Сравнение BDX vs MMSI

Тикер 1

Тикер 2

BDX20

18MMSI

Becton, Dickinson and Company (BDX) и Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации BDX крупнее в 14.0× (52,99 млрд $ vs 3,80 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MMSI с P/E 27.54 (у BDX — 36.24). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE MMSI — 8.95%, у BDX — 4.54%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MMSI удерживает чистую маржу на уровне 9.03%, опережая BDX (5.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. BDX выплачивает дивиденды с доходностью 2.39% годовых, тогда как MMSI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MMSI сильнее: 41/100 против 23/100 у BDX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между BDX и MMSI зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Becton, Dickinson and Company

BDXNYSE

146,25 $-0,70 $ (-0,48%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 52,99 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

8.3

Качество

4.4

Рост

5.3

Техника

1.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.0

Сезонность

4.0

Merit Medical Systems, Inc.

MMSINASDAQ

63,63 $-0,86 $ (-1,33%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,80 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.3

Качество

7.0

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

BDXMMSI

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MMSI выглядит привлекательнее: 27.54 против 36.24. Премия к оценке BDX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B BDX — 1.71, у MMSI — 2.36. EV/EBITDA MMSI — 12.94, у BDX — 16.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MMSI (8.95% vs 4.54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MMSI — 9.03%, у BDX — 5.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BDX — 0.72, у MMSI — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BDX ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BDXMMSI

Показатель	BDX	MMSI
Мультипликаторы оценки
P/E	36.24	27.54
P/B	1.71	2.36
P/S	2.49	2.49
PEG	-1.46	2.21
EV/EBITDA	16.74	12.94
Рентабельность
ROE	4.54%	8.95%
ROA	2.24%	5.12%
Валовая маржа	46.48%	48.65%
Операц. маржа	10.61%	12.13%
Чистая маржа	5.33%	9.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.72	0.51
Текущая ликв.	0.94	5.08
Быстрая ликв.	0.55	3.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.39%	0.00%
Коэфф. выплат	104.13%	0.00%
EPS	$4.06	$2.34
Балансовая стоим.	$85.99	$27.34

Технический анализ

MMSI набирает 41 из 100 по техническому скорингу, BDX — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BDX — 45.1 (нейтральная зона), MMSI — 49.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BDX на -4.2%, MMSI на -4.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BDX — 26.7 (выраженный тренд), MMSI — 18.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BDX стабильнее (0.51 vs 0.65). Значение ниже 0.8 делает BDX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MMSI составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BDXMMSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BDX	MMSI
Осцилляторы
RSI (14)	45.06	49.10
Stochastic %K	33.61	70.27
CCI (20)	-51.81	5.34
MFI	43.70	47.30
Williams %R	-66.39	-29.73
MACD гистограмма	0.46	0.44
Momentum (10)	-7.01	2.86
Тренд
ADX	26.73	18.15
Цена vs EMA 9	+0.22%	+0.81%
Цена vs EMA 20	-0.97%	-0.53%
Цена vs SMA 50	-4.24%	-4.80%
Цена vs SMA 200	-19.17%	-20.36%
Объём
CMF	-0.19	-0.01
Volume Ratio	53.25	63.96
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.65
ATR %	3.02%	3.58%
Sharpe (1г)	-0.50	-1.44
RS Rating	26.00	13.00
52w от хая	-31.36	-36.40
BB ширина	8.12	17.05

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BDX — 21,84 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BDX — 1,68 млрд $, MMSI — 128,49 млн $. BDX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BDX — 2,67 млрд $, MMSI — 215,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BDX	MMSI
Выручка	21,84 млрд $	1,51 млрд $
Чистая прибыль	1,68 млрд $	128,49 млн $
EPS (TTM)	$5.84	$2.17
Операц. Cash Flow	3,43 млрд $	297,37 млн $
Free Cash Flow	2,67 млрд $	215,65 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BDX обеспечивает 2.39% годовой доходности, MMSI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BDX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MMSI не имеет дивидендной истории.

Показатель	BDX	MMSI
Див. доходность	2.39%	—
Годовые дивиденды	$2.10	—
Коэфф. выплат	104.13%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.97%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BDX — январе (+4.15%), для MMSI — ноябре (+6.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BDX — февраль (-4.65%), MMSI — октябрь (-2.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MMSI: +16.73% против +2.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BDX

+4.2

-4.7

-1.0

+0.9

-1.1

+2.1

+4.0

+0.4

-2.5

-2.2

+2.0

+0.5

MMSI

+1.4

+2.6

-0.9

+5.6

+1.6

+2.2

-1.2

+2.0

-2.1

-2.3

+6.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Becton, Dickinson and Company или Merit Medical Systems, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Merit Medical Systems, Inc.: P/E 27.54 против 36.24. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BDX или MMSI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BDX — 4.54%, MMSI — 8.95%. Преимущество у MMSI.

Какие дивиденды у Becton, Dickinson and Company и Merit Medical Systems, Inc.?

Becton, Dickinson and Company выплачивает дивиденды с доходностью 2.39%. Merit Medical Systems, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Becton, Dickinson and Company или Merit Medical Systems, Inc.?

Выручка BDX за TTM — 21,84 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. BDX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BDX или MMSI?

Чистая маржа BDX — 5.33%, MMSI — 9.03%. MMSI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BDX или MMSI?

Технический скоринг: BDX — 23/100, MMSI — 41/100. MMSI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BDX или MMSI?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:18 в пользу BDX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией