Сравнение BDX vs RGEN

Тикер 1

Тикер 2

BDX27

11RGEN

Becton, Dickinson and Company (BDX) и Repligen Corporation (RGEN) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BDX крупнее в 8.3× (52,99 млрд $ vs 6,39 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BDX с P/E 36.24 (у RGEN — 122.52). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE BDX — 4.54%, у RGEN — 2.46%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RGEN удерживает чистую маржу на уровне 6.73%, опережая BDX (5.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. BDX выплачивает дивиденды с доходностью 2.39% годовых, тогда как RGEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 21/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. BDX побеждает по числу метрик: 27 против 11 у RGEN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Becton, Dickinson and Company

BDXNYSE

146,25 $-0,70 $ (-0,48%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 52,99 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

8.3

Качество

4.4

Рост

5.3

Техника

1.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.0

Сезонность

4.0

Repligen Corporation

RGENNASDAQ

113,37 $+1,63 $ (+1,46%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 6,39 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

4.6

Качество

5.9

Рост

8.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

BDXRGEN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, BDX выглядит привлекательнее: 36.24 против 122.52. Премия к оценке RGEN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) BDX оценён ниже: 2.49 против 8.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BDX — 1.71, у RGEN — 2.99. EV/EBITDA BDX — 16.74, у RGEN — 35.06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BDX (4.54% vs 2.46%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RGEN — 6.73%, у BDX — 5.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BDX — 0.72, у RGEN — 0.33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BDX ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BDXRGEN

Показатель	BDX	RGEN
Мультипликаторы оценки
P/E	36.24	122.52
P/B	1.71	2.99
P/S	2.49	8.26
PEG	-1.46	0.04
EV/EBITDA	16.74	35.06
Рентабельность
ROE	4.54%	2.46%
ROA	2.24%	1.75%
Валовая маржа	46.48%	50.25%
Операц. маржа	10.61%	8.81%
Чистая маржа	5.33%	6.73%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.72	0.33
Текущая ликв.	0.94	9.20
Быстрая ликв.	0.55	7.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.39%	0.00%
Коэфф. выплат	104.13%	0.00%
EPS	$4.06	$0.91
Балансовая стоим.	$85.99	$37.36

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 21/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BDX — 45.1, RGEN — 45.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BDX на -4.2%, RGEN на -5.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BDX — 26.7 (выраженный тренд), RGEN — 21.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BDX — 0.51, RGEN — 1.54. RGEN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) RGEN составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BDXRGEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BDX	RGEN
Осцилляторы
RSI (14)	45.06	45.01
Stochastic %K	33.61	35.20
CCI (20)	-51.81	-76.27
MFI	43.70	60.90
Williams %R	-66.39	-64.80
MACD гистограмма	0.46	-1.03
Momentum (10)	-7.01	-14.02
Тренд
ADX	26.73	20.98
Цена vs EMA 9	+0.22%	+1.17%
Цена vs EMA 20	-0.97%	-2.25%
Цена vs SMA 50	-4.24%	-5.23%
Цена vs SMA 200	-19.17%	-18.87%
Объём
CMF	-0.19	-0.14
Volume Ratio	53.25	81.89
Волатильность и статистика
Beta	0.51	1.54
ATR %	3.02%	5.65%
Sharpe (1г)	-0.50	-0.19
RS Rating	26.00	29.00
52w от хая	-31.36	-36.43
BB ширина	8.12	24.59

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BDX генерирует 21,84 млрд $, RGEN — 738,26 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BDX — 1,68 млрд $, RGEN — 48,89 млн $. BDX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BDX — 2,67 млрд $, RGEN — 93,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BDX	RGEN
Выручка	21,84 млрд $	738,26 млн $
Чистая прибыль	1,68 млрд $	48,89 млн $
EPS (TTM)	$5.84	$0.87
Операц. Cash Flow	3,43 млрд $	117,42 млн $
Free Cash Flow	2,67 млрд $	93,90 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BDX обеспечивает 2.39% годовой доходности, RGEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BDX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как RGEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	BDX	RGEN
Див. доходность	2.39%	—
Годовые дивиденды	$2.10	—
Коэфф. выплат	104.13%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.97%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BDX показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.15%), RGEN — в июле (+13.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BDX — февраль (-4.65%), RGEN — сентябрь (-3.98%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RGEN: +17.44% против +2.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BDX

+4.2

-4.7

-1.0

+0.9

-1.1

+2.1

+4.0

+0.4

-2.5

-2.2

+2.0

+0.5

RGEN

-0.3

-1.7

-2.9

+2.8

+1.3

+3.2

+13.4

+3.5

-4.0

-1.4

+5.8

-2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Becton, Dickinson and Company или Repligen Corporation?

Мультипликатор P/E у Becton, Dickinson and Company ниже (36.24 vs 122.52), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BDX или RGEN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BDX — 4.54%, RGEN — 2.46%. Преимущество у BDX.

Какие дивиденды у Becton, Dickinson and Company и Repligen Corporation?

Becton, Dickinson and Company выплачивает дивиденды с доходностью 2.39%. Repligen Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Becton, Dickinson and Company или Repligen Corporation?

Выручка BDX за TTM — 21,84 млрд $, RGEN — 738,26 млн $. BDX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BDX или RGEN?

Чистая маржа BDX — 5.33%, RGEN — 6.73%. RGEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BDX или RGEN?

Технический скоринг: BDX — 23/100, RGEN — 21/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BDX или RGEN?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:11 в пользу BDX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией