Сравнение BDX vs PEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, BDX выглядит привлекательнее: 55,24 против 79,96. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу BDX: 2,42 vs 8,56 у PEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) BDX дешевле: 2,06 против 8,40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BDX оценён ниже: 17,10 vs 57,99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11,09% против 3,79% у BDX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PEN — 10,67%, BDX — 4,52%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BDX — 0,69, PEN — 0,14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BDX ниже 1 (0,87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BDX | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 55,24 | 79,96 | |
| P/B | 2,06 | 8,40 | |
| P/S | 2,42 | 8,56 | |
| PEG | -1,37 | 11,78 | |
| EV/EBITDA | 17,10 | 57,99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,79% | 11,09% | |
| ROA | 1,85% | 8,13% | |
| Валовая маржа | 46,12% | 67,84% | |
| Операц. маржа | 9,83% | 12,45% | |
| Чистая маржа | 4,52% | 10,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,69 | 0,14 | |
| Текущая ликв. | 0,87 | 5,75 | |
| Быстрая ликв. | 0,51 | 3,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,04% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 187,14% | 0,00% | |
| EPS | $3,42 | $4,08 | |
| Балансовая стоим. | $88,86 | $38,94 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BDX сильнее: 73/100 против 60/100 у PEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BDX составляет 75,7 (зона перекупленности), у PEN — 72,1 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BDX на 16,2%, PEN на 2,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BDX — 38,7 (выраженный тренд), PEN — 22,9 (слабый тренд). PEN менее волатилен — бета 0,08 против 0,29 у BDX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BDX | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 75,72 | 72,10 | |
| Stochastic %K | 92,13 | 90,11 | |
| CCI (20) | 113,88 | 110,18 | |
| MFI | 69,24 | 84,17 | |
| Williams %R | -7,87 | -9,89 | |
| MACD гистограмма | 1,29 | 0,56 | |
| Momentum (10) | 17,78 | 5,83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38,72 | 22,90 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,88% | +0,52% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,13% | +1,21% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,21% | +2,32% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,14% | +2,41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,28 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 46,37 | 43,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,29 | 0,08 | |
| ATR % | 2,39% | 0,59% | |
| Sharpe (1г) | -0,16 | 0,83 | |
| RS Rating | 29,00 | 67,00 | |
| 52w от хая | -13,93 | -9,77 | |
| BB ширина | 25,03 | 4,30 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BDX — 21,84 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PEN: +17,50% г/г vs +8,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BDX — 1,68 млрд $, PEN — 177,69 млн $. BDX генерирует больше чистой прибыли. FCF: BDX генерирует 2,67 млрд $, PEN — 174,93 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BDX | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,84 млрд $ | 1,40 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.20% | +17.50% | |
| Чистая прибыль | 1,68 млрд $ | 177,69 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -1.60% | +1168.10% | |
| EPS (TTM) | $5,84 | $4,57 | |
| Операц. Cash Flow | 3,43 млрд $ | 238,66 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,67 млрд $ | 174,93 млн $ |
Дивиденды
BDX выплачивает дивиденды с доходностью 2,04% годовых, тогда как PEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BDX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PEN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BDX | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,04% | — | |
| Годовые дивиденды | $3,15 | — | |
| Коэфф. выплат | 187,14% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1,28% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BDX приходится на июле (+4,42%), а PEN — на январе (+8,69%). Слабые месяцы: для BDX — февраль (-4,65%), для PEN — май (-1,32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +23,67% против +3,31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Becton, Dickinson and Company или Penumbra, Inc.?
У кого выше рентабельность — BDX или PEN?
Какие дивиденды у Becton, Dickinson and Company и Penumbra, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Becton, Dickinson and Company или Penumbra, Inc.?
У кого выше маржинальность — BDX или PEN?
Какая акция лучше по технике — BDX или PEN?
Что лучше купить — BDX или PEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией