Сравнение BDX vs GMED

Тикер 1

Тикер 2

BDX17

24GMED

BDX против GMED — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации BDX крупнее в 4.6× (52,99 млрд $ vs 11,41 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GMED с P/E 19.39 (у BDX — 36.24). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала GMED составляет 13.04%, что превышает показатель BDX (4.54%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GMED впереди: 18.92% против 5.33% у BDX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: BDX обеспечивает 2.39% годовой доходности, GMED реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GMED набирает 40 из 100 по техническому скорингу, BDX — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. GMED побеждает по числу метрик: 24 против 17 у BDX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Becton, Dickinson and Company

BDXNYSE

146,25 $-0,70 $ (-0,48%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 52,99 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

8.3

Качество

4.4

Рост

5.3

Техника

1.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.0

Сезонность

4.0

Globus Medical, Inc.

GMEDNYSE

84,61 $+0,58 $ (+0,69%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,41 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.8

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BDXGMED

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, GMED выглядит привлекательнее: 19.39 против 36.24. Премия к оценке BDX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) BDX оценён ниже: 2.49 против 3.65. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BDX дешевле: 1.71 против 2.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GMED оценён ниже: 12.28 vs 16.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GMED демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.04% против 4.54% у BDX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GMED — 18.92%, BDX — 5.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BDX — 0.72, GMED — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BDX ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BDXGMED

Показатель	BDX	GMED
Мультипликаторы оценки
P/E	36.24	19.39
P/B	1.71	2.40
P/S	2.49	3.65
PEG	-1.46	0.09
EV/EBITDA	16.74	12.28
Рентабельность
ROE	4.54%	13.04%
ROA	2.24%	10.79%
Валовая маржа	46.48%	67.86%
Операц. маржа	10.61%	17.62%
Чистая маржа	5.33%	18.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.72	0.02
Текущая ликв.	0.94	4.56
Быстрая ликв.	0.55	2.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.39%	0.00%
Коэфф. выплат	104.13%	0.00%
EPS	$4.06	$4.33
Балансовая стоим.	$85.99	$34.96

Технический анализ

Техническая картина в пользу GMED: скоринг 40/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BDX — 45.1, GMED — 48.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BDX на -4.2%, GMED на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. GMED выше SMA 200 (+6.6%), BDX — ниже (-19.2%). Долгосрочный тренд в пользу GMED. Сила тренда по ADX: BDX — 26.7 (выраженный тренд), GMED — 28.9 (выраженный тренд). Волатильность: бета BDX — 0.51, GMED — 1.12. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GMED составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BDXGMED

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BDX	GMED
Осцилляторы
RSI (14)	45.06	48.56
Stochastic %K	33.61	53.21
CCI (20)	-51.81	-25.85
MFI	43.70	29.88
Williams %R	-66.39	-46.79
MACD гистограмма	0.46	-0.26
Momentum (10)	-7.01	-5.19
Тренд
ADX	26.73	28.94
Цена vs EMA 9	+0.22%	+4.15%
Цена vs EMA 20	-0.97%	+0.64%
Цена vs SMA 50	-4.24%	-3.98%
Цена vs SMA 200	-19.17%	+6.59%
Объём
CMF	-0.19	-0.22
Volume Ratio	53.25	161.48
Волатильность и статистика
Beta	0.51	1.12
ATR %	3.02%	3.77%
Sharpe (1г)	-0.50	0.76
RS Rating	26.00	72.00
52w от хая	-31.36	-17.13
BB ширина	8.12	31.97

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BDX генерирует 21,84 млрд $, GMED — 2,94 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BDX — 1,68 млрд $, GMED — 537,90 млн $. BDX генерирует больше чистой прибыли. FCF: BDX генерирует 2,67 млрд $, GMED — 588,77 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BDX	GMED
Выручка	21,84 млрд $	2,94 млрд $
Чистая прибыль	1,68 млрд $	537,90 млн $
EPS (TTM)	$5.84	$3.98
Операц. Cash Flow	3,43 млрд $	753,45 млн $
Free Cash Flow	2,67 млрд $	588,77 млн $

Дивиденды

BDX выплачивает дивиденды с доходностью 2.39% годовых, тогда как GMED дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BDX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GMED не имеет дивидендной истории.

Показатель	BDX	GMED
Див. доходность	2.39%	—
Годовые дивиденды	$2.10	—
Коэфф. выплат	104.13%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.97%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BDX показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.15%), GMED — в ноябре (+8.32%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BDX — февраль (-4.65%), для GMED — сентябрь (-2.84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GMED: +18.22% против +2.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BDX

+4.2

-4.7

-1.0

+0.9

-1.1

+2.1

+4.0

+0.4

-2.5

-2.2

+2.0

+0.5

GMED

+1.4

-1.7

-1.6

+2.4

+2.9

-0.8

+0.3

+3.3

-2.8

+1.4

+8.3

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Becton, Dickinson and Company или Globus Medical, Inc.?

Мультипликатор P/E у Globus Medical, Inc. ниже (19.39 vs 36.24), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BDX или GMED?

ROE BDX — 4.54%, GMED — 13.04%. GMED демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Becton, Dickinson and Company и Globus Medical, Inc.?

Becton, Dickinson and Company выплачивает дивиденды с доходностью 2.39%. Globus Medical, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Becton, Dickinson and Company или Globus Medical, Inc.?

По объёму выручки: BDX — 21,84 млрд $, GMED — 2,94 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BDX или GMED?

Чистая маржа BDX — 5.33%, GMED — 18.92%. GMED оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BDX или GMED?

Технический скоринг: BDX — 23/100, GMED — 40/100. GMED имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BDX или GMED?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BDX выигрывает 17, GMED — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией