Сравнение BDX vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZBH с P/E 21.87 (у BDX — 36.24). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ZBH оценён ниже: 1.96 против 2.49. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ZBH — 1.13, у BDX — 1.71. EV/EBITDA ZBH — 10.68, у BDX — 16.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZBH — 5.78%, у BDX — 4.54%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ZBH удерживает чистую маржу на уровне 9.05%, опережая BDX (5.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BDX — 0.72, у ZBH — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BDX ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BDX | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.24 | 21.87 | |
| P/B | 1.71 | 1.13 | |
| P/S | 2.49 | 1.96 | |
| PEG | -1.46 | -1.50 | |
| EV/EBITDA | 16.74 | 10.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.54% | 5.78% | |
| ROA | 2.24% | 3.35% | |
| Валовая маржа | 46.48% | 70.03% | |
| Операц. маржа | 10.61% | 15.61% | |
| Чистая маржа | 5.33% | 9.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.72 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 0.94 | 2.94 | |
| Быстрая ликв. | 0.55 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.39% | 1.12% | |
| Коэфф. выплат | 104.13% | 24.88% | |
| EPS | $4.06 | $3.90 | |
| Балансовая стоим. | $85.99 | $75.58 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ZBH: скоринг 41/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BDX — 45.1, ZBH — 48.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BDX на -4.2%, ZBH на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BDX — 26.7 (выраженный тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZBH — 0.42, BDX — 0.51. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BDX составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BDX | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.06 | 48.15 | |
| Stochastic %K | 33.61 | 77.28 | |
| CCI (20) | -51.81 | 33.20 | |
| MFI | 43.70 | 75.32 | |
| Williams %R | -66.39 | -22.72 | |
| MACD гистограмма | 0.46 | 0.56 | |
| Momentum (10) | -7.01 | 2.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.73 | 22.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.22% | +1.26% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.97% | +0.21% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.24% | -3.81% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.17% | -9.32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 53.25 | 76.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | 0.42 | |
| ATR % | 3.02% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | -0.50 | -0.43 | |
| RS Rating | 26.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -31.36 | -21.16 | |
| BB ширина | 8.12 | 16.89 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BDX генерирует 21,84 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BDX — 1,68 млрд $, ZBH — 705,20 млн $. BDX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BDX — 2,67 млрд $, ZBH — 1,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BDX | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,84 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,68 млрд $ | 705,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.84 | $3.56 | |
| Операц. Cash Flow | 3,43 млрд $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,67 млрд $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BDX платит 2.39%, ZBH — 1.12%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BDX — 13 лет, ZBH — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BDX — 104.13%, ZBH — 24.88%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BDX | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.39% | 1.12% | |
| Годовые дивиденды | $2.10 | $0.24 | |
| Коэфф. выплат | 104.13% | 24.88% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.97% | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BDX показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.15%), ZBH — в июле (+4.62%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BDX — февраль (-4.65%), ZBH — октябрь (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZBH: +3.53% против +2.76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Becton, Dickinson and Company или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — BDX или ZBH?
Какие дивиденды у Becton, Dickinson and Company и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Becton, Dickinson and Company или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — BDX или ZBH?
Какая акция лучше по технике — BDX или ZBH?
Что лучше купить — BDX или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией