Сравнение BDX vs DXCM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, DXCM выглядит привлекательнее: 29.57 против 36.24. Премия к оценке BDX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) BDX оценён ниже: 2.49 против 5.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BDX — 1.71, у DXCM — 9.30. EV/EBITDA BDX — 16.74, у DXCM — 21.54. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DXCM (33.83% vs 4.54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DXCM — 19.31%, у BDX — 5.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BDX — 0.72, у DXCM — 0.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BDX ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BDX | DXCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.24 | 29.57 | |
| P/B | 1.71 | 9.30 | |
| P/S | 2.49 | 5.72 | |
| PEG | -1.46 | 0.39 | |
| EV/EBITDA | 16.74 | 21.54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.54% | 33.83% | |
| ROA | 2.24% | 14.03% | |
| Валовая маржа | 46.48% | 61.84% | |
| Операц. маржа | 10.61% | 21.45% | |
| Чистая маржа | 5.33% | 19.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.72 | 0.47 | |
| Текущая ликв. | 0.94 | 1.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.55 | 1.64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.39% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 104.13% | 0.00% | |
| EPS | $4.06 | $2.42 | |
| Балансовая стоим. | $85.99 | $7.68 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DXCM: скоринг 81/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BDX — 45.1, DXCM — 69.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DXCM выше на 13.8%, BDX — ниже на -4.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DXCM выше SMA 200 (+5.8%), BDX — ниже (-19.2%). Долгосрочный тренд в пользу DXCM. ADX: BDX — 26.7 (выраженный тренд), DXCM — 25.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BDX — 0.51, DXCM — 0.90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DXCM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BDX | DXCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.06 | 69.12 | |
| Stochastic %K | 33.61 | 99.71 | |
| CCI (20) | -51.81 | 303.38 | |
| MFI | 43.70 | 72.71 | |
| Williams %R | -66.39 | -0.29 | |
| MACD гистограмма | 0.46 | 1.28 | |
| Momentum (10) | -7.01 | 11.08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.73 | 25.56 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.22% | +12.22% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.97% | +14.76% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.24% | +13.75% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.17% | +5.75% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | 0.15 | |
| Volume Ratio | 53.25 | 185.20 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | 0.90 | |
| ATR % | 3.02% | 3.80% | |
| Sharpe (1г) | -0.50 | -0.42 | |
| RS Rating | 26.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -31.36 | -20.09 | |
| BB ширина | 8.12 | 20.73 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BDX генерирует 21,84 млрд $, DXCM — 4,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BDX — 1,68 млрд $, DXCM — 836,30 млн $. BDX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BDX — 2,67 млрд $, DXCM — 1,08 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BDX | DXCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,84 млрд $ | 4,66 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,68 млрд $ | 836,30 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.84 | $2.14 | |
| Операц. Cash Flow | 3,43 млрд $ | 1,44 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,67 млрд $ | 1,08 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BDX обеспечивает 2.39% годовой доходности, DXCM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BDX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DXCM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BDX | DXCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.39% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.10 | — | |
| Коэфф. выплат | 104.13% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.97% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BDX показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.15%), DXCM — в июне (+9.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BDX — февраль (-4.65%), DXCM — сентябрь (-8.49%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DXCM: +22.12% против +2.76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Becton, Dickinson and Company или DexCom, Inc.?
У кого выше рентабельность — BDX или DXCM?
Какие дивиденды у Becton, Dickinson and Company и DexCom, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Becton, Dickinson and Company или DexCom, Inc.?
У кого выше маржинальность — BDX или DXCM?
Какая акция лучше по технике — BDX или DXCM?
Что лучше купить — BDX или DXCM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией