Сравнение BELU vs LENT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LENT с P/E 7,50 (у BELU — 10,08). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу LENT: 0,19 vs 0,35 у BELU. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) LENT дешевле: 1,23 против 2,37. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала BELU составляет 23,11%, что превышает показатель LENT (16,36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BELU впереди: 3,46% против 2,52% у LENT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BELU — 4,74, LENT — 2,61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LENT ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BELU | LENT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10,08 | 7,50 | |
| P/B | 2,37 | 1,23 | |
| P/S | 0,35 | 0,19 | |
| PEG | -0,30 | 0,47 | |
| EV/EBITDA | 4,40 | -114,86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23,11% | 16,36% | |
| ROA | 4,03% | 4,53% | |
| Валовая маржа | 35,94% | 22,73% | |
| Операц. маржа | 9,47% | 5,66% | |
| Чистая маржа | 3,46% | 2,52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4,74 | 2,61 | |
| Текущая ликв. | 1,45 | 0,75 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 0,35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8,82% | — | |
| Коэфф. выплат | 61,59% | — | |
| EPS | $40,59 | $269,05 | |
| Балансовая стоим. | $173,02 | $1552,37 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 71/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у BELU составляет 58,6 (нейтральная зона), у LENT — 72,3 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BELU на 7,0%, LENT на 12,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. LENT выше SMA 200 (+5,0%), BELU — ниже (-22,7%). Долгосрочный тренд в пользу LENT. Сила тренда по ADX: BELU — 38,1 (выраженный тренд), LENT — 17,8 (нет тренда). LENT менее волатилен — бета 0,58 против 0,72 у BELU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BELU составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BELU | LENT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,60 | 72,35 | |
| Stochastic %K | 80,06 | 81,69 | |
| CCI (20) | 77,87 | 144,94 | |
| MFI | 75,30 | 70,21 | |
| Williams %R | -19,94 | -18,31 | |
| MACD гистограмма | 4,28 | 18,07 | |
| Momentum (10) | 16,80 | 163,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38,10 | 17,82 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,94% | +3,34% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,02% | +7,08% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,98% | +12,33% | |
| Цена vs SMA 200 | -22,73% | +4,99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | 0,16 | |
| Volume Ratio | 38,38 | 211,38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,72 | 0,58 | |
| ATR % | 5,06% | 3,70% | |
| Sharpe (1г) | -1,62 | 0,38 | |
| RS Rating | 21,00 | 91,00 | |
| 52w от хая | -39,49 | -11,57 | |
| BB ширина | 40,49 | 22,85 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BELU — 149,27 млрд ₽, LENT — 1,10 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LENT: +24,20% г/г vs +10,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BELU — 5,17 млрд ₽, LENT — 34,85 млрд ₽. LENT генерирует больше чистой прибыли. FCF: BELU генерирует 8,56 млрд ₽, LENT — 46,95 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BELU | LENT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 149,27 млрд ₽ | 1,10 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.20% | +24.20% | |
| Чистая прибыль | 5,17 млрд ₽ | 34,85 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.70% | +55.10% | |
| EPS (TTM) | $40,59 | $300,85 | |
| Операц. Cash Flow | 12,29 млрд ₽ | 92,69 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 8,56 млрд ₽ | 46,95 млрд ₽ |
Дивиденды
BELU выплачивает дивиденды с доходностью 8,82% годовых, тогда как LENT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BELU выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как LENT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BELU | LENT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8,82% | — | |
| Годовые дивиденды | $10,00 | — | |
| Коэфф. выплат | 61,59% | — | |
| Лет выплат | 7 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42,76% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BELU приходится на марте (+11,72%), а LENT — на марте (+13,37%). Слабые месяцы: для BELU — июнь (-4,37%), для LENT — май (-5,99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LENT: +14,97% против +7,33%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НоваБев Групп или Лента?
У кого выше рентабельность — BELU или LENT?
Какие дивиденды у НоваБев Групп и Лента?
Какая компания крупнее по выручке — НоваБев Групп или Лента?
У кого выше маржинальность — BELU или LENT?
Какая акция лучше по технике — BELU или LENT?
Что лучше купить — BELU или LENT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией