Сравнение BDX vs MDT

Тикер 1

Тикер 2

BDX13

30MDT

Инвесторы часто выбирают между BDX и MDT — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинское оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MDT крупнее в 1.9× (100,34 млрд $ vs 52,99 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MDT — P/E 21.72 vs 36.24 у BDX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала MDT составляет 9.54%, что превышает показатель BDX (4.54%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MDT впереди: 13.00% против 5.33% у BDX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MDT предлагает более высокую дивидендную доходность (3.63% vs 2.39%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MDT сильнее: 31/100 против 23/100 у BDX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MDT побеждает по числу метрик: 30 против 13 у BDX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Becton, Dickinson and Company

BDXNYSE

146,25 $-0,70 $ (-0,48%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 52,99 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

8.3

Качество

4.4

Рост

5.3

Техника

1.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.0

Сезонность

4.0

Medtronic plc

MDTNYSE

78,15 $

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 100,34 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.6

Качество

7.0

Рост

7.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

BDXMDT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MDT оценён рынком дешевле: 21.72 против 36.24 у BDX (разница составляет 40.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По EV/EBITDA MDT оценён ниже: 13.60 vs 16.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MDT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.54% против 4.54% у BDX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MDT — 13.00%, BDX — 5.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BDX — 0.72, MDT — 0.57. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BDX ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BDXMDT

Показатель	BDX	MDT
Мультипликаторы оценки
P/E	36.24	21.72
P/B	1.71	2.05
P/S	2.49	2.83
PEG	-1.46	2.47
EV/EBITDA	16.74	13.60
Рентабельность
ROE	4.54%	9.54%
ROA	2.24%	5.04%
Валовая маржа	46.48%	61.95%
Операц. маржа	10.61%	17.86%
Чистая маржа	5.33%	13.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.72	0.57
Текущая ликв.	0.94	2.54
Быстрая ликв.	0.55	2.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.39%	3.63%
Коэфф. выплат	104.13%	78.63%
EPS	$4.06	$3.60
Балансовая стоим.	$85.99	$38.37

Технический анализ

MDT набирает 31 из 100 по техническому скорингу, BDX — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BDX — 45.1 (нейтральная зона), MDT — 42.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BDX на -4.2%, MDT на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BDX — 26.7 (выраженный тренд), MDT — 48.1 (выраженный тренд). По бете MDT стабильнее (0.44 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает MDT защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BDX составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BDXMDT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BDX	MDT
Осцилляторы
RSI (14)	45.06	42.49
Stochastic %K	33.61	55.39
CCI (20)	-51.81	-23.83
MFI	43.70	42.67
Williams %R	-66.39	-44.61
MACD гистограмма	0.46	0.41
Momentum (10)	-7.01	0.55
Тренд
ADX	26.73	48.07
Цена vs EMA 9	+0.22%	+0.73%
Цена vs EMA 20	-0.97%	-1.08%
Цена vs SMA 50	-4.24%	-6.47%
Цена vs SMA 200	-19.17%	-15.97%
Объём
CMF	-0.19	-0.18
Volume Ratio	53.25	95.19
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.44
ATR %	3.02%	2.21%
Sharpe (1г)	-0.50	-0.55
RS Rating	26.00	32.00
52w от хая	-31.36	-26.50
BB ширина	8.12	12.84

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BDX — 21,84 млрд $, MDT — 33,54 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BDX — 1,68 млрд $, MDT — 4,66 млрд $. MDT генерирует больше чистой прибыли. FCF: BDX генерирует 2,67 млрд $, MDT — 5,18 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BDX	MDT
Выручка	21,84 млрд $	33,54 млрд $
Чистая прибыль	1,68 млрд $	4,66 млрд $
EPS (TTM)	$5.84	$3.63
Операц. Cash Flow	3,43 млрд $	7,04 млрд $
Free Cash Flow	2,67 млрд $	5,18 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BDX — 2.39%, MDT — 3.63%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. BDX платит дивиденды 13 лет подряд, MDT — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BDX — 104.13%, MDT — 78.63%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BDX	MDT
Див. доходность	2.39%	3.63%
Годовые дивиденды	$2.10	$0.71
Коэфф. выплат	104.13%	78.63%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.97%	-22.07%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BDX — январе (+4.15%), для MDT — январе (+3.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BDX — февраль (-4.65%), для MDT — октябрь (-2.74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BDX: +2.76% против +2.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BDX

+4.2

-4.7

-1.0

+0.9

-1.1

+2.1

+4.0

+0.4

-2.5

-2.2

+2.0

+0.5

MDT

+3.6

-1.5

-1.6

+2.2

+0.2

+0.5

+2.0

+2.1

-2.0

-2.7

+1.6

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Becton, Dickinson and Company или Medtronic plc?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Medtronic plc: P/E 21.72 против 36.24. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BDX или MDT?

ROE BDX — 4.54%, MDT — 9.54%. MDT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Becton, Dickinson and Company и Medtronic plc?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BDX — 2.39%, MDT — 3.63%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Becton, Dickinson and Company или Medtronic plc?

По объёму выручки: BDX — 21,84 млрд $, MDT — 33,54 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BDX или MDT?

Чистая маржа BDX — 5.33%, MDT — 13.00%. MDT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BDX или MDT?

Технический скоринг: BDX — 23/100, MDT — 31/100. MDT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BDX или MDT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик BDX выигрывает 13, MDT — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией