Сравнение BELU vs MGNT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MGNT имеет отрицательный P/E (-9.95), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BELU прибылен с P/E 10.08. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу MGNT: 0.09 vs 0.35 у BELU. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MGNT — 4.58, у BELU — 4.40. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MGNT отрицательный (-21.08%), что говорит об убыточности. BELU генерирует прибыль с ROE 23.11%. По этому критерию преимущество однозначно. MGNT убыточен — чистая маржа -0.90%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BELU — 4.74, у MGNT — 12.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MGNT ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BELU | MGNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.08 | -9.95 | |
| P/B | 2.37 | 2.16 | |
| P/S | 0.35 | 0.09 | |
| PEG | -0.36 | — | |
| EV/EBITDA | 4.40 | 4.58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.11% | -21.08% | |
| ROA | 4.03% | -1.62% | |
| Валовая маржа | 35.94% | 22.46% | |
| Операц. маржа | 9.47% | 3.80% | |
| Чистая маржа | 3.46% | -0.90% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.74 | 12.03 | |
| Текущая ликв. | 1.45 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.75 | 0.54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.07% | — | |
| Коэфф. выплат | 24.64% | — | |
| EPS | $40.59 | $-303.10 | |
| Балансовая стоим. | $173.02 | $1397.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BELU сильнее: 24/100 против 17/100 у MGNT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BELU составляет 29.4 (зона перепроданности), у MGNT — 31.4 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: BELU на -11.1%, MGNT на -14.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BELU — 37.9 (выраженный тренд), MGNT — 56.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BELU менее волатилен — бета 0.35 против 0.68 у MGNT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MGNT составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BELU | MGNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29.39 | 31.42 | |
| Stochastic %K | 12.75 | 28.11 | |
| CCI (20) | -106.74 | -117.01 | |
| MFI | 19.28 | 37.94 | |
| Williams %R | -87.25 | -71.89 | |
| MACD гистограмма | 0.61 | 2.65 | |
| Momentum (10) | -9.80 | -81.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.88 | 56.66 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.10% | -1.86% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.40% | -5.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.05% | -14.23% | |
| Цена vs SMA 200 | -15.19% | -19.82% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.30 | -0.26 | |
| Volume Ratio | 103.07 | 75.19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.35 | 0.68 | |
| ATR % | 2.89% | 3.07% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | -1.72 | |
| RS Rating | 25.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -27.77 | -37.44 | |
| BB ширина | 14.66 | 16.91 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BELU — 149,27 млрд ₽, MGNT — 3,51 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BELU: +15.33% г/г vs +14.27%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: BELU зарабатывает 5,17 млрд ₽, а MGNT фиксирует убыток (-31,58 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BELU — 8,56 млрд ₽, MGNT — -141,37 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BELU | MGNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 149,27 млрд ₽ | 3,51 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.33% | +14.27% | |
| Чистая прибыль | 5,17 млрд ₽ | -31,58 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -15.08% | — | — |
| EPS (TTM) | $40.59 | $-303.10 | |
| Операц. Cash Flow | 12,29 млрд ₽ | 45 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 8,56 млрд ₽ | -141,37 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BELU обеспечивает 10.07% годовой доходности, MGNT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: BELU — 7 лет, MGNT — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | BELU | MGNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.07% | — | |
| Годовые дивиденды | $10.00 | $824.26 | |
| Коэфф. выплат | 24.64% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42.76% | 35.13% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BELU приходится на марте (+11.72%), а MGNT — на декабре (+3.43%). Наименее удачные месяцы: BELU — август (-3.87%), MGNT — февраль (-5.89%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, июнь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Novabev Group или Магнит?
У кого выше рентабельность — BELU или MGNT?
Какие дивиденды у Novabev Group и Магнит?
Какая компания крупнее по выручке — Novabev Group или Магнит?
Какая акция лучше по технике — BELU или MGNT?
Что лучше купить — BELU или MGNT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией