Сравнение BCO vs PAYX

Тикер 1

Тикер 2

BCO10

29PAYX

The Brink's Company (BCO) и Paychex, Inc. (PAYX) представляют одну индустрию — «Бизнес-услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PAYX крупнее в 7.8× (33,77 млрд $ vs 4,32 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PAYX — P/E 20.84 vs 24.44 у BCO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует BCO (67.82% vs 40.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYX — 25.84%, у BCO — 3.34%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность PAYX составляет 4.67%, у BCO — 0.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PAYX набирает 69 из 100 по техническому скорингу, BCO — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 29:10 в пользу PAYX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

The Brink's Company

BCONYSE

104,79 $-1,86 $ (-1,74%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 4,32 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.8

Качество

6.3

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Paychex, Inc.

PAYXNASDAQ

94,25 $-0,67 $ (-0,71%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 33,77 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.8

Качество

7.9

Рост

5.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BCOPAYX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PAYX оценён рынком дешевле: 20.84 против 24.44 у BCO (разница составляет 14.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) BCO оценён ниже: 0.81 против 5.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PAYX — 8.50, у BCO — 16.81. EV/EBITDA BCO — 7.71, у PAYX — 13.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BCO — 67.82%, у PAYX — 40.94%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PAYX удерживает чистую маржу на уровне 25.84%, опережая BCO (3.34%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BCO — 17.05, у PAYX — 1.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BCOPAYX

Показатель	BCO	PAYX
Мультипликаторы оценки
P/E	24.44	20.84
P/B	16.81	8.50
P/S	0.81	5.37
PEG	1.68	-3.48
EV/EBITDA	7.71	13.23
Рентабельность
ROE	67.82%	40.94%
ROA	2.48%	9.35%
Валовая маржа	26.10%	73.93%
Операц. маржа	10.58%	36.90%
Чистая маржа	3.34%	25.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	17.05	1.25
Текущая ликв.	1.53	1.26
Быстрая ликв.	1.53	1.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.96%	4.67%
Коэфф. выплат	23.53%	94.97%
EPS	$4.36	$4.55
Балансовая стоим.	$9.52	$11.17

Технический анализ

Техническая картина в пользу PAYX: скоринг 69/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BCO — 50.0, PAYX — 56.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PAYX выше на 3.3%, BCO — ниже на -1.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BCO — 15.0 (нет тренда), PAYX — 13.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PAYX — 0.33, BCO — 1.21. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BCO составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BCOPAYX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BCO	PAYX
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	56.82
Stochastic %K	60.87	77.46
CCI (20)	-60.72	77.23
MFI	43.17	50.84
Williams %R	-39.13	-22.54
MACD гистограмма	-0.14	0.27
Momentum (10)	-2.36	3.54
Тренд
ADX	15.00	13.91
Цена vs EMA 9	-0.52%	+1.90%
Цена vs EMA 20	-1.32%	+2.47%
Цена vs SMA 50	-0.99%	+3.25%
Цена vs SMA 200	-8.34%	-15.19%
Объём
CMF	0.05	0.10
Volume Ratio	89.55	85.67
Волатильность и статистика
Beta	1.21	0.33
ATR %	3.77%	3.07%
Sharpe (1г)	0.65	-1.87
RS Rating	62.00	10.00
52w от хая	-23.16	-41.13
BB ширина	7.96	7.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BCO генерирует 5,26 млрд $, PAYX — 5,57 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BCO — 199,70 млн $, PAYX — 1,66 млрд $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BCO — 436,40 млн $, PAYX — 1,76 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BCO	PAYX
Выручка	5,26 млрд $	5,57 млрд $
Чистая прибыль	199,70 млн $	1,66 млрд $
EPS (TTM)	$4.74	$4.60
Операц. Cash Flow	639,50 млн $	1,95 млрд $
Free Cash Flow	436,40 млн $	1,76 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BCO платит 0.96%, PAYX — 4.67%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BCO — 13 лет, PAYX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BCO — 23.53%, PAYX — 94.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BCO	PAYX
Див. доходность	0.96%	4.67%
Годовые дивиденды	$0.51	$2.27
Коэфф. выплат	23.53%	94.97%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.42%	-2.68%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BCO показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.86%), PAYX — в ноябре (+5.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BCO — март (-3.33%), PAYX — сентябрь (-1.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BCO: +20.37% против +9.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BCO

+4.4

+1.3

-3.3

+1.3

-0.9

+3.1

+4.3

+3.9

-1.9

-0.0

+7.9

+0.4

PAYX

-0.8

-0.3

-0.2

-0.1

+2.6

+0.5

+3.2

+1.1

-1.4

-0.2

+5.4

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Brink's Company или Paychex, Inc.?

Мультипликатор P/E у Paychex, Inc. ниже (20.84 vs 24.44), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BCO или PAYX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BCO — 67.82%, PAYX — 40.94%. Преимущество у BCO.

Какие дивиденды у The Brink's Company и Paychex, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BCO — 0.96%, PAYX — 4.67%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The Brink's Company или Paychex, Inc.?

Выручка BCO за TTM — 5,26 млрд $, PAYX — 5,57 млрд $. PAYX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BCO или PAYX?

Чистая маржа BCO — 3.34%, PAYX — 25.84%. PAYX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BCO или PAYX?

Технический скоринг: BCO — 40/100, PAYX — 69/100. PAYX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BCO или PAYX?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:29 в пользу PAYX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией