.08 | 8.74 | |
| P/B | 2.37 | 6.27 | |
| P/S | 0.35 | 0.14 | |
| PEG | -0.36 | 0.71 | |
| EV/EBITDA | 4.40 | 3.64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.11% | 71.63% | |
| ROA | 4.03% | 4.19% | |
| Валовая маржа | 35.94% | 24.29% | |
| Операц. маржа | 9.47% | 5.43% | |
| Чистая маржа | 3.46% | 1.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.74 | 16.11 | |
| Текущая ликв. | 1.45 | 0.60 | |
| Быстрая ликв. | 0.75 | 0.28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.07% | 30.96% | |
| Коэфф. выплат | 24.64% | 87.33% | |
| EPS | $40.59 | $280.54 | |
| Балансовая стоим. | $173.02 | $356.85 | |
Технический анализ
По техническому скорингу X5 сильнее: 62/100 против 24/100 у BELU. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BELU составляет 29.4 (зона перепроданности), у X5 — 68.7 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. X5 торгуется выше SMA 50 (3.7%), тогда как BELU ниже этой средней (-11.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BELU — 37.9 (выраженный тренд), X5 — 20.0 (слабый тренд). BELU менее волатилен — бета 0.35 против 0.64 у X5. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BELU | X5 | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29.39 | 68.66 | |
| Stochastic %K | 12.75 | 98.07 | |
| CCI (20) | -106.74 | 162.09 | |
| MFI | 19.28 | 89.45 | |
| Williams %R | -87.25 | -1.93 | |
| MACD гистограмма | 0.61 | 13.84 | |
| Momentum (10) | -9.80 | 105.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.88 | 20.04 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.10% | +2.46% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.40% | +3.50% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.05% | +3.67% | |
| Цена vs SMA 200 | -15.19% | -2.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.30 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 103.07 | 230.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.35 | 0.64 | |
| ATR % | 2.89% | 1.38% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | -0.98 | |
| RS Rating | 25.00 | 22.00 | |
| 52w от хая | -27.77 | -18.26 | |
| BB ширина | 14.66 | 8.34 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BELU — 149,27 млрд ₽, X5 — 4,64 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу X5: +14.83% г/г vs +15.33%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BELU — 5,17 млрд ₽, X5 — 83,14 млрд ₽. X5 генерирует больше чистой прибыли. FCF: BELU генерирует 8,56 млрд ₽, X5 — 86,55 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BELU | X5 | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 149,27 млрд ₽ | 4,64 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.33% | +14.83% | |
| Чистая прибыль | 5,17 млрд ₽ | 83,14 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -15.08% | -1.09% | |
| EPS (TTM) | $40.59 | $305.92 | |
| Операц. Cash Flow | 12,29 млрд ₽ | 300,57 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 8,56 млрд ₽ | 86,55 млрд ₽ |
Дивиденды
BELU и X5 — дивидендные акции. Доходность: BELU — 10.07%, X5 — 30.96%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BELU платит дивиденды 7 лет подряд, X5 — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BELU — 24.64%, X5 — 87.33%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BELU | X5 | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.07% | 30.96% | |
| Годовые дивиденды | $10.00 | $613.00 | |
| Коэфф. выплат | 24.64% | 87.33% | |
| Лет выплат | 7.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42.76% | 50.46% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BELU приходится на марте (+11.72%), а X5 — на декабре (+10.99%). Слабые месяцы: для BELU — август (-3.87%), для X5 — июль (-17.66%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Novabev Group или Корпоративный Центр Икс 5?
У кого выше рентабельность — BELU или X5?
Какие дивиденды у Novabev Group и Корпоративный Центр Икс 5?
Какая компания крупнее по выручке — Novabev Group или Корпоративный Центр Икс 5?
У кого выше маржинальность — BELU или X5?
Какая акция лучше по технике — BELU или X5?
Что лучше купить — BELU или X5?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией