Сравнение BBWI vs REAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
REAL имеет отрицательный P/E (-43.22), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BBWI прибылен с P/E 5.50. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу BBWI: 0.47 vs 3.79 у REAL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. BBWI работает в убыток — ROE -44.22%, тогда как REAL показывает рентабельность 17.42%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. REAL убыточен — чистая маржа -9.03%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BBWI — -3.87, у REAL — -1.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности REAL ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BBWI | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.50 | -43.22 | |
| P/B | -2.79 | -7.85 | |
| P/S | 0.47 | 3.79 | |
| PEG | -0.33 | 0.49 | |
| EV/EBITDA | 5.27 | -64.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -44.22% | 17.42% | |
| ROA | 12.80% | -16.91% | |
| Валовая маржа | 43.73% | 72.23% | |
| Операц. маржа | 15.44% | -1.86% | |
| Чистая маржа | 8.90% | -9.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -3.87 | -1.29 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 0.70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.74% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 25.73% | 0.00% | |
| EPS | $3.07 | $-0.22 | |
| Балансовая стоим. | $-6.04 | $-1.20 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 19/100 и 20/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BBWI составляет 38.5 (нейтральная зона), у REAL — 39.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BBWI на -10.2%, REAL на -10.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BBWI — 18.1 (нет тренда), REAL — 29.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BBWI менее волатилен — бета 1.52 против 2.87 у REAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) REAL составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BBWI | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.50 | 39.31 | |
| Stochastic %K | 27.43 | 12.34 | |
| CCI (20) | -164.89 | -75.38 | |
| MFI | 36.65 | 35.45 | |
| Williams %R | -72.57 | -87.66 | |
| MACD гистограмма | -0.29 | -0.26 | |
| Momentum (10) | -2.32 | -3.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.09 | 29.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.64% | -3.98% | |
| Цена vs EMA 20 | -7.37% | -9.64% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.22% | -9.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.36% | -20.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 125.42 | 67.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.52 | 2.87 | |
| ATR % | 5.62% | 8.31% | |
| Sharpe (1г) | -1.05 | 1.09 | |
| RS Rating | 4.00 | 84.00 | |
| 52w от хая | -50.77 | -46.70 | |
| BB ширина | 24.73 | 53.32 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BBWI — 7,29 млрд $, REAL — 692,85 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: BBWI зарабатывает 649 млн $, а REAL фиксирует убыток (-41,80 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BBWI — 865 млн $, REAL — 18,37 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BBWI | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,29 млрд $ | 692,85 млн $ | |
| Чистая прибыль | 649 млн $ | -41,80 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.07 | $-0.36 | |
| Операц. Cash Flow | 1,10 млрд $ | 37,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 865 млн $ | 18,37 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BBWI обеспечивает 4.74% годовой доходности, REAL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BBWI выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как REAL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BBWI | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.74% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.40 | — | |
| Коэфф. выплат | 25.73% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.03% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BBWI приходится на ноябре (+9.60%), а REAL — на ноябре (+24.72%). Наименее удачные месяцы: BBWI — март (-8.36%), REAL — март (-13.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bath & Body Works, Inc. или The RealReal, Inc.?
У кого выше рентабельность — BBWI или REAL?
Какие дивиденды у Bath & Body Works, Inc. и The RealReal, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bath & Body Works, Inc. или The RealReal, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BBWI или REAL?
Что лучше купить — BBWI или REAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией