Сравнение BDX vs TMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TMO — P/E 31,59 vs 55,24 у BDX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BDX оценён ниже: 2,42 против 4,72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BDX — 2,06, у TMO — 4,14. EV/EBITDA BDX — 17,10, у TMO — 23,51. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TMO (13,35% vs 3,79%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TMO — 15,06%, у BDX — 4,52%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BDX — 0,69, у TMO — 0,81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BDX ниже 1 (0,87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BDX | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 55,24 | 31,59 | |
| P/B | 2,06 | 4,14 | |
| P/S | 2,42 | 4,72 | |
| PEG | -1,37 | 4,24 | |
| EV/EBITDA | 17,10 | 23,51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,79% | 13,35% | |
| ROA | 1,85% | 6,17% | |
| Валовая маржа | 46,12% | 40,37% | |
| Операц. маржа | 9,83% | 17,69% | |
| Чистая маржа | 4,52% | 15,06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,69 | 0,81 | |
| Текущая ликв. | 0,87 | 1,55 | |
| Быстрая ликв. | 0,51 | 1,18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,04% | 0,31% | |
| Коэфф. выплат | 187,14% | 9,49% | |
| EPS | $3,42 | $18,81 | |
| Балансовая стоим. | $88,86 | $142,01 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BDX — 75,7, TMO — 62,0. BDX в зоне зона перекупленности, а TMO — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. BDX и TMO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16,2% и +11,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BDX — 38,7 (выраженный тренд), TMO — 31,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BDX — 0,29, TMO — 0,69. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | BDX | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 75,72 | 61,95 | |
| Stochastic %K | 92,13 | 60,16 | |
| CCI (20) | 113,88 | 71,18 | |
| MFI | 69,24 | 53,46 | |
| Williams %R | -7,87 | -39,84 | |
| MACD гистограмма | 1,29 | -0,26 | |
| Momentum (10) | 17,78 | 22,02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38,72 | 31,83 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,88% | -0,21% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,13% | +2,53% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,21% | +11,29% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,14% | +10,25% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,28 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 46,37 | 57,38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,29 | 0,69 | |
| ATR % | 2,39% | 2,56% | |
| Sharpe (1г) | -0,16 | 0,82 | |
| RS Rating | 29,00 | 65,00 | |
| 52w от хая | -13,93 | -8,65 | |
| BB ширина | 25,03 | 16,43 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BDX генерирует 21,84 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BDX — +8,20%, TMO — +3,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BDX — 1,68 млрд $, TMO — 6,74 млрд $. TMO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BDX — 2,67 млрд $, TMO — 6,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BDX | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,84 млрд $ | 44,56 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.20% | +3.90% | |
| Чистая прибыль | 1,68 млрд $ | 6,74 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -1.60% | +6.30% | |
| EPS (TTM) | $5,84 | $17,77 | |
| Операц. Cash Flow | 3,43 млрд $ | 7,82 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,67 млрд $ | 6,29 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BDX платит 2,04%, TMO — 0,31%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BDX — 13 лет, TMO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BDX — 187,14%, TMO — 9,49%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BDX | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,04% | 0,31% | |
| Годовые дивиденды | $3,15 | $1,41 | |
| Коэфф. выплат | 187,14% | 9,49% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1,28% | 6,28% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BDX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4,42%), TMO — в июле (+7,66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BDX — февраль (-4,65%), TMO — февраль (-4,87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMO: +13,30% против +3,31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Becton, Dickinson and Company или Thermo Fisher Scientific Inc.?
У кого выше рентабельность — BDX или TMO?
Какие дивиденды у Becton, Dickinson and Company и Thermo Fisher Scientific Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Becton, Dickinson and Company или Thermo Fisher Scientific Inc.?
У кого выше маржинальность — BDX или TMO?
Какая акция лучше по технике — BDX или TMO?
Что лучше купить — BDX или TMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией