Сравнение BDX vs TMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TMO — P/E 24.50 vs 36.24 у BDX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) BDX оценён ниже: 2.49 против 3.71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BDX — 1.71, у TMO — 3.24. EV/EBITDA BDX — 16.74, у TMO — 18.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TMO (13.26% vs 4.54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TMO — 15.18%, у BDX — 5.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BDX — 0.72, у TMO — 0.83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BDX ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BDX | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.24 | 24.50 | |
| P/B | 1.71 | 3.24 | |
| P/S | 2.49 | 3.71 | |
| PEG | -1.46 | 3.74 | |
| EV/EBITDA | 16.74 | 18.62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.54% | 13.26% | |
| ROA | 2.24% | 6.05% | |
| Валовая маржа | 46.48% | 39.41% | |
| Операц. маржа | 10.61% | 17.76% | |
| Чистая маржа | 5.33% | 15.18% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.72 | 0.83 | |
| Текущая ликв. | 0.94 | 1.53 | |
| Быстрая ликв. | 0.55 | 1.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.39% | 0.39% | |
| Коэфф. выплат | 104.13% | 9.46% | |
| EPS | $4.06 | $18.44 | |
| Балансовая стоим. | $85.99 | $139.62 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 18/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BDX — 45.1, TMO — 41.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BDX на -4.2%, TMO на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BDX — 26.7 (выраженный тренд), TMO — 32.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BDX — 0.51, TMO — 1.00. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TMO составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BDX | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.06 | 41.23 | |
| Stochastic %K | 33.61 | 35.48 | |
| CCI (20) | -51.81 | -93.58 | |
| MFI | 43.70 | 39.89 | |
| Williams %R | -66.39 | -64.52 | |
| MACD гистограмма | 0.46 | -0.87 | |
| Momentum (10) | -7.01 | -21.16 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.73 | 32.36 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.22% | +0.01% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.97% | -2.39% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.24% | -6.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.17% | -14.01% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 53.25 | 103.32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | 1.00 | |
| ATR % | 3.02% | 3.20% | |
| Sharpe (1г) | -0.50 | 0.16 | |
| RS Rating | 26.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -31.36 | -29.85 | |
| BB ширина | 8.12 | 9.95 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BDX генерирует 21,84 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BDX — 1,68 млрд $, TMO — 6,74 млрд $. TMO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BDX — 2,67 млрд $, TMO — 6,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BDX | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,84 млрд $ | 44,56 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,68 млрд $ | 6,74 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.84 | $17.77 | |
| Операц. Cash Flow | 3,43 млрд $ | 7,82 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,67 млрд $ | 6,29 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BDX платит 2.39%, TMO — 0.39%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BDX — 13 лет, TMO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BDX — 104.13%, TMO — 9.46%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BDX | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.39% | 0.39% | |
| Годовые дивиденды | $2.10 | $0.47 | |
| Коэфф. выплат | 104.13% | 9.46% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.97% | -14.69% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BDX показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.15%), TMO — в июле (+7.40%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BDX — февраль (-4.65%), TMO — февраль (-4.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMO: +12.63% против +2.76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Becton, Dickinson and Company или Thermo Fisher Scientific Inc.?
У кого выше рентабельность — BDX или TMO?
Какие дивиденды у Becton, Dickinson and Company и Thermo Fisher Scientific Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Becton, Dickinson and Company или Thermo Fisher Scientific Inc.?
У кого выше маржинальность — BDX или TMO?
Какая акция лучше по технике — BDX или TMO?
Что лучше купить — BDX или TMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией