Сравнение BDX vs IQV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу IQV — P/E 20.85 vs 36.24 у BDX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) IQV оценён ниже: 1.72 против 2.49. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BDX — 1.71, у IQV — 4.64. EV/EBITDA IQV — 8.18, у BDX — 16.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует IQV (22.46% vs 4.54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IQV — 8.33%, у BDX — 5.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BDX — 0.72, у IQV — 0.33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности IQV ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BDX | IQV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.24 | 20.85 | |
| P/B | 1.71 | 4.64 | |
| P/S | 2.49 | 1.72 | |
| PEG | -1.46 | 2.15 | |
| EV/EBITDA | 16.74 | 8.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.54% | 22.46% | |
| ROA | 2.24% | 4.67% | |
| Валовая маржа | 46.48% | 26.11% | |
| Операц. маржа | 10.61% | 13.86% | |
| Чистая маржа | 5.33% | 8.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.72 | 0.33 | |
| Текущая ликв. | 0.94 | 0.75 | |
| Быстрая ликв. | 0.55 | 0.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.39% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 104.13% | 0.00% | |
| EPS | $4.06 | $8.22 | |
| Балансовая стоим. | $85.99 | $37.70 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу IQV: скоринг 63/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BDX — 45.1, IQV — 50.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: IQV выше на 1.3%, BDX — ниже на -4.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BDX — 26.7 (выраженный тренд), IQV — 13.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BDX — 0.51, IQV — 1.32. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IQV составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BDX | IQV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.06 | 50.65 | |
| Stochastic %K | 33.61 | 57.67 | |
| CCI (20) | -51.81 | 13.41 | |
| MFI | 43.70 | 65.18 | |
| Williams %R | -66.39 | -42.33 | |
| MACD гистограмма | 0.46 | 0.35 | |
| Momentum (10) | -7.01 | -4.97 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.73 | 13.22 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.22% | -0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.97% | +0.27% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.24% | +1.29% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.17% | -12.70% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | 0.02 | |
| Volume Ratio | 53.25 | 126.93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | 1.32 | |
| ATR % | 3.02% | 3.90% | |
| Sharpe (1г) | -0.50 | 0.40 | |
| RS Rating | 26.00 | 52.00 | |
| 52w от хая | -31.36 | -30.58 | |
| BB ширина | 8.12 | 17.60 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BDX генерирует 21,84 млрд $, IQV — 16,31 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BDX — 1,68 млрд $, IQV — 1,36 млрд $. BDX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BDX — 2,67 млрд $, IQV — 2,05 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BDX | IQV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,84 млрд $ | 16,31 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,68 млрд $ | 1,36 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.84 | $7.91 | |
| Операц. Cash Flow | 3,43 млрд $ | 2,65 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,67 млрд $ | 2,05 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BDX обеспечивает 2.39% годовой доходности, IQV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BDX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как IQV не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BDX | IQV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.39% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.10 | — | |
| Коэфф. выплат | 104.13% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.97% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BDX показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.15%), IQV — в июле (+9.81%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BDX — февраль (-4.65%), IQV — сентябрь (-3.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IQV: +13.86% против +2.76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Becton, Dickinson and Company или IQVIA Holdings Inc.?
У кого выше рентабельность — BDX или IQV?
Какие дивиденды у Becton, Dickinson and Company и IQVIA Holdings Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Becton, Dickinson and Company или IQVIA Holdings Inc.?
У кого выше маржинальность — BDX или IQV?
Какая акция лучше по технике — BDX или IQV?
Что лучше купить — BDX или IQV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией