ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение BDX vs DHR

Тикер 1
Тикер 2
BDX13
28DHR
Becton, Dickinson and Company (BDX) и Danaher Corporation (DHR) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DHR крупнее в 2.3× (122,68 млрд $ vs 52,99 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DHR с P/E 32.84 (у BDX — 36.24). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE DHR — 7.06%, у BDX — 4.54%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DHR удерживает чистую маржу на уровне 14.89%, опережая BDX (5.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность BDX составляет 2.39%, у DHR — 0.79%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. DHR набирает 38 из 100 по техническому скорингу, BDX — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 28:13 — убедительное преимущество DHR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
BDX
Becton, Dickinson and Company
BDXNYSE
146,25 $-0,70 $ (-0,48%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 52,99 млрд $
ETP Rank5.1
Стоимость
8.3
Качество
4.4
Рост
5.3
Техника
1.0
Дивиденды
6.4
Прогнозы
6.0
Сезонность
4.0
DHR
Danaher Corporation
DHRNYSE
173,33 $+2,21 $ (+1,29%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 122,68 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
6.8
Качество
6.2
Рост
4.4
Техника
3.0
Дивиденды
7.1
Прогнозы
8.5
Сезонность
6.0

Динамика цен

BDXDHR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DHR выглядит привлекательнее: 32.84 против 36.24. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) BDX оценён ниже: 2.49 против 4.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BDX — 1.71, у DHR — 2.29. EV/EBITDA BDX — 16.74, у DHR — 20.01. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DHR (7.06% vs 4.54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DHR — 14.89%, у BDX — 5.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BDX — 0.72, у DHR — 0.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BDX ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BDXDHR
ПоказательBDXDHRЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E36.2432.84
P/B1.712.29
P/S2.494.89
PEG-1.461478848901908400.75
EV/EBITDA16.7420.01
Рентабельность
ROE4.54%7.06%
ROA2.24%4.42%
Валовая маржа46.48%60.68%
Операц. маржа10.61%20.95%
Чистая маржа5.33%14.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.720.35
Текущая ликв.0.941.87
Быстрая ликв.0.551.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность2.39%0.79%
Коэфф. выплат104.13%24.67%
EPS$4.06$5.21
Балансовая стоим.$85.99$74.80

Технический анализ

Техническая картина в пользу DHR: скоринг 38/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BDX — 45.1, DHR — 46.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BDX на -4.2%, DHR на -5.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BDX — 26.7 (выраженный тренд), DHR — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BDX — 0.51, DHR — 0.81. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BDX составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BDXDHR
Общая оценка
23
38
Осцилляторы
42
50
Тренд
31
35
Объём
31
38
Волатильность
43
58
ИндикаторBDXDHRЛидер
Осцилляторы
RSI (14)45.0646.46
Stochastic %K33.6174.03
CCI (20)-51.81-5.44
MFI43.7044.77
Williams %R-66.39-25.97
MACD гистограмма0.460.79
Momentum (10)-7.01-2.33
Тренд
ADX26.7325.39
Цена vs EMA 9+0.22%+2.46%
Цена vs EMA 20-0.97%+0.27%
Цена vs SMA 50-4.24%-5.39%
Цена vs SMA 200-19.17%-16.13%
Объём
CMF-0.190.00
Volume Ratio53.2586.46
Волатильность и статистика
Beta0.510.81
ATR %3.02%2.96%
Sharpe (1г)-0.50-0.32
RS Rating26.0028.00
52w от хая-31.36-28.61
BB ширина8.1213.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BDX генерирует 21,84 млрд $, DHR — 24,57 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BDX — 1,68 млрд $, DHR — 3,61 млрд $. DHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BDX — 2,67 млрд $, DHR — 5,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательBDXDHRЛидер
Выручка21,84 млрд $24,57 млрд $
Чистая прибыль1,68 млрд $3,61 млрд $
EPS (TTM)$5.84$5.07
Операц. Cash Flow3,43 млрд $6,42 млрд $
Free Cash Flow2,67 млрд $5,26 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BDX платит 2.39%, DHR — 0.79%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BDX — 13 лет, DHR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BDX — 104.13%, DHR — 24.67%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательBDXDHRЛидер
Див. доходность2.39%0.79%
Годовые дивиденды$2.10$0.80
Коэфф. выплат104.13%24.67%
Лет выплат13.00%13.00%
CAGR дивидендов (5л)-8.97%-0.97%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BDX показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.15%), DHR — в июле (+6.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BDX — февраль (-4.65%), DHR — октябрь (-2.04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DHR: +13.53% против +2.76%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
BDX
+4.2
-4.7
-1.0
+0.9
-1.1
+2.1
+4.0
+0.4
-2.5
-2.2
+2.0
+0.5
DHR
+1.5
-1.8
-0.1
+1.5
+0.7
+2.3
+6.0
+1.3
-0.6
-2.0
+4.7
-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Becton, Dickinson and Company или Danaher Corporation?
Мультипликатор P/E у Danaher Corporation ниже (32.84 vs 36.24), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — BDX или DHR?
Рентабельность собственного капитала (ROE): BDX — 4.54%, DHR — 7.06%. Преимущество у DHR.
Какие дивиденды у Becton, Dickinson and Company и Danaher Corporation?
Обе компании платят дивиденды. Доходность BDX — 2.39%, DHR — 0.79%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Becton, Dickinson and Company или Danaher Corporation?
Выручка BDX за TTM — 21,84 млрд $, DHR — 24,57 млрд $. DHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — BDX или DHR?
Чистая маржа BDX — 5.33%, DHR — 14.89%. DHR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — BDX или DHR?
Технический скоринг: BDX — 23/100, DHR — 38/100. DHR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — BDX или DHR?
Однозначного ответа нет. Счёт 13:28 в пользу DHR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией