Сравнение BELU vs GCHE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GCHE торгуется с P/E 4.67, тогда как BELU — с P/E 10.08. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) BELU оценён ниже: 0.35 против 0.47. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GCHE дешевле: 0.93 против 2.37. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BELU оценён ниже: 4.40 vs 4.95. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BELU демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.11% против 19.92% у GCHE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GCHE — 10.03%, BELU — 3.46%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BELU — 4.74, GCHE — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BELU | GCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.08 | 4.67 | |
| P/B | 2.37 | 0.93 | |
| P/S | 0.35 | 0.47 | |
| PEG | -0.36 | 0.35 | |
| EV/EBITDA | 4.40 | 4.95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.11% | 19.92% | |
| ROA | 4.03% | 8.33% | |
| Валовая маржа | 35.94% | 29.17% | |
| Операц. маржа | 9.47% | 16.52% | |
| Чистая маржа | 3.46% | 10.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.74 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 1.45 | 1.16 | |
| Быстрая ликв. | 0.75 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.07% | 5.61% | |
| Коэфф. выплат | 24.64% | 32.36% | |
| EPS | $40.59 | $708.78 | |
| Балансовая стоим. | $173.02 | $3564.09 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу GCHE: скоринг 47/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BELU — 29.4, GCHE — 43.6. BELU в зоне зона перепроданности, а GCHE — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: BELU на -11.1%, GCHE на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. GCHE выше SMA 200 (+1.8%), BELU — ниже (-15.2%). Долгосрочный тренд в пользу GCHE. Сила тренда по ADX: BELU — 37.9 (выраженный тренд), GCHE — 24.7 (слабый тренд). Волатильность: бета BELU — 0.35, GCHE — 0.47. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | BELU | GCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29.39 | 43.64 | |
| Stochastic %K | 12.75 | 64.25 | |
| CCI (20) | -106.74 | 26.07 | |
| MFI | 19.28 | 58.43 | |
| Williams %R | -87.25 | -35.75 | |
| MACD гистограмма | 0.61 | 17.57 | |
| Momentum (10) | -9.80 | 67.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.88 | 24.69 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.10% | +0.18% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.40% | -0.45% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.05% | -5.72% | |
| Цена vs SMA 200 | -15.19% | +1.82% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.30 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 103.07 | 59.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.35 | 0.47 | |
| ATR % | 2.89% | 1.77% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | 0.04 | |
| RS Rating | 25.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -27.77 | -14.98 | |
| BB ширина | 14.66 | 6.31 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BELU генерирует 149,27 млрд ₽, GCHE — 299,63 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GCHE — +17.58%, BELU — +15.33%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BELU — 5,17 млрд ₽, GCHE — 30,05 млрд ₽. GCHE генерирует больше чистой прибыли. FCF: BELU генерирует 8,56 млрд ₽, GCHE — 7,50 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BELU | GCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 149,27 млрд ₽ | 299,63 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.33% | +17.58% | |
| Чистая прибыль | 5,17 млрд ₽ | 30,05 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -15.08% | +26.30% | |
| EPS (TTM) | $40.59 | $708.78 | |
| Операц. Cash Flow | 12,29 млрд ₽ | 31,76 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 8,56 млрд ₽ | 7,50 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BELU платит 10.07%, GCHE — 5.61%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BELU платит дивиденды 7 лет подряд, GCHE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BELU — 24.64%, GCHE — 32.36%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BELU | GCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.07% | 5.61% | |
| Годовые дивиденды | $10.00 | $229.37 | |
| Коэфф. выплат | 24.64% | 32.36% | |
| Лет выплат | 7.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42.76% | 2.20% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BELU показывает лучшую среднюю доходность в марте (+11.72%), GCHE — в марте (+6.30%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BELU — август (-3.87%), для GCHE — апрель (-6.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, март. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GCHE: +14.48% против +11.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Novabev Group или Группа Черкизово?
У кого выше рентабельность — BELU или GCHE?
Какие дивиденды у Novabev Group и Группа Черкизово?
Какая компания крупнее по выручке — Novabev Group или Группа Черкизово?
У кого выше маржинальность — BELU или GCHE?
Какая акция лучше по технике — BELU или GCHE?
Что лучше купить — BELU или GCHE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией