Сравнение BE vs PLUG

Тикер 1

Тикер 2

BE27

11PLUG

BE против PLUG — два эмитента индустрии «Электрооборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации BE крупнее в 20.2× (87,57 млрд $ vs 4,34 млрд $). PLUG имеет отрицательный P/E (-2.74), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BE прибылен с P/E 13185.03. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. PLUG работает в убыток — ROE -139.28%, тогда как BE показывает рентабельность 0.82%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа PLUG (-227.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. BE набирает 74 из 100 по техническому скорингу, PLUG — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:11 в пользу BE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Bloom Energy Corporation

BENYSE

307,88 $+25,57 $ (+9,06%)

Промышленность · Электрооборудование

Капитализация: 87,57 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

2.0

Качество

4.5

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Plug Power Inc.

PLUGNASDAQ

3,78 $+0,47 $ (+14,20%)

Промышленность · Электрооборудование

Капитализация: 4,34 млрд $

ETP Rank2.5

Стоимость

2.6

Качество

4.3

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

BEPLUG

Фундаментальный анализ

P/E у PLUG отрицательный (-2.74) — компания генерирует убытки. BE прибылен, P/E составляет 13185.03. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) PLUG оценён ниже: 5.13 против 32.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PLUG дешевле: 6.13 против 86.31. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. PLUG работает в убыток — ROE -139.28%, тогда как BE показывает рентабельность 0.82%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа PLUG (-227.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BE — 3.01, PLUG — 1.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BEPLUG

Показатель	BE	PLUG
Мультипликаторы оценки
P/E	13185.03	-2.74
P/B	86.31	6.13
P/S	32.79	5.13
PEG	-4.54	-0.07
EV/EBITDA	907.20	-7.99
Рентабельность
ROE	0.82%	-139.28%
ROA	0.13%	-70.95%
Валовая маржа	31.11%	-25.66%
Операц. маржа	8.24%	-82.65%
Чистая маржа	0.25%	-227.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.01	1.35
Текущая ликв.	5.03	2.36
Быстрая ликв.	4.10	1.40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	15.70%	0.00%
EPS	$0.02	$-1.21
Балансовая стоим.	$3.37	$0.56

Технический анализ

Техническая картина в пользу BE: скоринг 74/100 vs 63/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BE — 59.3, PLUG — 52.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BE на 48.8%, PLUG на 16.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BE — 30.8 (выраженный тренд), PLUG — 47.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета PLUG — 2.69, BE — 3.83. BE значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) PLUG составляет 9.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BEPLUG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BE	PLUG
Осцилляторы
RSI (14)	59.31	52.49
Stochastic %K	59.78	25.23
CCI (20)	35.30	-4.77
MFI	49.72	56.21
Williams %R	-40.22	-74.77
MACD гистограмма	-4.78	-0.03
Momentum (10)	-3.16	0.00
Тренд
ADX	30.81	47.32
Цена vs EMA 9	+11.99%	-4.20%
Цена vs EMA 20	+17.25%	-0.38%
Цена vs SMA 50	+48.84%	+16.55%
Цена vs SMA 200	+136.02%	+38.59%
Объём
CMF	0.08	0.06
Volume Ratio	97.22	70.50
Волатильность и статистика
Beta	3.83	2.69
ATR %	7.92%	8.98%
Sharpe (1г)	3.03	1.73
RS Rating	99.00	98.00
52w от хая	-0.56	-27.73
BB ширина	33.45	31.06

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BE генерирует 2,02 млрд $, PLUG — 709,92 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BE — -88,43 млн $, PLUG — -1,63 млрд $. BE генерирует больше чистой прибыли. FCF: BE генерирует 57,19 млн $, PLUG — -661,48 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BE	PLUG
Выручка	2,02 млрд $	709,92 млн $
Чистая прибыль	-88,43 млн $	-1,63 млрд $
EPS (TTM)	$-0.37	$-1.41
Операц. Cash Flow	113,95 млн $	-535,84 млн $
Free Cash Flow	57,19 млн $	-661,48 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BE	PLUG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	15.70%	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+43.97%), PLUG — в июне (+16.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BE — март (-10.66%), для PLUG — декабрь (-7.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у BE: +85.77% против +35.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+6.3

+3.6

-10.7

+16.2

+1.8

+11.0

+11.4

+4.4

+2.0

+3.6

+44.0

-7.9

PLUG

+5.7

-1.5

+1.5

+1.4

+2.7

+17.0

+3.9

+1.3

+9.5

-1.1

+2.5

-7.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bloom Energy Corporation или Plug Power Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BE или PLUG?

ROE BE — 0.82%, PLUG — -139.28%. BE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bloom Energy Corporation и Plug Power Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Bloom Energy Corporation или Plug Power Inc.?

По объёму выручки: BE — 2,02 млрд $, PLUG — 709,92 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — BE или PLUG?

Технический скоринг: BE — 74/100, PLUG — 63/100. BE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BE или PLUG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BE выигрывает 27, PLUG — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией