Сравнение BDX vs PEN

Тикер 1

Тикер 2

BDX15

25PEN

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Becton, Dickinson and Company (BDX) и Penumbra, Inc. (PEN). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации BDX крупнее в 4.1× (52,99 млрд $ vs 12,90 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BDX с P/E 36.24 (у PEN — 75.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала PEN составляет 12.32%, что превышает показатель BDX (4.54%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PEN впереди: 11.76% против 5.33% у BDX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: BDX обеспечивает 2.39% годовой доходности, PEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу PEN: скоринг 41/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. PEN побеждает по числу метрик: 25 против 15 у BDX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Becton, Dickinson and Company

BDXNYSE

146,25 $-0,70 $ (-0,48%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 52,99 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

8.3

Качество

4.4

Рост

5.3

Техника

1.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.0

Сезонность

4.0

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

BDXPEN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, BDX выглядит привлекательнее: 36.24 против 75.17. Премия к оценке PEN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу BDX: 2.49 vs 8.85 у PEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) BDX дешевле: 1.71 против 8.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BDX оценён ниже: 16.74 vs 60.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.32% против 4.54% у BDX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PEN — 11.76%, BDX — 5.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BDX — 0.72, PEN — 0.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BDX ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BDXPEN

Показатель	BDX	PEN
Мультипликаторы оценки
P/E	36.24	75.17
P/B	1.71	8.72
P/S	2.49	8.85
PEG	-1.46	0.26
EV/EBITDA	16.74	60.44
Рентабельность
ROE	4.54%	12.32%
ROA	2.24%	9.01%
Валовая маржа	46.48%	67.38%
Операц. маржа	10.61%	12.87%
Чистая маржа	5.33%	11.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.72	0.15
Текущая ликв.	0.94	6.02
Быстрая ликв.	0.55	3.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.39%	0.00%
Коэфф. выплат	104.13%	0.00%
EPS	$4.06	$4.36
Балансовая стоим.	$85.99	$37.53

Технический анализ

По техническому скорингу PEN сильнее: 41/100 против 23/100 у BDX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BDX составляет 45.1 (нейтральная зона), у PEN — 52.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BDX на -4.2%, PEN на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PEN выше SMA 200 (+8.8%), BDX — ниже (-19.2%). Долгосрочный тренд в пользу PEN. Сила тренда по ADX: BDX — 26.7 (выраженный тренд), PEN — 24.0 (слабый тренд). PEN менее волатилен — бета 0.23 против 0.51 у BDX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BDX составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BDXPEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BDX	PEN
Осцилляторы
RSI (14)	45.06	52.39
Stochastic %K	33.61	88.50
CCI (20)	-51.81	37.48
MFI	43.70	45.81
Williams %R	-66.39	-11.50
MACD гистограмма	0.46	0.67
Momentum (10)	-7.01	3.19
Тренд
ADX	26.73	23.98
Цена vs EMA 9	+0.22%	+0.71%
Цена vs EMA 20	-0.97%	+0.50%
Цена vs SMA 50	-4.24%	-0.74%
Цена vs SMA 200	-19.17%	+8.78%
Объём
CMF	-0.19	-0.26
Volume Ratio	53.25	90.26
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.23
ATR %	3.02%	0.76%
Sharpe (1г)	-0.50	0.46
RS Rating	26.00	60.00
52w от хая	-31.36	-9.67
BB ширина	8.12	3.38

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BDX — 21,84 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BDX — 1,68 млрд $, PEN — 177,69 млн $. BDX генерирует больше чистой прибыли. FCF: BDX генерирует 2,67 млрд $, PEN — 174,93 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BDX	PEN
Выручка	21,84 млрд $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	1,68 млрд $	177,69 млн $
EPS (TTM)	$5.84	$4.57
Операц. Cash Flow	3,43 млрд $	238,66 млн $
Free Cash Flow	2,67 млрд $	174,93 млн $

Дивиденды

BDX выплачивает дивиденды с доходностью 2.39% годовых, тогда как PEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BDX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	BDX	PEN
Див. доходность	2.39%	—
Годовые дивиденды	$2.10	—
Коэфф. выплат	104.13%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.97%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BDX приходится на январе (+4.15%), а PEN — на январе (+8.69%). Слабые месяцы: для BDX — февраль (-4.65%), для PEN — май (-1.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +24.06% против +2.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BDX

+4.2

-4.7

-1.0

+0.9

-1.1

+2.1

+4.0

+0.4

-2.5

-2.2

+2.0

+0.5

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Becton, Dickinson and Company или Penumbra, Inc.?

По P/E Becton, Dickinson and Company оценена ниже: 36.24 против 75.17. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BDX или PEN?

ROE BDX — 4.54%, PEN — 12.32%. PEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Becton, Dickinson and Company и Penumbra, Inc.?

Becton, Dickinson and Company выплачивает дивиденды с доходностью 2.39%. Penumbra, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Becton, Dickinson and Company или Penumbra, Inc.?

По объёму выручки: BDX — 21,84 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BDX или PEN?

Чистая маржа BDX — 5.33%, PEN — 11.76%. PEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BDX или PEN?

Технический скоринг: BDX — 23/100, PEN — 41/100. PEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BDX или PEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BDX выигрывает 15, PEN — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией