Сравнение BELU vs KLVZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KLVZ отрицательный (-221.96) — компания генерирует убытки. BELU прибылен, P/E составляет 10.08. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BELU оценён ниже: 0.35 против 0.58. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KLVZ дешевле: 1.30 против 2.37. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BELU оценён ниже: 4.40 vs 7.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KLVZ работает в убыток — ROE -0.59%, тогда как BELU показывает рентабельность 23.11%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KLVZ (-0.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BELU — 4.74, KLVZ — 2.21. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BELU | KLVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.08 | -221.96 | |
| P/B | 2.37 | 1.30 | |
| P/S | 0.35 | 0.58 | |
| PEG | -0.36 | — | |
| EV/EBITDA | 4.40 | 7.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.11% | -0.59% | |
| ROA | 4.03% | -0.18% | |
| Валовая маржа | 35.94% | 27.70% | |
| Операц. маржа | 9.47% | 9.72% | |
| Чистая маржа | 3.46% | -0.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.74 | 2.21 | |
| Текущая ликв. | 1.45 | 1.22 | |
| Быстрая ликв. | 0.75 | 1.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.07% | 1.41% | |
| Коэфф. выплат | 24.64% | — | |
| EPS | $40.59 | $-0.01 | |
| Балансовая стоим. | $173.02 | $2.37 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 24/100 и 23/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: BELU — 29.4, KLVZ — 31.5. BELU в зоне зона перепроданности, а KLVZ — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: BELU на -11.1%, KLVZ на -7.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BELU — 37.9 (выраженный тренд), KLVZ — 28.1 (выраженный тренд). Волатильность: бета KLVZ — 0.35, BELU — 0.35. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | BELU | KLVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29.39 | 31.46 | |
| Stochastic %K | 12.75 | 14.61 | |
| CCI (20) | -106.74 | -113.10 | |
| MFI | 19.28 | 36.61 | |
| Williams %R | -87.25 | -85.39 | |
| MACD гистограмма | 0.61 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -9.80 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.88 | 28.07 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.10% | -1.55% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.40% | -2.94% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.05% | -7.43% | |
| Цена vs SMA 200 | -15.19% | -14.87% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.30 | -0.38 | |
| Volume Ratio | 103.07 | 44.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.35 | 0.35 | |
| ATR % | 2.89% | 2.18% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | -2.03 | |
| RS Rating | 25.00 | 19.00 | |
| 52w от хая | -27.77 | -32.20 | |
| BB ширина | 14.66 | 7.07 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BELU генерирует 149,27 млрд ₽, KLVZ — 4,92 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. KLVZ убыточен (чистая прибыль -12,84 млн ₽), тогда как BELU генерирует прибыль (5,17 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BELU генерирует 8,56 млрд ₽, KLVZ — 64,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BELU | KLVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 149,27 млрд ₽ | 4,92 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.33% | — | — |
| Чистая прибыль | 5,17 млрд ₽ | -12,84 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -15.08% | — | — |
| EPS (TTM) | $40.59 | $-0.01 | |
| Операц. Cash Flow | 12,29 млрд ₽ | 335,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 8,56 млрд ₽ | 64,99 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BELU платит 10.07%, KLVZ — 1.41%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BELU платит дивиденды 7 лет подряд, KLVZ — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | BELU | KLVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.07% | 1.41% | |
| Годовые дивиденды | $10.00 | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | 24.64% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42.76% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BELU показывает лучшую среднюю доходность в марте (+11.72%), KLVZ — в январе (+6.37%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BELU — август (-3.87%), для KLVZ — август (-11.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, август, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Novabev Group или Кристалл?
У кого выше рентабельность — BELU или KLVZ?
Какие дивиденды у Novabev Group и Кристалл?
Какая компания крупнее по выручке — Novabev Group или Кристалл?
Какая акция лучше по технике — BELU или KLVZ?
Что лучше купить — BELU или KLVZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией