Сравнение BEAM vs PTGX

Тикер 1

Тикер 2

BEAM15

22PTGX

Beam Therapeutics Inc. (BEAM) и Protagonist Therapeutics, Inc. (PTGX) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PTGX крупнее в 2.3× (6,56 млрд $ vs 2,85 млрд $). Обе компании убыточны: P/E BEAM — -43.04, PTGX — -57.24. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа BEAM (-39.66%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. PTGX набирает 53 из 100 по техническому скорингу, BEAM — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 22:15 в пользу PTGX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Beam Therapeutics Inc.

BEAMNASDAQ

27,67 $+0,56 $ (+2,07%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 2,85 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

6.6

Качество

5.2

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Protagonist Therapeutics, Inc.

PTGXNASDAQ

102,01 $+1,13 $ (+1,12%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 6,56 млрд $

ETP Rank2.5

Стоимость

4.2

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BEAMPTGX

Фундаментальный анализ

Ни BEAM (P/E -43.04), ни PTGX (P/E -57.24) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) BEAM оценён ниже: 17.01 против 87.60. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BEAM — 2.40, у PTGX — 10.02. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BEAM — 0.22, у PTGX — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BEAMPTGX

Показатель	BEAM	PTGX
Мультипликаторы оценки
P/E	-43.04	-57.24
P/B	2.40	10.02
P/S	17.01	87.60
PEG	-0.29	0.16
EV/EBITDA	-43.82	-47.07
Рентабельность
ROE	-5.89%	-17.76%
ROA	-4.39%	-16.45%
Валовая маржа	-32.43%	99.45%
Операц. маржа	-226.58%	-192.36%
Чистая маржа	-39.66%	-154.88%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	0.01
Текущая ликв.	16.99	17.76
Быстрая ликв.	16.99	17.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.63	$-1.76
Балансовая стоим.	$11.28	$10.07

Технический анализ

Техническая картина в пользу PTGX: скоринг 53/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BEAM — 44.9, PTGX — 49.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BEAM на -0.4%, PTGX на -0.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BEAM — 16.2 (нет тренда), PTGX — 11.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PTGX — 0.18, BEAM — 2.17. BEAM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) BEAM составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BEAMPTGX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BEAM	PTGX
Осцилляторы
RSI (14)	44.85	49.76
Stochastic %K	21.07	46.39
CCI (20)	-122.54	-17.74
MFI	66.42	44.51
Williams %R	-78.93	-53.61
MACD гистограмма	-0.60	-0.20
Momentum (10)	-3.80	-3.09
Тренд
ADX	16.16	11.40
Цена vs EMA 9	-3.13%	-0.24%
Цена vs EMA 20	-5.10%	-0.33%
Цена vs SMA 50	-0.38%	-0.18%
Цена vs SMA 200	+7.70%	+21.87%
Объём
CMF	-0.12	-0.12
Volume Ratio	92.39	63.25
Волатильность и статистика
Beta	2.17	0.18
ATR %	6.94%	4.19%
Sharpe (1г)	0.94	1.69
RS Rating	80.00	92.00
52w от хая	-24.07	-6.45
BB ширина	24.58	8.50

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BEAM генерирует 139,74 млн $, PTGX — 46,02 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BEAM — -79,99 млн $, PTGX — -130,15 млн $. BEAM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BEAM — -360,05 млн $, PTGX — 56,08 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BEAM	PTGX
Выручка	139,74 млн $	46,02 млн $
Чистая прибыль	-79,99 млн $	-130,15 млн $
EPS (TTM)	$-0.81	$-2.05
Операц. Cash Flow	-345,10 млн $	57,67 млн $
Free Cash Flow	-360,05 млн $	56,08 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. BEAM выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как PTGX не имеет дивидендной истории.

Показатель	BEAM	PTGX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.23	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	4.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BEAM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.91%), PTGX — в мае (+19.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BEAM — март (-19.54%), PTGX — апрель (-9.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTGX: +54.40% против +45.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BEAM

+2.1

+9.4

-19.5

-4.4

+8.3

+14.3

+6.9

+0.6

+1.5

+5.0

+14.9

+6.5

PTGX

+3.0

-2.8

+3.7

-9.5

+19.5

+8.7

+2.2

+15.1

+0.0

+3.8

+7.1

+3.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Beam Therapeutics Inc. или Protagonist Therapeutics, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BEAM или PTGX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BEAM — -5.89%, PTGX — -17.76%. Преимущество у BEAM.

Какие дивиденды у Beam Therapeutics Inc. и Protagonist Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Beam Therapeutics Inc. или Protagonist Therapeutics, Inc.?

Выручка BEAM за TTM — 139,74 млн $, PTGX — 46,02 млн $. BEAM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — BEAM или PTGX?

Технический скоринг: BEAM — 29/100, PTGX — 53/100. PTGX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BEAM или PTGX?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:22 в пользу PTGX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией