Сравнение BC vs HOG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BC имеет отрицательный P/E (-62,80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — HOG прибылен с P/E 16,41. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) HOG оценён ниже: 0,70 против 0,93. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) HOG дешевле: 0,95 против 3,31. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HOG оценён ниже: 9,37 vs 24,62. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE BC отрицательный (-5,32%), что говорит об убыточности. HOG генерирует прибыль с ROE 6,27%. По этому критерию преимущество однозначно. BC убыточен — чистая маржа -1,53%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BC — 1,40, HOG — 0,74. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BC | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -62,80 | 16,41 | |
| P/B | 3,31 | 0,95 | |
| P/S | 0,93 | 0,70 | |
| PEG | 0,05 | -1,10 | |
| EV/EBITDA | 24,62 | 9,37 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,32% | 6,27% | |
| ROA | -1,56% | 2,79% | |
| Валовая маржа | 25,35% | 23,89% | |
| Операц. маржа | 5,68% | 5,08% | |
| Чистая маржа | -1,53% | 4,91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,40 | 0,74 | |
| Текущая ликв. | 1,24 | 1,90 | |
| Быстрая ликв. | 0,51 | 1,70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,15% | 2,70% | |
| Коэфф. выплат | -131,63% | 41,05% | |
| EPS | -$1,31 | $1,88 | |
| Балансовая стоим. | $24,49 | $28,97 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу HOG: скоринг 69/100 vs 43/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BC — 49,9, HOG — 56,7. Обе акции находятся в одной зоне. HOG торгуется выше SMA 50 (5,8%), тогда как BC ниже этой средней (-0,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BC — 10,0 (нет тренда), HOG — 19,2 (нет тренда). Волатильность: бета HOG — 0,83, BC — 1,47. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HOG составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BC | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,86 | 56,73 | |
| Stochastic %K | 50,61 | 76,19 | |
| CCI (20) | 19,71 | 86,23 | |
| MFI | 56,69 | 57,64 | |
| Williams %R | -49,39 | -23,81 | |
| MACD гистограмма | 0,08 | 0,15 | |
| Momentum (10) | -2,26 | 0,72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10,01 | 19,17 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,58% | +1,54% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,19% | +3,26% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,11% | +5,75% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,94% | +19,13% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,06 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 124,24 | 53,24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,47 | 0,83 | |
| ATR % | 3,42% | 3,79% | |
| Sharpe (1г) | 0,71 | 0,02 | |
| RS Rating | 68,00 | 36,00 | |
| 52w от хая | -10,24 | -12,83 | |
| BB ширина | 6,21 | 15,66 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BC генерирует 5,36 млрд $, HOG — 4,47 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BC — +2,40%, HOG — -13,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: HOG зарабатывает 338,74 млн $, а BC фиксирует убыток (-137,30 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: BC генерирует 396,30 млн $, HOG — 415,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BC | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,36 млрд $ | 4,47 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.40% | -13.80% | |
| Чистая прибыль | -137,30 млн $ | 338,74 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -25.60% | — |
| EPS (TTM) | -$2,08 | $2,82 | |
| Операц. Cash Flow | 562,10 млн $ | 568,92 млн $ | |
| Free Cash Flow | 396,30 млн $ | 415,24 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BC платит 2,15%, HOG — 2,70%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BC платит дивиденды 13 лет подряд, HOG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | BC | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,15% | 2,70% | |
| Годовые дивиденды | $1,32 | $0,38 | |
| Коэфф. выплат | -131,63% | 41,05% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0,70% | -8,97% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,13%), HOG — в ноябре (+3,99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BC — март (-5,35%), для HOG — декабрь (-5,10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brunswick Corporation или Harley-Davidson, Inc.?
У кого выше рентабельность — BC или HOG?
Какие дивиденды у Brunswick Corporation и Harley-Davidson, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Brunswick Corporation или Harley-Davidson, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BC или HOG?
Что лучше купить — BC или HOG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией