Сравнение BBWI vs MELI

Тикер 1

Тикер 2

BBWI15

26MELI

Обе компании работают в индустрии «Специализированная торговля»: Bath & Body Works, Inc. (BBWI) и MercadoLibre, Inc. (MELI). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MELI крупнее в 24.4× (85,06 млрд $ vs 3,49 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BBWI с P/E 5.50 (у MELI — 43.60). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE BBWI отрицательный (-44.22%), что говорит об убыточности. MELI генерирует прибыль с ROE 29.58%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности BBWI впереди: 8.90% против 6.04% у MELI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: BBWI обеспечивает 4.74% годовой доходности, MELI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу MELI: скоринг 32/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. MELI побеждает по числу метрик: 26 против 15 у BBWI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Bath & Body Works, Inc.

BBWINYSE

17,32 $+0,44 $ (+2,61%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 3,49 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

10.0

Качество

6.4

Рост

3.1

Техника

1.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

MercadoLibre, Inc.

MELINASDAQ

1 677,90 $+26,70 $ (+1,62%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 85,06 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BBWIMELI

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, BBWI выглядит привлекательнее: 5.50 против 43.60. Премия к оценке MELI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу BBWI: 0.47 vs 2.63 у MELI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA BBWI оценён ниже: 5.27 vs 21.17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE BBWI отрицательный (-44.22%), что говорит об убыточности. MELI генерирует прибыль с ROE 29.58%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: BBWI — 8.90%, MELI — 6.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BBWI — -3.87, MELI — 0.33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BBWIMELI

Показатель	BBWI	MELI
Мультипликаторы оценки
P/E	5.50	43.60
P/B	-2.79	11.50
P/S	0.47	2.63
PEG	-0.33	-6.40
EV/EBITDA	5.27	21.17
Рентабельность
ROE	-44.22%	29.58%
ROA	12.80%	4.09%
Валовая маржа	43.73%	43.86%
Операц. маржа	15.44%	9.59%
Чистая маржа	8.90%	6.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.87	0.33
Текущая ликв.	1.27	1.16
Быстрая ликв.	0.83	1.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.74%	0.00%
Коэфф. выплат	25.73%	0.00%
EPS	$3.07	$37.87
Балансовая стоим.	$-6.04	$143.62

Технический анализ

По техническому скорингу MELI сильнее: 32/100 против 19/100 у BBWI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BBWI составляет 38.5 (нейтральная зона), у MELI — 47.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BBWI на -10.2%, MELI на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BBWI — 18.1 (нет тренда), MELI — 19.8 (нет тренда). MELI менее волатилен — бета 1.23 против 1.52 у BBWI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BBWI составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BBWIMELI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BBWI	MELI
Осцилляторы
RSI (14)	38.50	47.71
Stochastic %K	27.43	46.30
CCI (20)	-164.89	-29.45
MFI	36.65	36.19
Williams %R	-72.57	-53.70
MACD гистограмма	-0.29	-5.61
Momentum (10)	-2.32	-192.11
Тренд
ADX	18.09	19.84
Цена vs EMA 9	-3.64%	+2.36%
Цена vs EMA 20	-7.37%	-0.32%
Цена vs SMA 50	-10.22%	-2.86%
Цена vs SMA 200	-25.36%	-18.09%
Объём
CMF	-0.22	0.06
Volume Ratio	125.42	71.03
Волатильность и статистика
Beta	1.52	1.23
ATR %	5.62%	4.11%
Sharpe (1г)	-1.05	-1.02
RS Rating	4.00	11.00
52w от хая	-50.77	-36.57
BB ширина	24.73	27.28

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BBWI — 7,29 млрд $, MELI — 28,89 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BBWI — 649 млн $, MELI — 2 млрд $. MELI генерирует больше чистой прибыли. FCF: BBWI генерирует 865 млн $, MELI — 10,77 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BBWI	MELI
Выручка	7,29 млрд $	28,89 млрд $
Чистая прибыль	649 млн $	2 млрд $
EPS (TTM)	$3.07	$39.39
Операц. Cash Flow	1,10 млрд $	12,12 млрд $
Free Cash Flow	865 млн $	10,77 млрд $

Дивиденды

BBWI выплачивает дивиденды с доходностью 4.74% годовых, тогда как MELI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BBWI платит дивиденды 14 лет подряд, MELI — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	BBWI	MELI
Див. доходность	4.74%	—
Годовые дивиденды	$0.40	$0.60
Коэфф. выплат	25.73%	—
Лет выплат	14.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.03%	6.59%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BBWI приходится на ноябре (+9.60%), а MELI — на январе (+11.04%). Слабые месяцы: для BBWI — март (-8.36%), для MELI — сентябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BBWI

+0.4

-1.5

-8.4

+1.3

+0.1

-2.7

+6.0

-5.0

+0.6

-1.7

+9.6

+0.0

MELI

+11.0

+0.3

-1.9

+2.9

+6.0

+0.7

+8.4

+6.5

-3.1

-2.2

+4.9

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bath & Body Works, Inc. или MercadoLibre, Inc.?

По P/E Bath & Body Works, Inc. оценена ниже: 5.50 против 43.60. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BBWI или MELI?

ROE BBWI — -44.22%, MELI — 29.58%. MELI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bath & Body Works, Inc. и MercadoLibre, Inc.?

Bath & Body Works, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 4.74%. MercadoLibre, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Bath & Body Works, Inc. или MercadoLibre, Inc.?

По объёму выручки: BBWI — 7,29 млрд $, MELI — 28,89 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BBWI или MELI?

Чистая маржа BBWI — 8.90%, MELI — 6.04%. BBWI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BBWI или MELI?

Технический скоринг: BBWI — 19/100, MELI — 32/100. MELI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BBWI или MELI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик BBWI выигрывает 15, MELI — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией